Wachstumsperle Bob Mobile vor Neuberwertung?! - 500 Beiträge pro Seite

[Trendfighter]

2010 mit einem Umsatz von 38,94 Mio. EUR sowie einem Nettoergebnis von 2,08 Mio. EUR bzw. von 1,44 EUR je Aktie (KGV: 14,3). Für 2011 und 2012 würden die EPS-Prognosen auf 1,69 EUR respektive 2,25 EUR lauten. Die Geschäftsentwicklung des bisherigen Jahresverlaufs hat das Potenzial des Unternehmens verdeutlicht.

Wenn Bob Mobile ein durchschnittswachstum des Gewinnes von 20 % und mehr schafft, ist ein KGV von 20 durchaus angemessen.


Ich sehe die Aktie eher bei 30 Euro für ambitioniert bewertet, derzeit ist die Aktie eher noch billig.

Eine Depotgewichtung von ca. 5 % - 6 % ist angemessen da es sich um einen kleineren Wert handelt.

Da der Wert noch nicht die grossen Umsätze an der Börse hat ist ein SL legen eher ein Risiko.

Einen mentalen SL zu legen und diesen dann auch zu befolgen ist eher der richtige Weg.

Charttecnishc hat die Aktie die alten Hochs locker genomen und ist nun im widerstandsfreien Bereich.


Aus der Technik lassen sich durchaus kurz - mittelfristige Ziele von 27-29 Euro ableiten.

[leone2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.867.962 von Trendfighter am 15.01.11 13:04:16

ich weiß nicht

[Trendfighter]

ob Mobile kaufen

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Felix Ellmann, bewertet die BOB MOBILE-Aktie (ISIN DE000A0HHJR3/ WKN A0HHJR) unverändert mit dem Rating "kaufen".


Die BOB MOBILE AG sei ein Anbieter mobiler Mehrwertdienste, wie Spiele, Bilder, Musik oder Fun-Applikationen. Diese würden dem Kunden im Rahmen eines einfachen Absatzweges (Abo-Modelle) angeboten. Das Unternehmen sei in Deutschland nach Jamba die Nummer zwei im Markt und sei auch in anderen europäischen Ländern, insbesondere Griechenland, aktiv. In einem sehr schnelllebigen, stark von Regulierungen und Wettbewerb geprägten Markt könne sich das Unternehmen aufgrund einer sehr guten strategischen Aufstellung durchsetzen:

Sowohl die Kundengewinnung als auch die Bindung der Abonnenten hänge stark von der Qualität der Produkte ab. Etwa die Hälfte der Produkte werde von Marken/Lizenzinhabern zugekauft. Die weiteren Produkte würden selbst entwickelt. Dabei würden die Produkte entweder aus der eigenen Kreativabteilung stammen oder würden zeitnah von erfolgreichen Marktteilnehmern abgeleitet. Während kleine Anbieter häufig nur vereinzelt erfolgreiche Produkte vermarkten und keine attraktiven Lizenzen besitzen würden, biete BOB MOBILE kontinuierlich neue, erfolgreiche Produkte an. Bei der Produktentwicklung profitiere BOB MOBILE von ihrem Know-how und der Finanzkraft, die eine schnelle und nachhaltige Produktentwicklung erst ermöglichen würden.


Ein weiterer Erfolgsfaktor der Produktentwicklung seien eigene Technologien, die einen schnellen Produkt-Launch und eine extrem transparente Erfolgskontrolle ermöglichen würden. Aber auch die effiziente Abwicklung der Back-End-Prozesse (z.B. Kundenbindung und -pflege) sei ein Element der diversen eigenen Technologien der BOB MOBILE.

Die Vielfältigkeit der Produkte unterstreiche die Entwicklungskompetenz der BOB MOBILE. Unter acht Produktkategorien von Musik über Fun-Apps bis Adult-Dienste mache keine Produktgattung mehr als 30% der Umsätze aus. Diese Produktvielfalt mache Abos der BOB MOBILE besonders interessant und das Unternehmen weniger abhängig von dem Erfolg einzelner Produktgruppen.

Auf Basis dieser strategischen Ausrichtung habe BOB MOBILE seit der Gründung in 2005 stark wachsen können. In 2009 habe dabei erstmals ein signifikant positives Ergebnis erzielt werden können. Für die kommenden Perioden werde nur noch ein moderates Wachstum von Umsatz- und Ergebnis (allerdings auf hohem Niveau) unterstellt, da das Wachstum des vergangenen Jahres auf die Gründung der Guerilla Mobile zurückzuführen sei. Das weitere Wachstum werde eher durch die sukzessive Erschließung internationaler Märkte generiert werden. Ein weiterer Wachstumsschritt, der allerdings noch nicht in den Prognosen berücksichtigt sei, bilde der Markteintritt im Bereich des Online-Gamings mit der Gründung der Just a Game GmbH.

Die Aktie sei auf Basis des FCF-Modells und im Peer-Group Vergleich deutlich unterbewertet. Aus diesen Modellen würden sich Wertindikationen im Bereich um EUR 30 für die Aktie ergeben. Da die Branche sehr wettbewerbsintensiv und schnelllebig sei und zudem rechtliche Rahmenbedingungen eine erhebliche Rolle spielen würden, werde ein langfristiges DCF-Modell als wesentliche Bewertungsindikation herangezogen, welches in der Wahl der Prämissen dieser Branchensituation restriktiv Rechnung trage.

Aber selbst unter diesen Prämissen errechnet sich eine deutliche Unterbewertung: Die BOB MOBILE-Aktie wird von den Analysten von SES Research weiter mit "kaufen" eingestuft


Auch dieser Analyst sagt das 30 Euro gerechtfertigt wären ....

[Trendfighter]

BOB MOBILE schließt Kapitalerhöhung erfolgreich ab

17.01.11 15:31
Close Brothers Seydler Research

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Marcus Silbe, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die BOB MOBILE-Aktie nach wie vor mit "buy" ein.

Das Unternehmen habe seine Kapitalerhöhung erfolgreich abgeschlossen. BOB MOBILE habe 241.171 neue Aktien zu einem Preis von je 16,75 EUR platziert. Unternehmensangaben zufolge sei die Kapitalerhöhung deutlich überzeichnet gewesen. Der Bruttoerlös von 4,04 Mio. EUR solle für die Wachstumsfinanzierung im neuen Geschäftssegment "Spiele" verwendet werden. Ferner sei mitgeteilt worden, dass die Dividendenzahlung für ein Jahr (Geschäftsjahr 2010) ausgesetzt werde, um die entsprechende Summe in die neue "Spiele"-Sparte zu investieren.

Nach Ansicht von Close Brothers Seydler Research sei das Unternehmen gut aufgestellt, um seine ambitionierten Wachstumsziele zu erreichen. Man habe nun die EBIT-Schätzung für das Jahr 2011 von 5,9 Mio. EUR auf 6,1 Mio. EUR erhöht. Für 2012 sei die EBIT-Prognose von 7,6 Mio. EUR auf 7,9 Mio. EUR angehoben worden. Die EPS-Schätzungen für 2011 und 2012 würden nun auf 1,49 EUR bzw. 2,01 EUR lauten, so dass sich ein KGV von 13,9 bzw. 10,3 ermitteln lasse. Das Kursziel werde von 22,00 EUR auf 24,50 EUR heraufgesetzt.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für den Anteilschein von BOB MOBILE das Rating "buy". (Analyse vom 17.01.11)
(17.01.2011/ac/a/nw)

[Trendfighter]

Die aktie scheint unterdessen etwas zu konsolidieren. Spätestens ab 19 Euro (max 18,50). dürfte das Papier wieder anziehen.

[Trendfighter]

Würde halbe Posi bei 19,6xx kaufen und bei tieferen Kursen die Position auffüllen - kann jederzeit wieder drehen.....