Protective-Put Allianz - 500 Beiträge pro Seite

[Arwiau]

Moin,

ich halte schon lange Aktien der Allianz AG und erfreue mich am derzeitigen Kursanstieg. Das dies nicht ewig währen muss, ist klar. Bisher habe ich häufig meine Positionen mit Stop Loss Limits abgesichert und damit gute (manchmal waren das die einzigen Aktien, mit denen man Gewinn gemacht hat) aber auch schlechte ("ausgestoppt", kurz danach Kursanstieg) gemacht. So ganz zufrieden bin ich damit nicht.

Daher beschäftige ich mich mit dem Thema "Protective Put" und muß sagen, das ist ein ziemlicher zäher Stoff. Ich wühle mich durch Tabellen und Hinweisen und hoffe hier auf weitere Tipps.

Sind folgende Annahmen richtig?
Ich nehme an, aktuell ist Höchstkurs erstmal erreicht und es könnte abwärtsgehen und möchte das absichern:
Dann suche ich einen Optionsschein "im Geld", Laufzeit 6-12 Monate.
z.B. VT09GJ

Alternativ: Kurs geht vermutlich weiter nach oben, ich möchte mich möglichst günstig absichern aber auch größtmögliche Rendite erwirschaften:
Dann suche ich einen Optionsschein der z.B.5-10% aus dem Geld ist und eine Laufzeit von ca. 6-12 Monaten hat:
z.B. UB3SED

Keine Angst, ich werde noch nichts kaufen, aber ich würde die Systematik gerne verstehen und hoffe hier auf Hilfe, wie dann die weitere Bewertung der Scheine mittels Spread, Omega etc. erfolgt.

Gruss,
arwiau

[Fatalis]

Du darfst mit solch einer Option nicht daran denken Geld zu verdiehnen. Diese soll dich im Prinzip ja nur gegen Kursverluste beim Basiswert schützen.

Dazu solltest zu einige Parameter beachten.

- es sollte ein Optionsschein mit langer Laufzeit sein (Minimierung der Gefahr des Zeitwertverlustes)
- der Schein sollte dicht am oder im Geld sein (keine Zockerscheine)
- die Position im Put sollte deiner Aktieninvestion angemessen sein

Gerade der letzte Punkt ist der schwierige. Ich kann dir das leider nicht gut und fundiert erklären. Es gibt dazu aber Formeln die einem die Entscheidung erleichtern. Im Internet muss es was dazu geben. Du darfst dich bei der Auswahl des Optionsscheines nur nicht durch die angezeigten Hebel blenden lassen. Ein Schein der mir grundsätzlich vernünftig erscheint ist folgender: VT09FU.

Davon benötigst du wahrscheinlich nur 200 Stück um deinen Gewinn vernünftig abzusichern.

Wichtig ist, für sich selbst die Grundausrichtung zu definieren. Du scheinst dich long positioniert zu haben. Also willst du dir mit deinem Putschein auch nicht deine ganzen Gewinne verderben lassen. Deshalb ist die Bestimmung des Umfanges der Putoption so wichtig. Dazu empfehle ich dir Lektüre zum Moneymangagment. Da gibt es wirklich gute, die man auch immer wieder mal vorholt umd bestimmte Formeln nachzuschlagen.

[gate4share]

Hallo

finde die Fragestellung sehr interessant, weil mir auch nur theoretisch etwas bekannt ist. Gern würde ich auch gern ein oder zwei Positionen absichern, bei Allianz ist mein Engagment gering, so, dass es kaum lohnt.

Bitte, ist es so:

Mit Kauf von 1000 x UB3SED zu 0,75 = 750 kauft man sich das Recht bis zum (oder nur am?) 20.11.2011 dann 100 (1 zu 10) Allianz Aktien zum Preis von 100 Euro je Stück zu verkaufen.

Stimmt das so?

Bitte, sonst freundlichst um Korrektur.

[demcopack]

Ihr solltet Euch wenn mit TurboBear Zertifikaten mit endloser Laufzeit absichern, da habt Ihr keine Probleme mit dem Zeitwert, der Euch unter Umständen wegbröckelt und Ihr habt einen sehr langen Zeitraum im Blick, ohne das Euch der Verfallstag des Optionsscheins im Nacken hängt.....Außerdem ist meine persönliche Einschätzung, dass die Allianz selbst nach dem kräftigen Anstieg vom Januar immer noch spottbillig zu haben ist- sollten die 107 € im 3. Anlauf nachhaltig überwunden werden ist im Chart Luft bis auf ca. 120 €.