short in OS - 500 Beiträge pro Seite

[Peety]

hallo, wie kann man optionsscheine verkaufen, die man gar nicht hat (short gehen)? bei meiner bank, cortal consors geht das nicht. das geht lediglich mit aktien.

mfg

[AndreasBernstein [VIP]]

Das geht prinzipiell nicht! Du kannst höchstens Optionen shorten, aber das ist auch ein anderes Instrument

Daraus ergibt sich sicher die nächste Frage: Was sind Optionsscheine und Optionen ?

Antworten kurz als Link hier:

Optionsscheine: www.eltee.de/education_id.php?author=Grundlagen%20Optionssch…
Optionen: www.deifin.de/optionen.htm

Gruß Bernecker1977

[Peety]

ok, danke erstmal. mir geht es darum, ob man etwaige arbitragemöglichkeiten am markt realisieren kann. ein bsp.:

erster os-schein: call auf den dax mit laufzeit 1 jahr, basispreis von 7600.

zweiter schein: genau wie der erste, aber hat einen 5% niedrigeren preis, auch bei berücksichtigung des spreads. d.h. der bid-kurs des teureren scheins ist 5% über dem ask-kurs des günstigeren scheins. d.h. ich gehe short (auch wenn ich ihn nicht habe) im teureren schein und long im billigeren. d.h. ich nehme jetzt die 5% ein und die etwaigen forderungen aus den 2 scheinen gleichen sich gegenseitig aus, so dass später kein anspruch an mich entsteht.

kann man irgendwie diese preisdifferenz ausnutzen??

mfg

[AndreasBernstein [VIP]]

Zitat von Peety: ok, danke erstmal. mir geht es darum, ob man etwaige arbitragemöglichkeiten am markt realisieren kann. ein bsp.:

erster os-schein: call auf den dax mit laufzeit 1 jahr, basispreis von 7600.

zweiter schein: genau wie der erste, aber hat einen 5% niedrigeren preis, auch bei berücksichtigung des spreads. d.h. der bid-kurs des teureren scheins ist 5% über dem ask-kurs des günstigeren scheins. d.h. ich gehe short (auch wenn ich ihn nicht habe) im teureren schein und long im billigeren. d.h. ich nehme jetzt die 5% ein und die etwaigen forderungen aus den 2 scheinen gleichen sich gegenseitig aus, so dass später kein anspruch an mich entsteht.

kann man irgendwie diese preisdifferenz ausnutzen??

mfg

Ich glaube bei sowas verlierst Du sehr viel an Zeitwert

[Peety]

an zeitwert verliert ja nur derjenige der einen os-schein KAUFT, ich aber würde einen kaufen und gleichzeitig einen anderen VERkaufen, und bei dem VERkauften OS würde ich den zeitwert gewinnen und nicht verlieren. ausserdem spielt der zeitwert in gewisser weise auch keine rolle, denn sobald ich die 2 geschäfte tätige geht es ja gar nicht mehr um den (hypothetischen) wert der beiden scheine. ich bezahle etwas (den schein, den ich kaufe) und ich bekomme etwas (den preis für den schein, den ich VERkaufe) und dann passiert während der gesamten laufzeit überhaupt nichts, bis zum fälligkeitstag. und am fälligkeitstag rechnen sich meine leistungsversprechen und meine forderungen gegeneinander auf, und das wars.

[marketwizard.]

man kann/darf keine Optionsscheine shorten, ist nicht möglich, technisch bzw regulatorisch. nur Optionen an der Eurex.