Pan African - Gold , Platin , Palladium und Rhodium in Südafrika

FY25 Zahlen

📢 Produktion 197 koz Gold zu AISC 1600$/oz; realisierter Goldpreis 2735$/oz (= 1135$/oz AISC-Marge)

📢 FY26 Ausblick 272-292 koz Gold zu AISC 1525-1575$/oz

📢 Umsatz 540 Mio. $

📢 headline Earnings 117 Mio. $ / HEPS 0,059$

📢 Gewinnmarge 21,6%

📢 finale Dividende 37 ZA (umgerechnet 0,021$)

Mit Blick auf FY26 bin ich hier derzeit sehr positiv gestimmt, die Produktion soll steigen, die Kosten sollen sinken, dadurch könnte sich die Marge nahezu verdoppeln. Dies alles dürfte sich positiv auf die Gewinnentwicklung auswirken. 💰

Beim aktuellen Kurs von 76 GBp (umgerechnet ca. 1,03$) ergibt sich ein KGV von 17,5für FY25.Angesichts der zu erwartenden Gewinnsteigerung, schätze ich, dass das KGV für FY26 momentan im einstelligen Bereich sein dürfte.

https://www.panafricanresources.com/wp-content/uploads/2025/…

FY25 Vorschau

📢 Gewinn pro Aktie (EPS) voraussichtlich zwischen 6,95 und 7,37 US-Cent

📢 der Gesamtgewinn pro Aktie (HEPS) wird voraussichtlich zwischen 5,68 und 6,10 US-Cent liegen

📈 positiv beeinflusst durch: den Anstieg des durchschnittlichen Goldpreises in US-Dollar um 35,7 % auf 2.735 US-Dollar/Unze (2024: 2.015 US-Dollar)

📈 sowie den Anstieg des verkauften Goldes um 6,5 % auf 196.926 Unzen (2024: 184.885 Unzen)

"Im aktuellen Berichtszeitraum waren 105.004 Unzen Goldverkäufe Gegenstand von Absicherungsgeschäften und profitierten nicht in vollem Umfang von den aktuellen Goldpreisen. Das synthetische Termingeschäft, das zur Finanzierung eines Teils des MTR-Baus abgeschlossen wurde, verursachte Opportunitätskosten in Höhe von 26,2 Millionen US-Dollar. Die Zero-Cost-Collars führten zu Verlusten von 5,8 Millionen US-Dollar, was den Gewinn um etwa 23 % belastete. Der Konzern ist ab dem 1. Juli 2025 vollständig ungesichert und wird daher von den aktuellen Rekordgoldpreisen profitieren."

https://news.cision.com/pan-african-resources-plc/r/group-tr…

Produktions-Update

📢 nach 85 koz im ersten Halbjahr erwartet PAF für das zweite Halbjahr eine Produktion von ca. 112 koz (=197 koz Gold in FY25)
📢 die AISC sollen im zweiten Halbjahr zwischen 1525-1550$/oz liegen (vorher: 1450-1500$/oz)
📢 die FY25 AISC sollen zwischen 1550-1575$/oz liegen (zuvor: 1450-1500$/oz)
📢 damit wird Pan African sein Ziel von 205-215 koz Gold verfehlen
📢 die Netto-Verschuldung soll zum 30/06/25 auf ca. 155 Mio. $ gesenkt werden
📢 FY26 Ausblick: Produktion 275-292 koz Gold zu AISC 1475-1525$/oz

https://www.sharenet.co.za/v3/sens_display.php?tdate=2025061…

Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei Pan African Resources steht morgen der Termin "Quartalsmitteilung" vor Öffnung an.
10 Nutzer haben Pan African Resources im Portfolio und 41 unserer Nutzer haben Pan African Resources auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

bei 2600 ist der Himmel golden!

Bei einem Goldpreis von 1838 bleibt hier nicht mehr viel hängen.

bei 2450 sieht die welt golden aus!

Die groesste Mine von Pan African Barberton beziffert aktuell die AISC auf 1810 Dollar pro Unze. Bei einem Goldpreis von 1838 bleibt hier nicht mehr viel hängen. Mal schauen wie lange es die anderen 3 Minen ausgleichen können.

ja und schon ist der Mehrertrag durch den Goldpreisanstieg dahin. Was ist denn eigentlich mit den Solarzellen. Da sollte doch schon einiges in Produktion sein um die Stromausfälle auszugleichen.

boah da kommt einem ja der Kaffee hoch. Das kommt ganz schön spät die Aussage. Gold nur noch in physischer Form💰

Pan African Resources lowers guidance as power cuts hamper production
The mid-tier gold miner lost about 10,000oz in gold production because of load-shedding
BL PREMIUM
26 MAY 2023 - 09:19
Mid-tier gold miner Pan African Resources has lowered its production guidance (what a company expects to happen in the future) by about one-tenth for the rest of its current financial year in part because of power cuts cutting down in production.

The company, valued at R9bn on the JSE, now anticipates its gold production for the year to end-June will be about 175,000oz, down from the previous guidance of 195,000oz-205,000oz, as ongoing problems at state-owned power utility Eskom and load-shedding led to about 10,000z in lost production...


https://www.businesslive.co.za/bd/companies/mining/2023-05-2…

Die offizielle Version war, dass es an der Barberton Mine lag. Dort lief die Produktion nicht so wie gewuenscht. Zudem wird Pan African immer wieder von Stromausfaellen ausgebremst. Man ist aber optimistisch die Rueckstaende in der zweiten Jahreshaelfte aufzuholen. ES wird weiterhin an einer Foerdermenge von 200 Tsd. Unzen festgehalten. Die Blaubeerfelder sind übrigens in Produktion gegangen. Ich denke aber das die Blaubeerproduktion nur ein sociales Business ist und keine wesentliche Gewinne abwirft.

Antwort auf tofu1 30.01.23 21:15:07 Uhr

Zitat von tofu1: nachdem es heute nach den H2 Produktionszahlen stark nach unten geht habe ich noch einmal zugelangt.
Ich sehe es positiv, dass die Unzen nicht zu einem Preis von 1700 im H2 aus dem Boden geholt wurden sondern jetzt zu einem Preis von 1900.

Gab es eine Aussage, dass der Rückgang im Goldpreis begründet lag? Also nicht an anderen Faktoren wie Streik, weniger Ergiebigkeit oder sonst was?
Danke und Gruß AR13PK

Antwort auf tofu1 19.10.22 17:47:29 Uhr

nachdem es heute nach den H2 Produktionszahlen stark nach unten geht habe ich noch einmal zugelangt.
Ich sehe es positiv, dass die Unzen nicht zu einem Preis von 1700 im H2 aus dem Boden geholt wurden sondern jetzt zu einem Preis von 1900.
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OPERATIONAL UPDATE FOR THE SIX MONTHS ENDED 31 DECEMBER 2022
Pan African is pleased to provide shareholders and noteholders with an operational update for the six
months ended 31 December 2022 (“current reporting period”).
Key features for the current reporting period
Operational
• Gold production of 92,307oz (2021: 108,085oz), with operational results as follows:
o Barberton Mines 32,022oz (2021: 39,991oz)
o BTRP 10,012oz (2021: 9,126oz)
o Elikhulu 25,830oz (2021: 25,900oz)
o Evander Mines 24,443oz (2021: 33,068oz)

Bin jetzt auch zu 18,8 Cent mit dabei. Aktuelles KGV von 5 und 6% Dividendenrendite die auch noch in den nächsten 14 Monaten zweimal gezahlt wird.
Hoffe nur, dass es hier nicht wie bei den Wettbewerbern ( Sibanye) zu ewig langen Streikkämpfen kommt.

Ruhig hier geworden. Gold ist aktuell nicht in, aber solide Werte incl. guter Dividende:

Produktion 206 koz Gold (+2%) zu AISC 1284$/oz (+2%)
Umsatz 376 Mio. $ (+2%) (durchschnittlich realisierter Goldpreis 1824$/oz)
EPS 0,039 USD
finale Dividende 18 ZAR /1,04 US-Cents

Antwort auf ar13pk 01.04.22 11:27:26 Uhr

denke mal das ist eine gute Entscheidung

Der Markt hat die Auflage eines Aktienrückkaufprogrammes über 50 Mio ZAR erfreut aufgenommen.

bei dem Goldpreis erwartet uns ein absolut prachtvolles Geschäftsjahr

ja absolut entspanntes Investment mit sehr guter Dividende

Läuft bei Pan African

Ein völlig unspektakuläres Invest. Goldpreis wird sich zumindest auf dem aktuellen Niveau stabilisieren. Ich denke, dass ist noch konservativ betrachtet.