Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2771)

[Oberkassel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.127.170 von Algol am 08.11.17 07:35:39

Quo Vadis AVGO ?

Sieht Qualcomm nur verwundbar aus?
Was Broadcom wirklich will ?

http://www.elektroniknet.de/markt-technik/halbleiter/was-bro…

AVGO (Broadcom) die Portfolios von Qualcomm und AVGO würden sich sehr gut ergänzen!

NXP und Anti Trust Behörden kostet Zeit und ggf. dann Geld, China Kartellbehörden (Mofcom) müssen dies prüfen auch hoher Zeitaufwand auch Kosten entstehen (Strafzölle)

Ziel von China - größere Unabhängigkeit von Intel, Samsung und Qualcomm zu erzielen.
Lokale Anbieter in China sind: Tsinghua Unigroup und Fujian Grand Chip Ind.

Welche Rolle spielt Apple bei der Übernahme, oder hat Apple keinen Einfluss?

Qualcomm: Schwäche größere Abhängigkeit vom Smartphone Markt !
Qualcomm könnte Apple verlieren (i Phone 8 und 8 Plus sowie i Phone X), sieht so aus - TSMC sowie Intel würden davon profitieren ! Also der Druck auf Qualcomm steigt - Streit mit Apple

Broadcom wird seinen Hauptsitz von Singapur nach den US verlagern - da freut sich Mr. Trump

Werde AVGO in den nächsten Tagen beobachten ob der Wert im Depot bleibt oder ich einen Move mache.

Oberkassler

[investival]

Broadcom

Auf der timeline hat B. schnöde 4y nach dem Krisentief 08/09 überzeugt, dann fielen die Margen in sich zusammen – erstmal nicht gerade ein moat-Indiz. Den Ausweg soll(te) der Größenwahn bringen, was er wie halt allzu oft nicht tat. Ungeachtet dessen machte die Aktie derweil noch einen 4-bagger obendrauf ...
– Valeant könnte bzw. sollte in der Anlegergemeinde, und bei den Fremdkapitalgebern, in der Tat ein Fingerzeig sein, ist es aber partout nicht – was mir indiziert, dass dieser tech sector überhitzt ist, und die Fremdkapitalgilde nix lernen will (oder -muss).

SUPN

Hier ist einfach noch nicht klar, mit welchen Margen man hier kalkulieren kann, was es SUPN kostet, ihre Produkte mit bisherigen Wachstumsraten im Markt zu platzieren. Der breakeven gelang eindruckvoll bis hin zu einer op. Marge von ~30 % – wenn die annähernd gehalten werden kann und der Umsatz wie bisher wächst, ist SUPN nicht nur nicht zu teuer, sondern billig. – Wenn ...

Man muss indes auch einfach sehen, dass die Neigung in reifen Haussen zunimmt, gute kürzerfristige Gewinne mitzunehmen (sell on good news).
Chartoptisch zeigen die Indikatoren ja eher rebound, aber ein 3-bagger in 1½y ist natürlich per se ein Wort, auch wenn es damals eine negative Übereffizienz ausgangs der 1-jährigen Bewertungskorrektur gab – die freilich wieder dräuen könnte, wo die jetzige Korrektur erst wenige Monate jung ist.
– <30 oder nach einem klaren mittelfr. angelegten guten W werde ich mich erwärmen können.
Deren Spielfeld gefällt mir perspektivisch sehr gut; und midcapige Pillendreher verdienen per se einen Übernahmebewertungsbonus, den SUPN zumindest <30 exekutiert hätte.

CHD; @clearasil,

>> ich glaube, ich brauche mehr so Zeug. <<
Lame ducks? – Aber nicht doch,

MANH

>> mir gefällt die Meldung, dass jetzt auch fenix outdoor mit denen arbeitet, retail hat da noch eine Menge aufzuholen ... um zu Überleben <<
Fenix Outdoor überlebt auch so, – nur die xxl US retailer nicht,
Aber ich finde es eine sehr gute Idee, auf einen eine problembärige Branche adressierende softIT zu setzen.

– JKHY

-ist ja auch sowas, nur schon in anderen Sphären. Hier zahlt sich vlt. deren über die vielen Jahre gefestigtes Renommee aus, was Mr.M. über eine im erreichten Bewertungskontext mäßige Quartalslieferung noch hinweg sehen lässt.

[clearasil]

financials zu chd:

http://www.4-traders.com/CHURCH-DWIGHT-CO-INC-12050/financia…

[clearasil]

ach ja: chd ist mir mittlerweile noch reingerutscht - damit fühle ich mich jetzt erstmal wohl. Endlich ein ungehypter Bereich - was für eine Hängematte.

ich glaube, ich brauche mehr so Zeug.

und auch wieder eine manh - mir gefällt die Meldung, dass jetzt auch fenix outdoor mit denen arbeitet, retail hat da noch eine Menge aufzuholen ... um zu Überleben ... - trotz Fragezeichen in der Bilanzumstellung bei manh, sieht einfach ctechnisch lecker aus). Und so teuer finde ich sie aktuell auch nicht.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.127.170 von Algol am 08.11.17 07:35:39

Das SUPN-Haar: Umsatz gewachsen, Gewinn hingegen deutlich weniger. Die Marktreaktionen in den USA auf Quartalszahlen erinnern immer mehr an Roulette, zumal bei Biotechs. Trotz des Suppenhaares könnten das im Hinblick auf die Perspektiven aber Nachkaufkurse sein, sofern man sich dieser Vola ausliefern will.

tja, Pillendreherbusiness, erstklassiges Wachstum bei den Produkten, natürlich steigende Kosten durch den Aufbau einer Vertriebsmannschaft, wie immer die ultimative Frage: wie werden die Phase 3 Studien bei den Hoffnungsträgern ausfallen, Management gibt sich hier extrem optimistisch, aber das ist auch ihr Job.
Das exzessive Rumkauen der Analomeute auf den Margenschwankungen ging den executives dann mal richtig auf den cojonesbehälter.

und dieses Psychopillengeschäft ist schon immer ein schwieriges (Nebenwirkungen!!!) gewesen.

Die chartechnische Entwicklung lässt bei mir immer mehr Fragezeichen aufkommen ...

http://www.ariva.de/chart/images/chart.png?z=a107790946~A1~B…

bin am Nachdenken ...

und das ganze Spielderspiele ist natürlich mittlerweile ultimatives Roulette wie die Reaktion auf die sehr guten swks-zahlen zeigt - werden aber eigentlich immer unmittelbar nach den Zahlen abverkauft - bleiben aber ein erstklassiges Investment.

[anyway]

@Timburg

ad Fanuc

Zum Thema Japan und Robotik gäbe es alternativ noch weitere Einwürfe von Käptn Ulf mit Yaskawa, Keyence, Nabtesco. Leider alle momentan mit Charts, bei denen die Steigung gegen unendlich zu laufen scheint.

[Algol]

Hier ein etwas anderer Link zu Broadcom:

https://seekingalpha.com/article/4121523-broadcom-semiconduc…

Der Mann hat nicht ganz unrecht, wenn man sich die Entwicklung von Goodwill/Intangibles versus Gewinnrücklagen anschaut:

http://financials.morningstar.com/balance-sheet/bs.html?t=AV…

Solche bilanziellen Zeitbomben brauche ich nicht im Depot.


Komplizierter ists bei SUPN.

Das SUPN-Haar: Umsatz gewachsen, Gewinn hingegen deutlich weniger.

Die Marktreaktionen in den USA auf Quartalszahlen erinnern immer mehr an Roulette, zumal bei Biotechs. Trotz des Suppenhaares könnten das im Hinblick auf die Perspektiven aber Nachkaufkurse sein, sofern man sich dieser Vola ausliefern will.

[Timburg]

Moin moin zusammen,

@Linkshaender & Matador
nee, einzige Chance für Fossil wäre etwas in der Richtung "Fosscoin" oder ähnlich. Der Name ist mir ja teilweise bekannt, auch wenn ich mir die nie angeschaut hab. Bis gestern - und da muss ich schon mal betonen: da bin ich mit Fehltritten wie SES ja noch richtig gut bedient. Und wenn ich mir die Retailer-Aufstellung von Simon anschaue wo durch die Bank ein Minus von 50-90% steht bin ich eigentlich doch bissle stolz auf mich. Hab die letzten Jahre ja in vielem versucht, aber immerhin keinen einzigen Retailer angefasst.

Ausgehend davon mal paar grundsätzliche Gedanken; fällt bestimmt jedem auf dass hier bei WO bzw. anderweitig viel viel mehr über fallende Aktien als über steigende diskutiert wird. Jüngste Beispiele GE, Teva oder jetzt SES verdeutlichen das nur zu gut. OK, ab und zu kann man mit einem Rebound- oder Turnaround-Spiel natürlich ordentliche Prozente einfahren. Will mich da aber generell raushalten aus solchen Spielchen.

Und bevor der eine oder andere sich jetzt auf SES o.ä. fallen angels konzentriert - mal vorab eine kurze Warnung. Jahresende kommt bald mit dem bekannten window dressing. Glaub kaum dass es einen einzigen Fondsmanager gibt welcher zum 31.12. lieber SES als eine Infineon oder Lufthansa vorzeigen möchte - genau wie "drüben" eher Alphabet oder Amazon als eine Fossil als top holdings präsentiert werden wollen. Also aufpassen mit dem "nachunzen".

Jack Henry gestern mit Zahlen und ebenfalls ein gutes Beispiel für meine obige Hypothese. Letzter Eintrag bei WO schon über 3 Jahre - bezeichnenderweise mit fmhbolero ein bekannter User aus unserem Thread. Wahnsinnsentwicklung, auch wenn mir die Zahlen gestern auf den ersten Blick ziemlich mau ausschauen:

http://www.rttnews.com/2833366/jack-henry-associates-inc-bot…

Aber da nachbörslich nicht die üblichen -10% stehn denke ich dass ich (wieder mal) etwas nicht sehe was die Profis sehn.

OK, über Tencent wird doch etwas mehr diskutiert - vor allem auch dank Oberkassel und Betterway. Scheinen nicht zu bremsen zu sein - gestern erfolgreiches IPO der e-Book-Tochter:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-11-08/china-lit…

Mein Verkauf Alibaba hat aber deutlich gezeigt dass ich da keineswegs in Euphorie verfalle; bin aber trotzdem froh ein bisschen Höhenluft mit FANGs und BATs zu schnappen. Kann man schon ab und zu vertragen.

Skyworks gestern nach Zahlen ebenfalls etwas unter Druck; aber bei -5% ist man im Moment noch gut bedient. Bleiben ebenfalls auf der WL:

https://www.zacks.com/stock/news/282066/skyworks-swks-beats-…


Schönen Tag @all
Timburg

[cd-kunde]

[quote[Moody’s downgrades drugmaker’s debt to one step above junk
[/quote]

2026er USD-Anleihen mit einem Absturz auf 5,5% Niveau.

2022er USD-Anleihen gehen auch schon Richtung 5%

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.126.006 von linkshaender am 07.11.17 22:12:47

Das Programm ist im Namen enthalten. Vielleicht sollten sie sich umbenennen. Kohleminenkonzerne scheinen da vielleicht sogar eine bessere Zukunft zu haben.