Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3142)

[com69]

Guten Morgen zusammen,

@Timburg
"Rückwirkend zu vorsichtig."
In der Tat hat mich das warten auf einen größeren Einbruch an den Börsen einiges an Performance gekostet.

Das mit den Anleihen ist natürlich eine andere Sache. Ehrlich gesagt habe ich mich seit den Niedrigzinszeiten mit dem Sektor überhaupt nicht mehr befasst obwohl ich einen Fonds habe. Aber der lag nur im Depot und lief auch nicht sonderlich gut. Für die EMMAs und den möglichen Renditen habe ich mich leider nicht interessiert, auch wenn du immer wieder Russen-Anleihen etc. ins Spiel brachtest. Das nennt man vermutlich beratungsresistent.
Aber was nicht ist, kann noch werden

50% Cash klingt viel, ist vermutlich aber nur eine Definitionssache. Denn jeder interpretiert seinen Cashanteil anders. Bei mir ist Cash sämtliche Kohle die ich theoretisch in den Aktienmarkt stecken könnte, ohne irgendwelche Notfallreserven zurückzuhalten.

@investival
Ich gehöre wohl auch zu den 100% die andere politische Meinungen akzeptieren. Bei solchen Diskussionen besteht leider das Risiko, das sie schnell ausufern.

Nur soviel von mir
Deinem Urteil zu den Medien kann ich zu 100% zustimmen. Erbärmlich was da abgeht. Statt sich an den Regierungsparteien und deren Aktionen und Unsinnigkeiten abzuarbeiten hat man primär nur eine Partei auf dem Kicker, die noch nicht mal im Bundestag vertreten ist.

Die AfD selber tut mit ihrer Selbstzerfleischung natürlich allen anderen Parteien einen Riesengefallen. Und da dies alleine nicht reicht, schrecken sie mit ihren Nazi-Anspielungen ihre halbwegs vernünftigen Protestwähler ab.
So wird das dann nichts im September…

[Bouncer80]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.464.358 von Timburg am 04.03.17 09:52:58

Zitat von Timburg: Hi Matador,

GFT hab ich ja auch schon paarmal auf der engeren WL gehabt - bis jetzt aber gottseidank nicht gekauft. Alternative was damals SNP.

Sind jetzt nach den Zahlen ordentlich unter die Räder gekommen, aber auf jeden Fall nicht teuer. Wobei jetzt wahrscheinlich der Bereich 17€ halten sollte, oder - was sagen unsere Charttechniker ??

Servus,

GFT hat den gesamten Anstieg von Ende 2011 bis Ende 2015 bis zur Hälfte (Bereich 17 Euro) korrigiert und wird dort scheinbar zunächst einmal immer wieder aufgefangen. Solange dieses Niveau hält, kann man durchaus long gehen und auf ein paar Prozente nach Norden spekulieren. Diese sollte man dann aber aus meiner Sicht zeitnah mitnehmen
Ich halte es hier wie linkshaender. Man sollte die weitere Entwicklung beobachten. Man könnte bspw einen sog. News-Point abwarten (Q-Zahlen oder sonstige News), wo der Kurs unter starkem Volumen wieder anspringt. Bis dahin würde ich von einer Seitwärtsbewegung ausgehen, weil derartige Anstiege eben auch mal auskonsolidiert werden. Knifflig wird es, wenn der Bereich um die 17 Euro in immer kürzeren Abständen getestet wird. Dann sollte man sich darauf vorbereiten, dass die 17 Euro nicht mehr lange halten.

Schönen Sonntag an alle!

[Timburg]

@Adi
danke für den Hinweis; soweit war ich noch gar nicht um mir den Seychellen-Bond genauer anzuschauen. Dauert bestimmt noch einige Zeit bis ich zu denen komme. Ich versuch jetzt mal paar Moante ohne neue Flagge auszukommen.

@Investival
und da sind wir wieder beim alten Thema: nenn mir mal paar "sichere Dividendenerhöher" welche im Moment noch nicht zu teuer sind. Hatte ich ja erst neulich geschrieben - mir persönlich würde es im Moment schwerfallen einem Anfänger jetzt Ideen für ein Gerüst zum Depotstart geben. Alles was wir hier noch vor 2-3-4 Jahren immer als erstes erwähnten sind mittlerwewile ziemlich teuer. Wenn ich jetzt von paar Einzelfällen wie z.B. JNJ absehe. Aber die anderen typischen "Verdächtigen" von Altria über Cola, 3M, Fielmann usw. ??? Bin aber doch froh dass ich mir diese Gedanken erstmal gar nicht mehr machen muss und schon so weit gekommen bin.

Und für den angepeilten Kaufrhythmus bis Jahresende - HY/Growth/Pause - find ich bestimmt noch paar passende Sachen.

OK, dann noch einen schönen Sonntag allerseits
Timburg

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.467.679 von 1erhart am 05.03.17 09:37:24

Zitat von 1erhart: Bei der Seychellen Anleihe darfst du nicht vegessen:

Ab 2018 8% Zinssatz

Und seit Mitte 2016 alle 6 Monate 5% Teiltilgung, wenn man es so sieht wie eine Festgeldleiter.

Noch vergessen Poolfaktor jetzt bei 90 nach den ersten beiden Teiltilgungen. Und Stückelung für ganz kleine bei 100 heisst beim momentanen Kurs von 102 und Poolfaktor = 91,80 USD möglich.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.467.586 von Timburg am 05.03.17 09:08:31

>> Gemalto waren ja bei Kauf als Turnaround und nicht als ewiges b&h deklariert und was dabei rausgekommen ist haben wir ja gemeinsam verfolgt. <<
>> GFT verfolge ich jetzt schon seit vielen Monaten; wurden hier ja auch schon öfter erwähnt. Will mir jetzt da auch nicht anmaßen, einen Moat o.ä. zu bewerten, aber allein schon die Themen mobile payment, blockchain usw. sollten auch in Zukunft für Phantasie sorgen <<
=> Ambivalenz,

Da erachte ich Deine risikobewusste Anleihendiversifikation für schlüssiger.
– Vlt. brauchst wirklich etwas Abstand vom Aktienuniversum, um Dich dort dann wieder auf's (für Dich) primär Zielführende – dividend growth investing im wohlverstanden Sinne = möglichst sichere Dividendenerhöher – konzentrieren zu können. Und vlt. ergeben sich darüber wieder preiswertere Gelegenheiten, wo dann auch leichter windfall profits in Form von Kursgewinnen anfallen.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.467.586 von Timburg am 05.03.17 09:08:31

Bei der Seychellen Anleihe darfst du nicht vegessen:

Ab 2018 8% Zinssatz

Und seit Mitte 2016 alle 6 Monate 5% Teiltilgung, wenn man es so sieht wie eine Festgeldleiter.

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.466.146 von linkshaender am 04.03.17 18:15:24

Hallo Linkshaender,

zu GFT: ist ja allgemein bekannt dass ich bei meinem Zoo von fast 60 Werten kein wochenlanges Research betreibe bevor ich eine 1% Position kaufe. Im Gegenteil - hat Investival gut angemerkt und gebe ich auch zu - in letzter Zeit waren meine Käufe recht spontan. Manchmal zu spontan.

Aber GFT verfolge ich jetzt schon seit vielen Monaten; wurden hier ja auch schon öfter erwähnt. Will mir jetzt da auch nicht anmaßen, einen Moat o.ä. zu bewerten, aber allein schon die Themen mobile payment, blockchain usw. sollten auch in Zukunft für Phantasie sorgen. Und ich denke dass die Banken auch in Zukunft eher outsourcing betreiben als für jeden Trend eigene Abteilungen aufzubauen. GFT leidet im Moment nun mal unter dem Brexit-Thema, Pfundschwäche kommt auch dazu und bei über 40% GB-Anteil sind die Auswirkungen nun mal recht stark. Hab da auch nicht vor jetzt sofort einzusteigen, werde die aber auch weiter unter Beobachtung halten.

VG Timburg

[Timburg]

Guten Morgen in die Runde,

@Com69
50% Cash ist natürlich schon eine Hausnummer - rückwirkend gesehn dann doch etwas zu vorsichtig. Aber da muss jeder für sich entscheiden wie er sich wohlfühlt. Und man muss es sich auch leisten können. Bei mir ist es ja so: mein Geld muss einfach arbeiten. Egal ob für oder gegen mich. Staunt mich aber trotzdem dass Du da nicht schon früher Richtung Anleihen geschaut hast zumal eine "harmlose" Aareal mit in den letzten Jahren doch >6% Rendite hier schon seit Jahren thematisiert bzw. erwähnt wurde.

Exoten wie TRY und ZAR sind da in meinen Augen natürlich schon eine Nummer riskanter, speziell von der Währungsseite. Hab aber meine Denkweise schon mal erklärt: wenn z.B. der ZAR wirklich nochmal 20% schwächer werden sollte, kassiere ich eben nur 8% anstatt der aktuellen knapp 10%. Und wenn ich doch mal verkaufen wollte - einen günstigen Ausstiegspunkt finde ich da schon in den nächsten 10-20 Jahren.

Passend zum Thema ist gestern ja auch Cimar hier vorbeigekommen. Hat ja auch einen - sogar größeren als ich - Anleihen-Anteil und ich war schon gespannt wohin er mit dem Aareal-Anteil geht. Hab aber in seinem Thread schon mitbekommen dass er die PBA aufgestockt hat. Und seine Depotaufstellung hat mich auch mal wieder an die Seychellen erinnert. EIn weiterer weißer Fleck auf meiner Landkarte und bei ca. 7% Rendite auch überlegenswert.

@Bulli

habe bei der Munich Re über eine entgegengesetzte Strategie nachgedacht, vor der HV verkaufen, so um KW 14, dann im Sommerloch zurückkaufen KW24 - KW35. Wenn der Kurs vor der HV noch signifikant steigt, probiere ich es vielleicht mal.

Um noch eins draufzusetzen würde ich dann in KW 14 von dem Erlös gleich Dt. Bank nach KE zu 10 kaufen und in KW 24 zu 15 verkaufen. Nach dem Wells Fargo-Verkauf bist ja bei Banken unterinvestiert.

Spaß beiseite: solche Trading-Versuche lass ich jetzt erstmal. Boss und Gemalto waren ja bei Kauf als Turnaround und nicht als ewiges b&h deklariert und was dabei rausgekommen ist haben wir ja gemeinsam verfolgt.

Schönen Sonntag noch
Timburg

[investival]

Guten Morgen; und danke für die Meinungen zu SWKS soweit kundgetan.
Die 40 % AAPL-Abhängigkeit ist ein dickes Suppenhaar; davon muss SWKS für mich zeitnah wegkommen.

@Timburg,

>> Zumal ich weiß dass über 95% des Threads auch mit anderen politischen Gesinnungen klarkommen bzw. die respektieren. <<
Ich denke, das ist unter den, im wohlverstandenen Sinne, aktiven Mitstreitern hier bei 100 % der Fall.

> Nicht die Unwahrheit ist die größte Gefahr für die Demokratie, sondern die allgemeine Akzeptanz des Unsinns. < [Wolfgang Herles]

Wäre letzteres nicht der Fall, gäbe es die AfD gar nicht,

Die AfD nicht wählen wollen oder nicht können ist eine Sache [– kann Herles m.W. auch nicht, *g*]
Eine andere, Wahrnehmungs- und Kopfgebrauch in Kombination zu verweigern.
– Letzteres schließe ich bei Dir schon wegen Deiner Vita aus => vice versa also auch kein Respektionsproblem meinerseits Dir gegenüber.

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>> man muss einfach langfristig planen können um diese Lockerheit und Gelassenheit zu haben welche typisch für die Langfristanleger ist. Und davon bin ich im Moment ein Stückchen weit entfernt. <<
Nicht, dass das auch an den sich verschlechternden äußeren Umständen liegt,

– Zum Näherliegenden: Deine jüngeren Käufe und auch Verkäufe waren z.T. ziemlich spontan. Spontaneität mag im Privatleben cool sein; an der Börse ist's eher UNcool.
Denke aber, dass sich Deine Unzufriedenheit schon mit Deinem avisierten deleveraging relativieren wird.

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Gold

>> Etwas stutzig hat mich die Aussage gemacht dass Gold doch nicht der sichere Hort ist <<
Wenn die Falschen wählst, könnte eines Tages sogar ein Goldbesitzverbot kommen; 'sozial gerecht' , weil gar nicht jeder Gold hat,
In einer Systemkrisenzuspitzung ist nix ein 'sicherer Hort'; man sollte ersteres zu vermeiden suchen.

– Universelle Anlageratschläge/»-weisheiten« zumindest ohne ein gewisses timing zu bedenken sind eigentlich immer rendite-problematisch.

Das spricht natürlich nicht grundsätzlich gegen physisches Gold zur Portfolio-Diversifikation, so man das Lager-/Sicherheitsproblem gelöst bekommt. Immerhin ist man dort, bislang, nach 1 Jahr steuerfrei unterwegs (zudem entfällt noch die Mwst.); allerdings vice versa ohne Verlustanrechnung hernach (und mit gewissen ?, wie es die demnächst gewählten Politiker mit dem Bestandschutz halten, wird die Steuerfrist von denen vlt. »gerechterweise« abgeschafft).

Bildet man so ein exposure mehr oder weniger gehebelt via Minen ab, geht man neben höheren Volatilitäts- zusätzlich Länder- und rel. hohe Produktionsrisiken ein; abgesehen davon, dass man sich in eine kapitalintenisve Industrie einkaufte. Für sowas sollte auch das persönliche Umfeld entspannt sein, imho. [Und wenn, würde ich das über die streaming companies machen]

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CCGW / @Grab2theB,

es ist auch bei guten Unternehmen mental anstrengend, Verluste zu verbilligen; zumal, ist Mr.M. ansonsten gut gelaunt.

Dass nun 1 kfr. Tief (das letztens hier thematisierte) wider (meiner) Erwarten ad acta kam, bedeutet noch nicht den Kurs-GAU. Aber wenn nun das 2., umsatzrelevante vom Dez. auch fällt ... hätten wir neben ohnehin noch fallenden mfr. Hochs auch fallende mfr. Tiefs ... – und damit erst mal einen frischen downtrend. [Hier wäre vlt. ja auch mal @Bouncer80's Meinung interessant]

[com69]

@ungierig, matador

Valeo stellt u.a. Produkte für den Bereich Armaturenbrett, Mittelkonsole und Klimamanlagen her. Zu den Kunden gehören alle führenden Automobilhersteller

Die Performance, wie auch der von Zuliefereren wie Continental, Grammer oder Autoliv ist über die letzten Jahre wahrlich beeeindruckend und hätte ich so auch nicht für möglich gehalten.

Ein Grund dürfte der mittlerweile sehr lange andauernder Absatzboom bei Automobilen sein, der primär aus China stammt sein.
Dazu nehmen sie den OEM immer mehr Aufgaben im Bereich Entwicklung, Tests und Planung ab. Bei einem Produkt, vielmehr einer kompletten Baugruppe wie eben der Klimaanlage übernehmen sie eigenständig den gesamten Produktentstehungsprozess und liefern dann das fertige Produkt ans Band. Dies lassen sie sich natürlich entsprechend bezahlen.

Dadurch das sie mehr Aufgaben übernehmen welche früher der OEM selber erledigte rücken sie weg vom reinen Zulieferer mehr zum Partner und damit in die Mitte der Wertschpfung. Sie haben es dadurch auch aufgrund der eigenen Größe selber in der Hand bei Unterlieferanten günstige Konditionen auszuhandeln.

Da man Unternehmen wie Valeo, die die komplette Wertschöpfungskette liefern und jede Menge Know-How besitzen nicht mal eben aus den Boden stampfen kann, war die Notwendigkeit der erhöhten Nachfrage natürlich ein Segen für die lange Zeit gebeutelte Automobil-Zulieferindustrie die leider sehr am Tropf der OEMs hängt.
Ein Teil der Performance dürfte deswegen auch aus aus dem Bereingung der chronsichen Unterbewertung herrühren. Vor zehn Jahren waren KGVs von 7 in dieser Branche eher normal, nun werden ihr doppelt so hohe KGVs zugebilligt.

Rein Kurstechnisch gebe ich euch recht. Sie weren wohl eher im Tempo der OEMs mitwachsen, Kursvervielfachungen kann ich mir schwer vorstellen.