Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3232)

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.231.559 von Grab2theB am 03.02.17 13:02:05

schöner Einblick in den Markt von CVS (und WBA):

https://www.fool.com/investing/2017/02/02/how-risky-is-cvs-h…

Woran machst Du ein Kursziel (72,20$) resp. einen niedrigeren Wert fest? Charttechnisch würde ich ein Unterschreiten des letzten Tiefs (~ 74$) eher negativ sehen.

Grüße
Linkshänder

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.229.768 von investival am 03.02.17 09:33:47

Zitat von investival: Zwar haben sich im healthcare sector darüber, freilich auch via angehängter specialty services, monopolartige Strukturen mit moats ausgebildet, die aber unterliegen zumindest latent Regulierungseinflüssen, sind »kosten-sensibel« – heißt, bis hier mal der goodwill entsprechend geliefert hat ... – oder anders: Was soll fortan, bei den inzwischen erreichten Umsatzgrößen, den Kurs groß zum Steigen bringen, wenn's die Margen kaum sein werden (können) ...
– Wenn, würde ich da CVS mit immerhin noch besseren Wachstums- und Margendaten + ebenso mit Aktieneinzügen + hier aber auch ordentlicher Dividendenreihe *) präferieren; dito/alternativ die finanzsolidere WBA, die indes Aktien emittiert.
*) Für mich bei largecaps grundsätzlich ein »musthave«

Hey,

wie siehst Du CVS denn in Bezug auf das derzeitige "Bashing" von Gesundheits- bzw. Pharmawerten sowie der Aussage von Trump, den Gesundheitssektor zu regulieren?

Für mich sieht es so aus, als würde CVS durch die Branche mit herunter gezogen; könnte sich also als Chance darstellen. Ich hatte nach den letzten Zahlen ja recht günstig kaufen können (63,50€), habe diese aber auch gar nicht als so schlecht empfunden. Auch der Ausblick wurde für 2017 bisher bestätigt, wo man ein Wachstum von "immerhin" 10% in Aussicht stellt. Dazu ein ziemlich großes Aktienrückkaufprogramm.

Bei derzeitiger Bewertung erachte ich CVS als sehr gutes Investment, würde aber gerne mal Deine bzw. auch gern die anderer hören, bevor ich da weiter zukaufe und es am Ende Kritik aus dem Thread gibt.

Vielleicht übersehe ich auch etwas, aber für ein von mir gesetztes Kursziel von 72,20$ könnte ich mir schon vorstellen, die Position weiter auszubauen; wobei ich derzeit doch eher erwäge dieses Kursziel nach unten zu korrigieren.

Lg Thorben

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.230.503 von Karittjaan am 03.02.17 10:50:37

Die Darstellung der Dividende in der Grafik der Präsentation ist schon anfällig für Fehlinterpretationen, da die Dividende wohl an Hand des Zahlungstermins den Jahren zugeordnet wird. (Legende zu Grafik: Note: Dividends are allocated to the year of dividend pay. )

Damit wird die Interimdividende 2016, die Schlussdividende in 2017 dargestellt und mit dem CF verrechnet.

Somit nach meiner Interpretation: Die Dividende für das GJ 2016 steigt, ist für GJ 2017 aber in der Höhe und der Zahlungsweise völlig offen.

Grüße
Linkshänder

[Karittjaan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.222.337 von LibertyStocks am 02.02.17 12:55:26

Da lese ich hier aber das Gegenteil raus:

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/Novo-Nordisk-steige…

[investival]

Guten Morgen; ad R.B.+MJN / @El_Matador,

>> aber immerhin hat rb nun einen eingebauten hedge, oder wie soll man kondome und babynahrung im selben portfolio verstehen? <<


So richtig erwärmen kann auch ich mich nach 1x drüber schlafen immer noch nicht; wie ohnehin seltenst für eine horizontale Diversifikation. Aber wenn's Mr.M. gefällt ...

Immerhin sieht die Aktie nun technisch weit besser als jahresausgangs aus: waagerechte 200er mit dem höchsten Umsatz seit fast 5y (wobei allerdings ein guter Teil auf's Konto der anfänglichen Gewinnmitnahme intraday geht) auch kursmäßig überzeugend genommen; auf gleichem Niveau bei 69 GBP nun auch die letzten kfr. Hochs als support.
Für eine Fortsetzung des major uptrend ist damit die Basis fertig; nun sollte in den nächsten ~3-4 Wochen bei bzw. >>71 der Aufbau folgen (break des mfr. downtrend + neckline eines potenziellen top).

---
@Timburg,

heute zur Abwechslung mal breiteste Zustimmung, ...

>> V ... Werden also einige zufriedene Gesichter hier im Thread die Nachricht lesen <<
So isses,

>> CMG ... Da bleib ich lieber bei meiner MCD <<
Gut so.

>> DECK ... Zukunftstrend "Outdoor" ist auch nicht immer Garant für gute Zahlen <<
Kein Sektor oder Trend garantiert das immer,
– Auch im diskretionären Sektor konnte+kann man sich gut exklusiv an die top peers halten; yo.

DECK kommt in jüngerer Zeit allerdings von zuvor branchenuntypisch hohen Margen herunter und ist auf COLM-Niveau angelangt bei der ich meine Verbesserungsphantasie in Richtung VFC/NKE vlt. besser mal überdenke ...
Erschwerend hinzu kommt bei DECK eine chronisch hohe short-Affinität (die sich mit erreichter Niedrigbewertung bei Niedrigmargen aber mal legen könnte), wo schon mal ein Suppenhaar gerne als eine Ausscheidung durchgeht.

– Anders gesagt: Man muss in Sachen small+midcaps natürlich nix über's Knie brechen; schon gar nicht in zyklischeren Segmenten, schon gar nicht bei hohem short interest.

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ad ESRX / @na_bravo,

specialty retail und schon gar nicht derart aggressives ist ja nicht meine Welt, wiewohl man auch da natürlich – erkennt man zeitig das Wachstumspotenzial – auskömmlich verdienen kann.

Zwar haben sich im healthcare sector darüber, freilich auch via angehängter specialty services, monopolartige Strukturen mit moats ausgebildet, die aber unterliegen zumindest latent Regulierungseinflüssen, sind »kosten-sensibel« – heißt, bis hier mal der goodwill entsprechend geliefert hat ... – oder anders: Was soll fortan, bei den inzwischen erreichten Umsatzgrößen, den Kurs groß zum Steigen bringen, wenn's die Margen kaum sein werden (können) ...
– Wenn, würde ich da CVS mit immerhin noch besseren Wachstums- und Margendaten + ebenso mit Aktieneinzügen + hier aber auch ordentlicher Dividendenreihe *) präferieren; dito/alternativ die finanzsolidere WBA, die indes Aktien emittiert.
*) Für mich bei largecaps grundsätzlich ein »musthave«

>> Aktien zurückgekauft (ist für mich eher ein Indiz für begrenzte Innovationsfähigkeit) <<
Da ist was dran, aber was soll ESRX denn noch »erfinden« ...?

Problematisch(er) erachte in dieser Beziehung Aktienrückkäufe bei kleineren Unternehmen namentlich aus per se innovationsaffinen Branchen (zumal denen mit höheren capex-Anforderungen); und ansonsten bei Bilanzstrapazierung die ich bei o.g. Werten allerdings durchaus ausmache.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.228.721 von Timburg am 03.02.17 06:55:48

Da kauf ich lieber paar Produkte zum Thema als Aktien.

Ja früher war alles anders

Kann mich noch erinnern, war zwar im letzten Jahrtausend sozusagen. Da hatte ich damals gesagt, einen Porsche kann ich mir nicht leisten deshalb kaufe ich lieber Porscheaktien.

Wobei das Wort Aktien auch recht lustig war. Denn ich kaufte 4mal jeweils 1 Stück da damals die Aktie ja über 5000 DM kostete. Und dann auch nur zum KASSAKURS (kennen viele ja gar nicht mehr) da man im laufenden Handel ja nur 50 Stückpakete kaufen konnte.

[Timburg]

Der Zukunftstrend "Outdoor" ist auch nicht immer Garant für gute Zahlen. Hab die zwar ab und zu mal verfolgt, war jetzt aber nie auf der engeren WL. Trotzdem dürfte Deckers Outdoor hier den meisten bekannt sein:

http://www.marketwatch.com/story/deckers-shares-drop-more-th…

Da kauf ich lieber paar Produkte zum Thema als Aktien. Wer noch nicht für den Achensee voll ausgerüstet ist kann sich ja paar Marken notieren:

http://www.wiwo.de/unternehmen/handel/outdoormode-was-salewa…

[Timburg]

Guten Morgen @all,

hi Prallhans, schön Dich wieder hier zu sehn. Wie laufen die Rohstoffe ?? Verfolge die im Moment weniger da ich ja nicht investiert bin. Bin da auch ziemlich immun geworden bzgl. Statistiken wann man am besten ein- oder aussteigt da es bei mir einfach nicht funktioniert. Kann aber trotzdem sehr gut mit meiner Strategie leben, schont einfach den Blutdruck.

Schön auch gestern zu sehn: trotz paar total schlecht aufgenommenen Nachrichten von z.B. Novo und Daimler steckt ein gut gestreutes Depot sowas ziemlich locker weg.

@Linkshaender
keine Sorge, bist nicht der einzige welcher mit einem Minus ins Jahr gestartet ist. Ich rechne da nur alle paar Monate genau nach, aber rein gefühlt dürften es auch über 2% Miese sein. Ich vergleich da nur mit letztem Jahr (Ihr erinnert Euch doch noch ???) und sag: hätte auch schlimmer kommen können. Wichtig ist was am 31.12. dasteht.

Wenn auch keine konkreten Nachrichten kamen war auch meine AT&T gestern etwas unter Druck. Keine Ahnung, ob es mit dieser Meldung zusammenhängt??

http://seekingalpha.com/news/3240159-t-files-10b-debt-offeri…

ist aber wieder mal ein Beweis dass sich die Firmen langfristig über Anleihen finanzieren und ein-zwei kleine Zinsschritte keine unmittelbaren Auswirkungen haben. Immerhin - ich finde z.B. die 5,7% bis 2057 ein gutes Instrument für money-management. Und sogar ich könnte kurzfristige Kursschwankungen aussitzen bis zur Fälligkeit. OK, bleibt das Währungsrisiko aber wo gibt`s schon ordentliche Rendite für lau und ohne Risiko ?? Bin selber übrigens am Überlegen mal wieder eine Anleihe beizumischen. Klar wird`s keine Bundesanleihe für 0,1% - wenn dann schon ZAR oder TRY. Bei letzterer schaut`s mir fast so aus als ob die Lira sich jetzt oberhalb von 4 stabilisieren würde.

Cisco gestern schön im Plus. Na ja, bald kommen Zahlen - da brauchen wir auch eine ordentliche Fallhöhe. Wobei ich da keine Bauchschmerzen mit denen hab - mein Big-IT-Trio wird sich schon auch in Zukunft behaupten:

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/Euro-am-Sonntag-Akt…

Wenn Amazon nicht überzeugen konnte dann hat zumindestens VISA gestern positiv überrascht. Werden also einige zufriedene Gesichter hier im Thread die Nachricht lesen:

http://www.wiwo.de/unternehmen/dienstleister/kreditkarten-vi…

Nicht dasselbe kann man über Chipotle sagen; ein richtiger Turnaround scheint sich hier noch zu verzögern. Da bleib ich lieber bei meiner MCD:

http://money.cnn.com/2017/02/02/investing/chipotle-earnings/…


Guten Start in den Tag allerseits
Timburg

[El_Matador]

rb/mjn

es sieht wie ein verbissener einstieg ins consumer health segment aus, nachdem sie bei merck & co nicht zum zug kamen (bayer) und pfizer wohl nicht zu einem fuer rb erschwinglichen preis verkaufen will.

bei diesem hohen preis fuer ein seit jahren nicht mehr wachsendes geschaeft koennen sie nur hoffen, bzw. daran arbeiten, das rb's marketingkompetenz zu steigenden erloesen mit babynahrung fuehrt.

aber immerhin hat rb nun einen eingebauten hedge, oder wie soll man kondome und babynahrung im selben portfolio verstehen? 70 jahre spaeter gibt's dann schuhe von scholl. wir kaufen heute immerhin einige reinigungsmittel von rb (spuelmaschinentabs, antikalkspray).

[na_bravo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.228.118 von codiman am 02.02.17 22:50:21

Zitat von codiman: NovoNordisk hier bin ich weiter skeptisch. Immer noch sehr hoch bewertet und Margen sinken immer weiter,
wie befürchtet und vermutet. Hier drängt sich ein Invest unter normalen Gesichtspunkten nicht auf.
Auf der anderen Seite -> zu viel billiges Geld und zu viel Pharmaunternehmen die auf der Suche nach mehr Umsatz sind.

Im Pharmabereich bin ich noch eher schwach investiert, allerdings sind mir die Klassiker derzeit nicht attraktiv genug, wenn man die zahlreichen Unsicherheiten im Auge hat.

Abseits der reinen Pharmawerte ist mir jetzt Express Scripts (ESRX) untergekommen, die hier meines Wissens noch nicht diskutiert wurden. Die Firma wirkt vergleichsweise langweilig, hat eine recht konstante Gewinnsteigerung, und der FCF wächst ebenfalls recht konstant. Dividende gibt es zwar keine, dafür werden offenbar viel eigene Aktien zurückgekauft (ist für mich eher ein Indiz für begrenzte Innovationsfähigkeit). Goodwill ist leider sehr hoch, das KGV ist mittlerweile aber recht attraktiv. Der Burggraben dürfte auch relativ breit sein. Alles in allem auf den ersten Blick nicht uninteressant, wie seht Ihr das?