Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3545)

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.903.297 von linkshaender am 24.07.16 19:57:39

MCD

Meine Skepsis scheint berechtigt zu sein. Nachdem gestern GILD enttäuschte, verpasst heute MCD die Erwartungen:

The company reported earnings of $1.25 per share on sales of $6.26 billion. Analysts expected the fast food giant to post earnings of $1.38 a share on revenues of $6.27 billion, according to a consensus estimate from Thomson Reuters.

http://www.cnbc.com/2016/07/26/mcdonalds-reporting-second-qu…

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.914.067 von investival am 26.07.16 08:00:11

Den 'Rechten'? Was heute im mainstream 'Rechte' sind, war früher ... die CDU/CSU. Und die hatte noch einen weit über ihre Parteigrenzen hinaus als legitim und nützlich anerkannten Anspruch, ohne dass die jemand als 'Nazis' verunglimpft hatte (wiewohl es solche in der Partei gab): rechts von uns keine Partei.

Da stimme ich Dir sofort zu. Wobei dieser Ruck sicherlich durch die verbalen Entgleisungen seitens AfD, Pegida und den dadurch ermutigten Anhängern zu verdanken ist. Ich bedaure auch, dass das Thema durch die ideologische Polarisierung nur selten sachlich diskutiert wird resp. werden kann.

Zu AT&S: AT&S ist bei mir noch Altbestand im Risikodepot und sicher kein Wert, den ich im Kontext dieses Threads empfehlen würde und derzeit auch nicht auf meiner Kaufliste, möglicherweise nach Erfolg der neuen Produktionslinien und / oder einer damit verbundenen charttechnischen Besserung. Ist im übrigen der Wert, den ich nach meinen ersten Aufenthalten hier im Thread aus Risikogründen stark reduziert habe.

Grüße
Linkshänder

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.914.259 von investival am 26.07.16 08:22:23

Zitat von investival: Ich sage immer, man ist oder wird doch selbst kein schlechterer Beteiligungsmanager ...

Die entscheidende Frage bei solchen Beteiligungsunternehmen ist m.E. ob sie irgendein Feature mitbringen, dass der normale Anleger nicht selber replizieren kann. Wie beispielsweise die risikoarme Hebelung der Investitionsrendite mit günstigem Versicherungsfloat a la BRK, FFH oder MKL.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.914.259 von investival am 26.07.16 08:22:23

– sry, hatte @na_bravo zu Semperit überlesen [danke; informativ, ]
Unsere Beiträge decken sich; Semperit wäre für mich von den 3en am ehesten haltens- und vlt. auch (zu-)kaufenswert.

[com69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.912.915 von cd-kunde am 25.07.16 22:03:50

@cd-kunde
Gibt’s zufällig irgendwo eine Übersicht wie sich das Verhältnis NAV/Kurs historisch entwickelt hat.

Ein Verhältnis 1:1 wird es wohl nie geben, siehe BB Biotech, bei denen liegt das NAV auch deutlich über den Kurs. Interessant ist aber der GAP der langfristig eigentlich immer um einen Mittelwert pendelt

Dazu würde mich interessieren woher die ihre Dividende nehmen. Von den Einzelwerten alleine kann sie eigentlich nicht stammen, da diese wesentlich weniger ausschütten wie der Effectenspiegel selber.

[AndreasB2209]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.913.818 von Timburg am 26.07.16 06:37:30

@Timburg
Nee, habe gestern zum ersten OS-Kurs wieder losgeschlagen. Der nicht free, aber billige Lunch war mal sehr nett für zwischendurch. Nur nicht zu gierig werden!

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.912.537 von lalelux am 25.07.16 21:03:35

Yo, PG würde produktthematisch gut zu Deinen staples passen; nehme an, deshalb hast Dir die auch schon ausgeguckt ... Würde (auch) ich gegen deren core peers ReckittBenckiser* sowie CL und SvenskaCellulosa* abwägen.
Auch L'Oreal* und Beiersdorf und mit Abstrichen Henkel St. wären/sind eine Option, wenn auch aus dem problematischen EUR-Raum und etwas produktdiskretionärer/zyklischer.

Und überdies überlegen, ob es, bei Deinem langen Anlagehorizont, ggf. auch midcaps sein dürfen/sollen ... Dann käme in diesem Segment noch CHD* hinzu.

Freilich magst auch in healthcare und da (mit Schwerpunkt) medtech diversifizieren; ich stimme @otho's Branchendiversifikationsvorschlägen zu. Wobei ich da JNJ* zumindest grundsätzlich präferieren würde, wie Nestlé nachwievor als "musthave" ansehe.
XRAY* ist da einer von mehreren midcap-Alternativen; Dividenden zahlen (und erhöhen) da auch Coloplast*, RMD und Sonova.

Nicht minder interessant m.E. aber auch der biochem & research sector mit den Div.zahlern/-erhöhern Novozymes*, Chr.Hansen*, CSL* Ltd., Abcam* und TECH.

[* = in meinem Bestand]

Was dann per Termin (am) kaufenswert(esten) ist, werden wir dann sehen.

– ad Effektenspiegel:
Ich sage immer, man ist oder wird doch selbst kein schlechterer Beteiligungsmanager ...
Große NAV-Abschläge sind da nur wie kleine discounts bei der Direktbewertung von Unternehmen.
Heißt, das Managementrisiko wird+bleibt i.d.R. eingepreist; abhängig auch vom Portfolio. Und das erachte ich beim Effektenspiegel durchaus nicht als konservativ; nicht nur von meiner makroökonomischen Einschätzung her.

---
Bei der Gelegenheit noch kurz @codiman:

>> Eigentlich finde ich sie immer noch richtig gut.
Semperit AG Holding Inhaber-Aktien o.N.
AT&S Austria Techn.&Systemt.AG Inhaber-Aktien o.N.
Bonduelle S.A.Actions Port. EO 7
Abwarten, aufstocken, verkaufen ? <<
Zu Bonduelle schrieb ich m.W. früher mal kurz; sah+sehe nicht, warum man diese midcapige lame duck anderen hinlänglich thread-bekannten Ernährern investiv vorziehen sollte.
Vlt. gibt's da aber mal eine 'from-good-to-great'-Chance ...

AT&S ist ebenfalls nur ein B-Wert im Segment; und mit hardIT einem, was man m.E. ohnehin (vlt. abseits der core peers CSCO+INTC) investiv nicht unbedingt haben muss.
@Linkshänder's latenten Optimismus teile ich nicht, bin allerdings mit dem Wert seit langem nicht mehr befasst (wobei ich sehe, all die Jahre nix verpasst zu haben). – Ich finde, bei einem small-/microcap(-investment) sollte die Unternehmenshistorie überzeugen, "glatt" ohne Brüche und größere ? ausschauen.

Semperit ist als industrial eher zyklisch, allerdings mit relevanten Produkten; bei mir mittlerer Industrietableau-Wert. Hier würde ich mal eruieren, ob und wenn dann inwieweit sich deren Bilanz in den letzten 5-6 Jahren vs. dem insgesamt stagnierenden Kurs verbessert hat. Könnte im Kontext mit dem überverkauft aussehenden Ösi-Markt sogar eine bessere Einstiegsgelegenheit sein.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.914.067 von investival am 26.07.16 08:00:11

> Hätten die Moderatoren seine Auslassungen oder meine Einlassungen mit Bezug dazu sofort gelöscht ... <
-Hätten die Moderatoren seine Auslassungen sofort oder meine Einlassungen mit Bezug dazu gelöscht ...
[Kleiner, aber feiner Unterschied, *g*]

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.907.800 von linkshaender am 25.07.16 12:42:33

Guten Morgen auch.

Zitat von linkshaender: Ich kann Deine Einschätzung bzgl. dieses Thread nur unterstreichen. Ich wünsche mir, die offene Diskussion hier (vor allem die des Zuhörens und des in den richtigen Kontext Rückens) durchaus auch an anderen Stellen. Die Lernfähigkeit ist enorm, beachtet man, dass bei Änderungen der eigenen Meinung und Strategien meist alte Einstellungen und Gewohnheiten hinterfragt und über Bord geworfen werden müssen. Das ist halt nicht einfach und erfordert sich mit der neuen Umgebung intensiv vertraut zu machen (wie ich schon früher anmerkte).

Würde man bspw. wie in vielen Threads (und auch in W:0-News) derzeit angeraten ohne Kopfgebrauch und Kenntnisse in den Edelmetall- und Minensektor umschwenken, wäre die Gefahr „dump-money-Fehler“ zu machen in hohem Maße gegeben. Bin ich erst mit einem Thema vertraut, erscheint es oft simple den richtigen Weg zu wählen, doch Vorsicht auch hier kann Überheblichkeit einem schnell ein Bein stellen.

Ist leider nicht so einfach wie auch von der Regierung kommuniziert: Ich brauch den Arabern nur unsere Wertevorstellung vermitteln und schon sind sie integriert. Wenn das klappen würde, bräuchte man ja auch den Rechten und den NeoNazis nur ganz einfach unsere Werte vermitteln. Oder?

So weit meine Ansicht dazu, deren Inkompetenz ich nun vlt. leider durch meine Sprache verraten habe.

Grüße
Linkshänder

– Nur eine kleine Relativierung; vlt. auch zur allgemeinen Erinnerung:

>> bräuchte man ja auch den Rechten und den NeoNazis nur ganz einfach unsere Werte vermitteln <<
Den 'Rechten'? Was heute im mainstream 'Rechte' sind, war früher ... die CDU/CSU.

Und die hatte noch einen weit über ihre Parteigrenzen hinaus als legitim und nützlich anerkannten Anspruch, ohne dass die jemand als 'Nazis' verunglimpft hatte (wiewohl es solche in der Partei gab): rechts von uns keine Partei.

Die positive Korrelation der Ideologieverschiebung mit den zunehmenden – ich formuliere explizit neutral: – Gesellschaftsrisiken ist schon ziemlich ... frappierend. Jedenfalls für einen noch in Westdtld. Sozialisierten.

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>> ein guter Thread sollte solche Störfeuer eigentlich aushalten können. << [@com69]
So sehe ich das auch.
Und Kontexte von Rede und Gegenrede auch im Nachhinein unmissverständlich komplett erkennen lassen können.
Wo man das nicht kann, entstehen nämlich schnell 'Verschwörungstheorieren'.

Aber ok – thread-thematisch ist bzw. war dann doch schwerlich eine Befruchtung absehbar reflektiere ich sein feedback auf meine Beiträge zu seiner (Anlage-)Kritik an den Mitstreitern, muss man erstmal über angemessene Tonlage und selbstverständlichen Anstand im Umgang miteinander länger diskutieren. Hätten die Moderatoren seine Auslassungen oder meine Einlassungen mit Bezug dazu sofort gelöscht, wäre es bedenklich; so nicht.

– Fakt ist indes, dass es auch hier ohne diese politisch grob fahrlässig oktroyierten und provozierten Realitäten entspannter (geblieben) wäre und wohl auch bleiben würde; was sind dagegen schon Börsenbefindlichkeiten ...

[Timburg]

@Codiman & Na_Bravo

wie ich sehe haben wir ziemlich alle eins gemeinsam: die Verlierer hat man immer enger auf dem Radar, während mal die Gewinner nur sporadisch vefolgt. Getreu dem Motto: Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen.

Bonduelle würde ich nicht verkaufen; da hast einfach das Pech gehabt (wie ich bei De Longhi) zum falschen Zeitpunkt eingesteigen zu sein. Sehe De Longhi - genau wie Bonduelle - auch weiterhin als solides Investment. Oder wie eine Viscofan. Zumal die beiden bei mir schon allein wegen der Länderflagge nicht zur Disposition stehn.

Zahlenreigen geht weiter, sehe z.B. dass auch Kimberly-Clark Zahlen vermeldet hat:

http://sleekmoney.com/kimberly-clark-corp-kmb-updates-fy16-e…

Genauso wie Gilead welche hier ja auch häufiger vertreten ist:

http://www.investopedia.com/news/gilead-stock-falls-4-after-…

Und heute geht`s dann richtig rund: 3M, MCD, Apple, BP, Verizon, Eli Lilly - wird uns also nicht langweilig.



Bis denne