Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3931)

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.377.742 von Timburg am 29.12.15 06:38:45

Hallo Timburg,

Denn Versandhandel + Flugzeugflotte + eigener Kurierdienst passen ja noch irgendwie zusammen, aber dann Cloud oder Bundesligarechte oder Filme produzieren und und und ????

Als ITler sehe allerdings, was AMZN an Daten speichert und auswertet, weltweit. Da ist für mich die Cloud genauso natürlich wie für Dich als Logistiker Flugzeuge und Kurierdienst. Die Strukturen sind eh schon da und man kann die Kunden über den Obulus hinaus evtl. auch noch über die Datenrechte melken.

Ebenso ist AMZN im Bereich Bücher der Platzhirsch im Versandhandel, video on demand und online games stehen ebenfalls stark auf dem Programm. Da ist es nicht mehr weit zur Bundesliga und zu eigenen Filmen. Der nächste Medienkonzern?

Nur durch solche Überlegungen kommt man zu solch enormen Bewertungen.

Gruß
Linkshänder

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.377.841 von playyyer am 29.12.15 07:54:22

Hey,

wie auch schon Provinzler gebe ich auch kurz meinen Senf dazu. Ich habe heute einen erste Position bei der Bank of Nova Scotia aufgebaut.

Die Bewertung finde ich ganz gut, ohne jetzt euphorisch zu werden. Sollte das Unternehmen weiter im Kurs fallen freue ich mich, dann kann man die Position ausbauen zu einer noch günstigeren Bewertung. Wenn die Kurse steigen bin ich trotzdem mit dabei.

Ich würde den Kopf nicht zu schnell in den Sand setzen. Mir gefällt dieser Wert ausgesprochen gut.

Mit freundlichen Grüßen
Grab

[playyyer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.378.795 von provinzler am 29.12.15 10:31:14

@provinzler

ich meinte natürlich @ all

Danke für Deine Meinung

Gruß
playyyer

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.377.841 von playyyer am 29.12.15 07:54:22

Zitat von playyyer: Siehst Du zukunftüg wieder steigende Kurse?

Du hattest zwar Timburg gefragt und nicht mich, aber trotzdem meinen Senf dazu. Die Scotiabank ist Teil des kanadischen Bankenoligopols und hat daher stabile und hohe Kapitalrendite, bei konservativem Geschäftsmodell. Da der kanadische Immobilienmarkt in den letzten Jahren ziemlich heiß gelaufen ist, und eine Korrektur eigentlich überfällig ist, dürfte es in den nächsten Jahren mal gewisse Einbrüche geben was den Gewinn und vermutlich auch die Kurse betrifft. Ohne mir das detaillierter angeschaut zu haben, was freilich auf der Prioritätenliste weit oben steht, denke ich, dass man bei derzeitigen Kursen einen vorsichtigen Zeh in Tür setzen kann. Wirklich euphorisch stimmen mich die aktuellen Kurse noch nicht.

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.377.841 von playyyer am 29.12.15 07:54:22

Zitat von playyyer: Siehst Du zukunftüg wieder steigende Kurse?

Du hattest zwar Timburg gefragt und nicht mich, aber trotzdem meinen Senf dazu. Die Scotiabank ist Teil des kanadischen Bankenoligopols und hat daher stabile und hohe Kapitalrendite, bei konservativem Geschäftsmodell. Da der kanadische Immobilienmarkt in den letzten Jahren ziemlich heiß gelaufen ist, und eine Korrektur eigentlich überfällig ist, dürfte es in den nächsten Jahren mal gewisse Einbrüche geben was den Gewinn und vermutlich auch die Kurse betrifft. Ohne mir das detaillierter angeschaut zu haben, was freilich auf der Prioritätenliste weit oben steht, denke ich, dass man bei derzeitigen Kursen einen vorsichtigen Zeh in Tür setzen kann. Wirklich euphorisch stimmen mich die aktuellen Kurse noch nicht.

[web_held]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.377.742 von Timburg am 29.12.15 06:38:45

Guten Morgen,

War auch gar nicht meine Intention irgendwas und irgendwem an Amazon schönzureden, gar zu investieren. Finde es nur unheimlich spannend was da passiert.

Alphabet finde ich selbst auch höchst interessant, sogar als Investment.

Schönen Tag an alle.

[playyyer]

Guten Morgen zusammen,

@Timburg,
Du hast ja auch Bank of Nova Scotia im Depot und aktuell damit -20%.

Bist Du damit im reinen?

Ich bin genervt, denn bei mir ist die Posi größer,
allerdings würde ich mit einem Verkauf gegen die B&H Regel verstossen,
die ich mir selbst auferlegt habe.

Siehst Du zukunftüg wieder steigende Kurse?

Viele Grüße
playyyer

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.376.236 von web_held am 28.12.15 19:10:12

Moin moin Web_Held,

ich will Amazon ja weder mir als Investment einreden, noch Dir oder anderen ausreden. Hab mich auch mit den Zahlen zu wenig befaßt um da ein Urteil zu fällen ob die Aktien über-, unter- oder fair bewertet ist.

Mir geht`s lediglich um die Frage: wenn überall die Devise herrscht: Konzentration auf das Kerngeschäft, Abspaltungen von Randbereichen, Synergien usw.usw - dann soll Bezos wirklich alles neu erfinden und den reinsten Gemischtwarenladen aufbauen?? Denn Versandhandel + Flugzeugflotte + eigener Kurierdienst passen ja noch irgendwie zusammen, aber dann Cloud oder Bundesligarechte oder Filme produzieren und und und ????

Bin gespannt ob das letztendlich gut ausgeht. Falls ja, dann ist es für mich nur eine weitere entgangene Gelegenheit; nicht die erste und auch nicht die letzte.

Wenn schon ein Zukunftswert dann würd ich es mit Otte halten und mir Alphabet anschauen; sieht für mich interessanter aus:

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/Euro-Magazin-Boerse…

Einen guten Start in den Tag
Timburg

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.375.165 von Timburg am 28.12.15 16:51:48

Zitat von Timburg: @Provinzler
hab ja selber IBM und bin auch überzeugt, dass die uns irgendwann mal Freude machen werden. Was ich eigentlich sagen wollte: wenn man andere Werte hat die im Moment gut laufen, zeigt man mit solchen "Nachzüglern" mehr Geduld (und verkauft nicht just zum schlechtesten Zeitpunkt aus Frust). Wird schon.

Frust wäre jedenfalls ein denkbar schlechter Grund, seine Aktien zu verkaufen. Ich habe IBM erstmals im Sommer 2012 gekauft, damals bei 185 Dollar.
Im Jahr davor hatte IBM vor Steuern 21 Mrd. Dollar verdient bzw. etwa 17,30 Dollar pro Aktie. Ich zahlte damals also das 10,7-fache des Bruttogewinns, was bei normaliserter Steuerquote von 35% einem KGV von ~16,5 entsprach (Da IBM in Wirklichkeit eine niedrigere Steuerquote hat war das KGV tatsächlich bei 14). Eine solche Bewertung ist der obere Rand dessen, was ich bei Qualitätstiteln als kaufenswert ansehe.
2014 hat IBM vor Steuern etwa 20 Mrd. Dollar verdient, wenn man die Sonderabschreibung mal außen vor lässt, das sind etwa 19,80 Dollar je Aktie. Die Sonderabschreibung lasse ich weg, um 2014 besser mit 2011 vergleichen zu können. Wirtschaftlich würde ich sie gleichmäßig auf etwa 5-6 Jahre verteilen, wodurch für beide Jahre der Gewinn etwas niedriger ausfallen würde als angenommen, und zwar in einer Größenordnung von ca. 4-5%.
Der Kurs mag gefallen sein, das ist er sogar ziemlich drastisch, der Wert je Aktie des Unternehmens hat sich jedoch im fraglichen Zeitraum um ca. 15% erhöht, und zwar in stark aufgewerteten Dollar gerechnet.
Das ist es was zählt.

[web_held]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.375.165 von Timburg am 28.12.15 16:51:48

Hallo Timburg,

ja - es ist schon erstaunlich wieviele Schauplätze Amazon eröffnet. Jedoch sehe ich das auf lange sicht als ein kleines Stück im Amazon Puzzle - weg vom Händler hin zum Dienstleister.

Die eigene Logistik (sollte sie nicht alsbald wieder eingestampft werden), auch die Flotte die hin und her fliegt sind vor allem eines - pure Kundenbindungsinstrumente.

Das wird spätestens dann jeder von uns merken, wenn bestellte Pakete dann irgendwann mal innerhalb weniger Stunden nach Bestellung vor der eigenen Haustüre liegen werden und zwar flächendeckend.

Die Flotte, welche die Ware von A über B nach C schickt, ist dann auch schlüssig.

Hinzu kommt noch:
Wenn Amazon mit Lebensmittellieferung wirklich dann mal ernst macht und wir Kunden, die ohnehin schon im "Prime-Verwöhnunmodus" schwelgen, dann auch noch das letzte bisschen Bequemlichkeit aus uns herauskitzeln und nur noch Vorteile in Lebensmittellieferungen sehen - spätestens dann braucht Amazon die eigene Logistik.