Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 4413)

[com69]

Hi Phil,

Du solltest dir auch mal den Artikel von T-Gruner durchlesen.

„Die Leute timen sich zu Tode“ an diesen Spruch ist was Wahres dran. Und Wunschkonzerte, das passend zur eigenen Kaufambition die Kurse runter gehen, gibt’s ohnehin nicht. PEP und CL sind zumindest nicht kurzfristig heiß gelaufen (wie noch einige andere US-Blue-Chips), was man von Novo leider nicht behaupten kann.

[com69]

Guten Morgen zusammen,

irgendwie gefallen mir derzeit US-Werte besser wie der Dax. Blickt man auf den Zeitraum Aug14-heute dann sind dort viele eher in einer Seitwärtsbewegung, während hierzulande alles schon sehr gut gelaufen ist. Und legt man die 5-Jahrescharts aufeinander, dann sieht man den Peak der letzten Wochen im DAX sehr deutlich
Ich glaube auch dass die Amis die Dollarstärke besser wegstecken werden, wie vermutet.

Zu den Nebenwerten
Die scheinen hier nun doch en vogue zu werden , wobei es natürlich einen Riesenunterschied zwischen etablierten MidCaps wie der hier schon genannten Jack Henry und kleinen Start-Up-Klitschen gibt.
Halma wurde hier schon genannt. GB finde ich ohnehin sehr interessant, da dort viele mittelkapitalisierte Firmen mit erfolgreich etabliertem Geschäftsmodel unterwegs sind.

[Onlinepapst]

Guten morgen in die Runde,

ja Timburg ich habe vor mich hier häufiger blicken zu lassen Bin mit meinen 23 Jahren vermutlich auch der neuen Generation zuzuordnen.
Wie du schon ganz richtig gesehen hast, schlägt mein Herz für den HSV. Da mein erstes Fußballspiel jedoch bei den Bayern im alten Olympiastadion war (Mein Patenonkel ist großer Bayernfan) habe ich auch hier Sympathien. Bayern hat gestern verpasst das 2:0 zu machen, wobei ein klarer Handelfmeter nicht gegeben wurde. Ab der 70. Minute kam nichts mehr (Auswechslung von Thiago war wie ein Bruch) und Dortmund macht den Ausgleich. Danach waren sie eher dran am 2:1 als die Bayern. In der Nachspielzeit wird ein weiterer Elfmeter für Bayern nicht gegeben und im Elfmeterschießen trifft Bayern nicht mal ein Scheunentor.
Die 2 Fehlentscheidungen geben der Niederlage einen bitteren Beigeschmack, wobei sie gestern vermutlich auch keinen Elfmeter verwandelt hätten. Viel bitterer sind jedoch die 3 neuen Verletzungen: Thiago hat einen Schlag abbekommen, Robben auf Krücken und Lewandowski lag gestern Abend im CT mit Verdacht auf Gehirnerschütterung. Hoffentlich sind für Barcelona noch 11 Spieler gesund.

Viele Grüße
Onlinepapst

[Bauers]

Morgen,
Ja Timburg, so wenig wird sicher nicht los sein
Ich werde darüber berichten
Auf die Dividende BASF und Allianz freu ich mich natürlich auch, wobei ich bei der HV von Allianz etwas Bauchschmerzen bekomme, wenn da mal keine böse Überraschung kommt

Mal schauen was unsere Freunde heute Abend in Übersee preisgeben, man merkt doch schon eine gewisse Unsicherheit gegenüber der FED.

Hätte auch aber nichts dagegen, wenns für 1-2 Wochen mal kracht, hab ja wieder 20% Cash.
Als Kauf würden dann evt. PEP, Colgate und SAP anstehen.
Oder wenns ganz weit runtergeht, Stöcke ich die meisten Werte mit 300-400 Euro auf.

NovoNordisk könnte auch noch was werden, hab die Hoffnung ja komplett aufgegeben, dass der Kurs nochmal unter 50 fällt, könnte bald soweit sein (auf jeden Fall ein Blick wert)

Dann einen guten Start zusammen!

Gruß Phil

[Timburg]

Einen schönen guten Morgen in die Runde,

@Phil
ich nehm mal an Deine Zeit am Rednerpult wird schon etwas eingeschränkt sein, also halte ich mich mal mit den Fragen zurück. Aber mal im Ernst, war noch nie bei einer HV und werde so schnell auch keine wahrnehmen. Man schaue mal auf meine Depotliste - da würde ich ja übers ganze Jahr in der Weltgeschichte rumjetten. Aber wenn Du mal einige Eindrücke hier reinstellst wären die bestimmt interessant. So gemütlich wie bei Small-Caps, wo vlt. auch mal nur 30-40 Leute sind und man auch den Vorstand sprechen kann wird`s bei BASF aber bestimmt nicht.

@Mietzi
sorry wenn ich es überlesen hab - hast Du schon mal irgendwo die WKN von diesem ETF auf EM-Staatsanleihen gepostet ?? Würde mich (und evtl. auch andere) interessieren was der ausschüttet. Adi hat mich freundlicherweise darauf hingewiesen dass die BAWAG zum 30.06. gekündigt wird und da brauch ich natürlich Ersatz für meinen Anleihensektor.

@Bayern-Fraktion
bin abends immer platt und hab nur die 1. Halbzeit geschaut. Was ist da passiert dass der BVB das Spiel nochmal gedreht hat ?? Jetzt muss aber Barca weggeputzt werden, sonst gibt`s doch noch eine kleine Krise in München.

@Onlinepapst
da in den letzten Monaten ja doch recht viele neue Gesichter hier aufgetaucht sind, frag ich natürlich nicht mehr wie zu Anfangszeiten gleich nach Alter und Lieblinsklub. Der eine oder andere will ja möglicherweise auch total anonym bleiben. Wenn Du aber paar Sachen durchsickern lässt (HSV usw.) geh ich mal davon aus dass Du Dich öfter mal hier blicken läßt. Darum nochmal willkommen - seit letztem Jahr ist hier ja eine neue Generation mit Linkshaender, Com, Oberkassel, Web_Held usw. usw. herangewachsen welche zum Teil auch frische4n Wind bzw. viele neue Ideen einbringen.

@GB-Fraktion
jetzt hatte ich gebeten diese Woche mal keine neuen Werte mehr ins Spiel zu bringen, und was passiert im Nachbar-Thread: da wird gerade so richtig aufgedreht dass ich nicht mal mehr mit der Kürzel-Entzifferung nachkomme. Spaß beiseite, ist wirklich toll, welche Arbeit sich manche machen und die völlig uneigennützig anderen Interessierten zur Verfügung stellen. Dafür von meiner Seite mal ein dickes Lob. Werde "drüben" bei Simon die Diskussionen nicht mit meinen Beiträgen zuspammen, aber die meisten von dort sind ja auch hier aktiv bzw. passiv präsent.

Und da wir gerade das Thema Kanada hatten; gestern die erste Dividende von der Bank Nova Scotia; damit dürfte April wahrscheinlich abgeschlossen sein. Jetzt freu ich mich auf den Wonnemonat - mit Allianz, BASF, Post usw. sind da paar Schwergewichte dabei so dass die Bilanz ordentlich aufgebessert wird.

Wünsch Euch einen angenehmen Tag
Timburg

[Bauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.665.993 von Grab2theB am 28.04.15 22:04:20

Alles klar Grab, ich gebe mein bestes

Gruß und ein guten Morgen, Phil

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.665.324 von Grahambrot am 28.04.15 20:25:16

Noch zum potenziellen Fallobst, *g*:

Erst mal ging(+geht) es ja (solange keine Butter aus dem auftauenden Kühlschrank bei den Fischen liegt, *g*) ums bloße Zusammentragen von Kanada-Altien, die man warum auch immer auf seiner Agenda hat.

Mein Hinweis auf eine klassische transition point story sollte da allerdings, natürlich, nicht unreflektiert als Tableau- oder gar Kaufüberlegung oder gar -empfehlung verstanden werden – schon der Autor reflektiert ja selbst, dass eine immense Bewertungsausweitung bereits stattgefunden hat aka eigentlich ad acta ist.

Dass MTY Food mit ihrem royalty franchise als Musterbsp. für einen xx-bagger nur bedingt taugt, ist allerdings richtig. Das Unternehmen schafft(e) nicht mustergültig greifbare Substanz und erwirtschaftet damit hohen Ertrag, sondern kauft zugkräftige Marken (die im immateriellen Wert aufgehen) und zieht aus deren angebotener Fremdnutzung hohen Ertrag.
Im Prinzip ist man damit eine Aquisitionsmaschine wie bspw. DHR – ein aggressives, aber nicht zwangsläufig ergebnisschwaches anorganisches business model, wenn allerdings hier "nur" abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Franchisenehmer (also nicht bspw. von der [wachsenden] Nachfrage oder Notwendigkeit von patentgeschützten Produkten wie bei DHR), die wiederum von der qualitativen Bedienung der genutzten Marke abhängt; die muss also weiterhin stimmen (Wechselkosten scheinen ja, wo das nun >1 Dekade funktioniert, für die franchisees in der Tat recht hoch zu sein).

– Kurzum: Wie bei jedem restaurant business model sind ein wenn nicht das A+O für den Investor wachsende same store sales.
Und die sind so oder so einfach schwer vorhersehbar => Deshalb nur/allenfalls Peripherie-Segment.

Dass die Liquiditätskennzahlen bei MTY Food in jüngerer Zeit bei gleichzeitig größerer Ausweitung der immateriellen Bilanzposition ins schlechte Abseits gerieten, ist freilich ein Menetekel um nicht zu sagen no-go in Richtung Größenwahn. Dieser Trend sollte zu Ende kommen – und solange lässt man wohl besser die Pfötchen eingezogen.
Fakt ist immerhin (noch), dass die Passivseite der Bilanz vgl.weise sowie ungebrochen sauber da steht und das EK qualitativ stetig wächst, wobei der Abstand zum FK-Wachstum inzwischen aber nivelliert ist; auch hier sollte sich der Trend am besten umkehren.

[Grahambrot]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.665.975 von linkshaender am 28.04.15 22:00:38

Ein typischer Fall von #twittyleaks

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.664.442 von Bauers am 28.04.15 18:14:52

Hallo Phil,

zunächst wünsche ich Dir ganz viel Spaß auf der Hauptversammlung. Eine Erfahrung, die ich so noch nicht erleben durfte, aber noch möchte!

Da ich auch BASF Aktionär bin freue ich mich natürlich über alles, was Du so berichten kannst. Spezielle Wünsche habe ich nicht. So ne Zusammenfassung wäre schon sehr interessant.

Liebe Grüße,
Grab

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.665.930 von web_held am 28.04.15 21:52:22

Ich dachte immer in USA dürfen Zahlen nicht während der offiziellen Börsenzeiten veröffentlicht werden. Da werden dann wohl wieder die Anwälte in Stellung gehen.