Chinesischer Shrimpkutterkapitän will an die Börse: Haikui Seafood (Seite 24)

[Sebi]

Leinen los, die Zeichnungsfrist hat begonnen. In einer Spanne von 10 bis 13 Euronen kann der Fischladen ab heute geordert werden.

Das bankeigene Research der BANKM sagt natürlich kaufen, der faire Wert liegt bei 31 Euro, frag ich mich dann nur warum die Chinesen Ihren Laden für 10 Euro verramschen wollen Vielleicht trauen Sie ja auch der Planung nicht...

Sebi


Original-Research: Haikui Seafood AG (von BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG):

15:11 24.04.12

Original-Research: Haikui Seafood AG - von BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG

Aktieneinstufung von BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG zu Haikui Seafood AG

Unternehmen: Haikui Seafood AG
ISIN: DE000A1JH3F9

Anlass der Studie: IPO / Aufnahme der Coverage
Kursziel: EUR 31,35
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: IPO / Aufnahme der Coverage
Analyst: BankM - biw AG

Fisch und Meeresfrüchte - Trend zu gesunder Ernährung fördert Nachfrage
Die Haikui Seafood AG (ISIN DE000A1JH3F9, Prime Standard, H8K GY) ist ein
Fisch und Meeresfrüchte verarbeitendes Unternehmen, das sowohl den
heimischen als auch den globalen Markt adressiert. Aufgrund seiner hohen
internationalen Qualitätsstandards im Produktionsprozess und seines
etablierten Netzwerkes an Zulieferern und Kunden hat sich Haikui einen
Namen im heimischen Markt erarbeitet und gleichzeitig seine Position
weltweit erfolgreich ausgebaut. Während die Produkte innerhalb Chinas auch
unter eigenem Label vertrieben werden, exportiert Haikui seine Waren unter
der Marke von Drittanbietern.

Wir erachten folgende Faktoren für den Ausblick der Geschäftstätigkeit der
Haikui als maßgeblich

* Treiber für die gesamte Industrie ist der wachsende Konsum von Fisch und
Meeresfrüchten
- der Anstieg des pro Kopf-Konsums wird für den Zeitraum 2007 bis 2020 in
China mit 35% und weltweit mit 2% prognostiziert
* Haikui hat sich zum Ziel gesetzt
- seinen Anteil am heimischen Markt von derzeit 5,2% durch den Ausbau von
Verarbeitungskapazität, die Verbreiterung der Zuliefererbasis sowie die
weitere Stärkung des Markennamens zu erhöhen
- die Position im europäischen und US-amerikanischen Markt weiter
auszubauen
* Solides Umsatzwachstum mit einem CAGR2008-2011 von 37% unter Beibehaltung
hoher Margen
* Starker Cash Flow und gesunde Bilanz: liquide Mittel betragen EUR 25,6 Mio.
zum Bilanzstichtag 2011
* Für den Zugang zu reichen Fischgründen ist das Unternehmen geographisch
gut positioniert
* Internationale Akkreditierung und Zertifizierung

Um die strategischen Ziele umzusetzen und den Zugang zu Eigenkapital zu
erleichtern, betritt das Unternehmen den deutschen Kapitalmarkt.
Aus unserer DCF-Analyse ergibt sich ein Wert von EUR 33,10/Aktie. Aus der
Peer Group-Analyse resultiert ein Wert in Höhe von EUR 29,56 auf Basis von
2012e. Zu gleichen Teilen gewichtet ergibt die DCF- und die Peer
Group-Analyse einen fairen Wert von EUR 31,33, was einem KGV von 10,43
entspricht. Die Resultate für 2013 werden ebenfalls gezeigt, jedoch für die
Bewertung nicht herangezogen.

Wir bewerten die Aktie mit einem fairen Wert von EUR 31,35.

Angesichts einer Bookbuilding-Spanne von EUR 10 - 13, entsprechend einem
impliziten KGV von 3,3 - 4,3 für 2012e sowie einem Preis/Buch-Verhältnis
von 0,87 - 1,13 (Buchwert von EUR 11,47/Aktie zum Bilanzstichtag 2011) halten
wir die Aktie für ein attraktives Investment.

[Sebi]

War ja klar, die Bank des deutschen Mittelstandes versucht sich wieder mal an einem Chinesen...



Haikui Seafood auf dem Sprung an die Börse

Haikui Seafood AG / Schlagwort(e): Börsengang

19.04.2012 / 12:40

Haikui Seafood auf dem Sprung an die Börse

- Erster Börsengang 2012 in Deutschland startet kommende Woche

- Zeichnungsfrist soll am 24. April 2012 beginnen

- BankM und Pareto als Joint Lead Manager beauftragt

Hamburg, 19. April 2012 - Die Haikui Seafood AG gibt weitere Details zum geplanten Börsengang im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse bekannt: Die Notierungsaufnahme ist für den 15. Mai 2012 geplant. Als Joint Lead Manager hat das Unternehmen die BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG, einen Partner mit ausgewiesener China-Expertise, sowie die norwegische Investmentbank Pareto Securities AS, einen führenden Branchenspezialisten mandatiert.

Die Zeichnungsfrist beginnt voraussichtlich am 24. April 2012 und endet am 10. Mai 2012. Am 24. April 2012 werden im Rahmen einer Pressekonferenz in Frankfurt am Main weitere Details zum Börsengang bekanntgegeben.

[iggoperator]

IPo von iglo ist gar nicht mal so unwahrscheinlich, der Eigentümer will verkaufen...

[ducatiman]

Das Leben ist wie eine Pralinenschachtel......

BUBBA GUMP SHRIMP


Und der Laden läuft.

[Fruehrentner]

Und wann plant Käptn Iglu einen IPO?

[curacanne]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.015.899 von Sebi am 09.04.12 16:19:15

das sind doch sicher shrimps aus aquakultur, so einen dreck würde ich nie essen

[Sebi]

Können sich deutsche Emissionsbanken nicht mal was sinnvolles einfallen lassen? Das braucht doch wirklich kein Mensch:

Chinesische Meeresfrüchte - Haikui Seafood vor IPO im Prime Standard

Der erste Börsengang des Jahres im Prime Standard kündigt sich an und kommt – mal wieder – aus China: Haikui Seafood plant sein IPO im zweiten Quartal.

Das Unternehmen verarbeitet hochwertigen Fisch und Meeresfrüchte für internationale Märkte und den chinesischen Heimatmarkt. Haikui Seafood erzielte 2011 einen Umsatz von 152 Mio. EUR. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) belief sich auf 34 Mio. EUR, der Nettogewinn auf 28 Mio. EUR, was einer Marge von 18,6 % entspricht. Das IPO von Haikui Seafood wird voraussichtlich das erste des Jahres im Frankfurter Prime Standard. Zu Volumen und Ausgestaltung des Börsengangs machte das Unternehmen noch keine Angaben.

Sebi