Spread-Wahnsinn bei Optinosscheinen - 500 Beiträge pro Seite

[nordlicht100]

Ich musste ja gestern erstmal schlucken, als mir klar geworden ist, was für ein Wahnsinn da eigentlich bei den Spreads mit Turbo-Calls bzw. -Puts getrieben wird.

Und dann muss man sich mal den Vergleich zu anderen Zertifikaten, z.B. Bonus-Zertifikaten anschauen.


Ein Beispiel:


CK6A5J, ein Turbo-Call auf die Deutsche Bank, hat einen Geld-Kurs von 0,32€ und ein Brief-Kurs von 0,33€.
Das ist auf diesen niedrigen Betrag ein Spread von 1 Cent.


GS96QL ist ein Bonus-Zertifikat auf die Deutsche Bank und hat einen Geld-Kurs von 46,510€, der Brief-Kurs liegt bei 46,610€, beträgt also, wo doch ein Zertifikat über 46€ kostet, nur 10 Cent.


Was ist das für eine Schweinerei, die da mit den Spreads bei den Turbos abgezogen wird?!

[honigbaer]

Bezogen auf den Kurs von 28 Euro sind die 10 Cent beim KO mit Bezugsverhältnis 10:1 etwa 0,35%, das ist natürlich happig. So dierekt kann man das nicht vergleichen, aber grob betrachtet liegt dem Discount eine aktie zu Grunde, also sind die 10 Cent hier ähnlich teuer wie der 1 Cent beim KO mit Bezugsverhältnis 10:1. Und die Emittenten müssen ja auch von was leben.

Auch die 0,35% relativieren sich, liegt der Aktienkurs mit unterstelltem Nullspread genau in der Mitte, kann man in beide Richtungen mit 0,175% Spread-Verlust handeln. Das ist auch nicht mehr, als die meisten Broker als Gebühr für eine Aktienorder verlangen.