Günstige Explorer mit Cash und fortgeschrittenen Projekten - 500 Beiträge pro Seite

[Stefan0310]

Hallo zusammen,

da der Explorermarkt seit 18 Monaten nur eine Richtung kennt steht vermutlich bald der "Sommerschlussverkauf" an, nach dem es dann irgendwann auch mal wieder nach oben drehen sollte. Ich würde in diesem Thread gerne FAKTENBASIERT günstig bewertete Explorer vergleichen, die folgende Kriterien erfüllen:

1. Heimatbörse Kanada aber auch in D handelbar
2. mindestens 20 Mio. $ Cash-Reserven
3. mindestens ein "verkaufsfertiges" Projekt (-> NPV, Capex)
4. derzeitige MK sollte maximal das Dreifache der Cash-Reserven betragen

Ausdrücklich nicht erwünscht sind Kopien von Börsenbriefen, Push- und Bash-Versuche und persönliche Anmache.

Ich hoffe auf rege Teilnahme und ein angenehmes Diskussionsklima!

Stefan

[Stefan0310]

Angesichts des überwältigenden Feedbacks werde ich mal den Anfang machen.

Kandidat 1. http://www.exeterresource.com/index.php

Issued & outstanding: 88.2 million
Warrants outstanding: 0
Options outstanding: 10.1 million
Fully Diluted Shares: 98.3 million

Treasury: C$61 M


Prefeasibility Study Highlights
NPV5 US$ 2.8 Billion
Internal Rate of Return (“IRR”) 11.5%
Proven + Probable Gold Reserves 19.3 Million Ounces
Revenue US$ 27,419 M
Proven + Probable Copper Reserves 4.6 Billion Pounds
Average Annual Gold Production 696,000 Ounces
Average Annual Copper Production 244 Million Pounds
Mine Life 19 Years

Hier der Link zum entsprechenden WO:Thread http://www.wallstreet-online.de/diskussion/940064-11081-1109…

[Stefan0310]

Kandidat 2. http://www.keeganresources.com/s/home.asp

Issued & outstanding: 75.5 million
Warrants outstanding: 0.3 million
Options outstanding: 5.0 million
Fully Diluted Shares: 80.8 million

Treasury: C$200 M

Prefeasibility Study Highlights
NPV5 US$ 171 M (gerechnet mit Goldpreis 1150$)
Internal Rate of Return (“IRR”) 13.0%
3.64M oz Au Measured + Indicated at 1.1g/t and 1.55M oz Au Inferred at
1.1g/t both using a 0.4g/t cutoff including 2.88M oz Au mineral reserves
Average Annual Gold Production 258,000 Ounces
Mine Life 10 Years

Einen entsprechenden Thread konnte ich hier nicht finden.

Exeter hat im Vergleich die deutlich wertvollere Property, dafür beträgt aber auch die MK der Aktie fast das dreifache des Cash Bestandes. Bei Keegan liegt die MK nur 20% über dem extrem komfortablen Cash Bestand, der letztes Jahr noch zu $7.5 pro Share eingesammelt wurde (Kurs heute $3.0).

Kommentare und weitere Kandidaten erwünscht!

Stefan

[Stefan0310]

Kandidat 3. http://www.bellzone.com.au/about-us/

Als Alternative zum Gold mal ein Eisenerz-Play mit chinesischer Beteiligung in West Afrika. Ist seit Mai zum Producer aufgestiegen und hat diese Woche angefangen eigene Shares zurückzukaufen. Die letzte große Kapitalerhöhung fand vor gut einem Jahr zu rund 1 Euro pro Aktie statt (jetzt für 0,20 Euro zu haben) und es sind noch $105m Cash vorhanden bei einer MK von rund $190m.

Mehr Infos im entsprechenden WO-Thread: Thread: BELLZONE MINING - Angehender Eisenerzproduzent in Guinea

Stefan

[Kongo-Otto]

guter Thread! Danke!

Ich werfe mal New Millennium Iron in den Ring:

New Millennium Iron
NML.TO
http://www.nmliron.com

Exploriert Eisenerz in Kanada.
NI 43-101 Ressource: 10.4BT M&I, 3.6BT Inferred.

Investor's Presentation vom 29.06.2012:
http://www.nmliron.com/data/attribute/upload/20120620%20Inve…

MK: 278 M$
Working Capital: 100M$

1. Projekt geht Ende 2012 in Produktion.

Charttechnisch sieht es derzeit gut aus. Kaufsignale wurden generiert und man hat den Abwärtskanal vom März verlassen.
Kritisch ist, dass im Bereich von 1CAD noch ein Gap offen ist (vom Oktober 2011).

[tommy-hl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.329.153 von Stefan0310 am 28.06.12 08:27:56

Ausdrücklich nicht erwünscht sind Kopien von Börsenbriefen, Push- und Bash-Versuche und persönliche Anmache.


Hallo Stefan0310,

sind auch kritische Bemerkungen oder Meinungen gestattet?

Gruß

Tommy

[Kongo-Otto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.344.248 von tommy-hl am 02.07.12 17:56:46

Ich wäre für kritische Kommentare dankbar, da man in der eigenen Euphorie gerne etwas übersieht oder nicht sehen will.

[Stefan0310]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.344.248 von tommy-hl am 02.07.12 17:56:46

Hi Tommy,

kritische Bemerkungen und Meinungen sind ausdrücklich erwünscht insofern sie begründet und somit für den Diskussionspartner nachvollziehbar sind. Es geht hier nicht darum, bestimmte Werte möglichst gut oder schlecht aussehen zu lassen (was bei Börsenbriefen leider meistens der Fall ist), sondern sie möglichst realistisch aus verschiedenen Perspektiven zu beleuchten. Ich freue mich über jeden ins Schema passenden Wert (Danke Kongo-Otto!) und jeden Kommentar.

Viele Grüße,
Stefan

[tommy-hl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.344.276 von Stefan0310 am 02.07.12 18:04:17

Hi Stefan,

Deinen Ansatz finde ich sehr gut. Auch ich selektiere nach bestimmten Kriterien. Ich empfinde Deine Parameter

1. Heimatbörse Kanada aber auch in D handelbar
2. mindestens 20 Mio. $ Cash-Reserven
3. mindestens ein "verkaufsfertiges" Projekt (-> NPV, Capex)
4. derzeitige MK sollte maximal das Dreifache der Cash-Reserven betragen

als etwas zu eng gesetzt, da sie m. E. viele gute Werte ausklammern. Aber es ist nur mein persönlicher Geschmack, mehr nicht. Der thread wird natürlich nach Deinen Vorgaben diskutiert, aber etwas mehr Flexibilität wäre wünschenswert.

Bevor ich mit "konstruktiver Kritik" beginne, will ich mal in meinem Archiv nachschauen, ob ich etwas finde, was Deinen Ansprüchen genügt. Das kann einige Tage dauern, wegen der engen Grenzen ...

Gruß

Tommy

[tommy-hl]

Zitat von Kongo-Otto: Ich wäre für kritische Kommentare dankbar, da man in der eigenen Euphorie gerne etwas übersieht oder nicht sehen will.

Hallo Kongo-Otto,

die Bemerkung "da man in der eigenen Euphorie gerne etwas übersieht oder nicht sehen will" ist ein Volltreffer!

Speziell bei Loser-Aktien, bei denen Anleger hohe Verluste verzeichnen, sind die Diskussion heiß, leidenschaftlich und gehen teils unter die Gürtellinie weil die Betreffenden ihre eigene, ungünstige Entscheidung nicht hinterfragen wollen, und ihre "Auserwählte" Aktie bis zum bitteren Totalverlust verteidigen.

Dieses Verhalten ist Teil der "Anleitung zum Unglücklichsein".

Nicht zugeben zu wollen, dass man sich geirrt hat, kann sehr teuer werden!

[Stefan0310]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.344.333 von tommy-hl am 02.07.12 18:16:42

Hi nochmal,

der 1. Punkt mit der Heimatbörse Kanada trifft ja auf Bellzone auch nicht zu, das seh ich nicht so eng. Hauptsache der Wert ist in Deutschland handelbar. Die anderen drei Bedingungen habe ich bewußt gesetzt um Explorer auszuschließen, bei denen wegen Ebbe in der Kasse demnächst Dilution auf niedrigem Niveau ansteht oder deren Projekte noch sehr unsicher und nicht mit Kriterien wie Capex und NPV bewertbar sind. Es gibt im Moment so viele Schnäppchen, da kann man schon etwas wählerisch sein

Viele Grüße,
Stefan

[boersenbrieflemming]

Einen Kleinen Wert, den ich noch interessant finde ist McArthur Minerals (MMS) - australischer Wert, gehandelt an der TSX (Achtung: sehr ausgedünnter Handel).

Die duerften bei ca. 45 Millonen Aktien immer noch ca. $22-27 Mio. zur Verfügung haben. Der Wert wurde gnadenlos abgekauft und fliegt derzeit unter jedem mir bekannten Radar - PP im Februar 11 bei $3,60 - nun 0,43 CAD.

Project: NPV $227 Million AUD,
62% IRR,
three-year NPV pay back

Bei mir im Moment auf der potentiellen Einkaufsliste - Stefan: Du solltest ruhig auch die CDU vorstellen. ;-)

[boersenbrieflemming]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.346.365 von boersenbrieflemming am 03.07.12 10:21:33

Sorry, kurz noch den Link zum knapp angesprochenen Projekt:

http://macarthurminerals.com/projects/iron-ore-hematite-ular…

[boersenbrieflemming]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.344.370 von tommy-hl am 02.07.12 18:27:32

Dieses Verhalten ist Teil der "Anleitung zum Unglücklichsein".

Schoen ausgedrueckt.

[tommy-hl]

Hallo,

ich möchte hier kurz ein Unternehmen vorstellen, dass 3 von 4 Punkten der Kriterien von Stefan0310 erfüllt:

1. Heimatbörse Kanada aber auch in D handelbar
OK

2. mindestens 20 Mio. $ Cash-Reserven
Cash-Reserve 90 Mio. C$

3. mindestens ein "verkaufsfertiges" Projekt (-> NPV, Capex)
Wird nicht ganz erfüllt, da "nur" ein NI-Gutachten vorhanden ist und die FS noch in Arbeit ist. Sobald die FS fertig ist, wird auch dieser Punkt erfüllt.

4. derzeitige MK sollte maximal das Dreifache der Cash-Reserven betragen
Die Cash-Reserve 90 Mio. C$ ist GRÖSSER als die MK von C$ 72 Mio. !!!


Canaco Resources

WKN: A0EQ6L
TSX-V: CAN
Aktienkurs: C$ 0,365 bzw. € 0,305
Ausstehend Aktien: 200 Mio.
Marktkapitalisierung: C$ 72 Mio.
Bargeldbestand: C$ 90 Mio.

http://www.canaco.ca/s/Home.asp

Canaco hat ein Goldprojekt in Tansania mit ungefähr 1 Mio. Unzen Gold nach NI. Da diverse Broker und BB völlig überzogene Schätzungen vor Herausgabe des NI-Gutachtens mit 2,3 bis 3,0 Mio. Unzen Gold herausgegeben hatten, war die "Enttäuschung" groß. Da im Gutachten "nur" 1 Mio. Unzen Gold bestätigt wurden, erfolgte ein Abverkauf der den Kurs unter den Cashbestand des Unternehmens drückte.

Für mich eine klare Übertreibung! Nach meinen Parametern ist die Aktie mindestens 0,65 C$ wert. Dieses ist auch mein pers. Kursziel für 2013.

Gewinnpotenzial: 80% nach meiner Schätzung!

Da Canaco noch ein Explorer ist, bestehen div. Risiken! Zusätzlich gibt es rechtliche Beanstandungen seitens der kan. Börsenaufsicht wegen Erteilung von warrants kurz vor Veröffentlichung neuer Bohrergebnisse! Die Angelegenheit ist noch in der Klärung.

Nur für spekulative Anleger geeignet! Kursverluste sind jederzeit möglich!

Ich werde heute eine erste Posi kaufen! Nachkauf erst dann, wenn sich die erste Posi im Gewinn befindet! So vermeidet man größere Verluste. Kein "Verbilligen" durch Nachkauf, wenn sich die erste Posi im Minus befindet!

KEINE KAUFEMPFEHLUNG!
Jeder muss selber recherchieren und für sich selbst entscheiden und verantworten, ob er hier einsteigen will!

Gruß

Tommy

[Stefan0310]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.351.039 von tommy-hl am 04.07.12 11:02:49

Hi Tommy,

Canaco hatte ich auch schon auf dem Schirm.
Ist relativ gut mit Keegan Resources vergleichbar aber da die finanzielle Bewertung der Resource noch fehlt etwas günstiger zu haben.

Zum Thema "Enttäuschung" hab ich auch noch was:

Cardero hat 2009 für 100 Mio. $ ein Eisenprojekt verkauft. Ursprünglich lautete der Kaufvertrag über 200 Mio $, die Chinesen haben dann mit der faulen Ausrede "Wirtschaftskrise" (die gabs auch schon bei der Vertragsunterzeichnung) den Kaufvertrag platzen lassen und Cardero damit quasi gezwungen, ihnen das Projekt für die Hälfte zu verkaufen. Diese unangenehme Überraschung und die Aufgabe eines zweiten hoffnungsvollen Eisenprojekts sind wohl die Hauptgründe für die bisher eher mäßige Kursentwicklung.

Von dem Geld sind jetzt noch ca. 15 Mio. $ übrig, der Rest wurde in das 2011 neu erworbene Kohleprojekt "Carbon Creek" investiert, für das es auch schon ein PEA mit recht attraktiven Ergebnissen gibt. Beim derzeitigen Kohlepreis liegt der NPV8% bei rund 1 Mrd $! Das benötigte Startkapital für die Mine ist mit 300 Mio. $ überschaubar.

Außerdem sind noch ca. 15 Mio. $ in Form von Investments in andere Explorer (hauptsächlich Trevali) vorhanden. Mit einer MK von rund 90 Mio. $ passt sie damit gerade noch so in den von mir gesteckten Rahmen für diesen Thread.

http://www.cardero.com/i/pdf/ppt/Cardero-June-2012.pdf

Viele Grüße,
Stefan

[Isengrad]

http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1165011-91-100/au…

Auriga Gold

Mehrere Projekte in Kanada.
Letzte Kapitalerhöhung Ende Juni.

Als erstes soll Maverick in Produktion gehen.
Mühle ist vorhanden und wohl noch gut gepflegt.
Strom soll spätestens im Sept. kommen, ggf. aber schon im Juli.
Dann soll die Produktion hochgefahren werden.

Den Diskussionsthread sollte man unbedingt lesen, wenn der
Wert als interessant angesehen wird. Ist nicht lang.

Das MM scheint von Barrick zu kommen, von denen man auch die Liegenschaften erworben hat. Zu Konditionen, die unglaublich günstig für Auriga scheinen.

Sachlich Beiträge in dem Thread sind erwünscht.
Isi

[Stefan0310]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.366.118 von Isengrad am 09.07.12 14:32:50

Hallo,

sobald sie die 23 Mio. Darlehen tatsächlich Cash bekommen haben (bis jetzt ist es ja non-binding) und das in "Naturalien" sprich späterer Goldproduktion zurückzahlbar ist, sehe es als eine interessante Depotbeimischung. Wer auch immer die 23. Mio verleiht wird sich die zukünftige Mine schon genau angesehen haben: Wenn was schief ginge sähe er das Darlehen nie wieder.

Das Problem ist, dass die Firma sehr klein ist und kaum von den Anlegern wahrgenommen wird. Die Aktie ist dadurch relative illiquide und die Erholung des Kurses könnte länger dauern als bei großen Werten die "in aller Munde" sind.

Grüße,
Stefan

[Isengrad]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.367.391 von Stefan0310 am 09.07.12 20:29:45

Ich habe die Diskussion zu Auriga verlegt.

Ich denke, ist im Interesse des Threads.
Nur kurz vorstellen, Diskussion dann im jeweiligen Thread.
Isi

[TomLong]

Canaccord Wealth Management Morning Coffee newsletter, May 8, 2012,
via stockhouse.com

Junior miners: the cash rich and cash poor

Sourcing new funding in this environment can come at an onerous cost. That’s why it’s important to have significant cash in the treasury right now.

In keeping with that thought, Canaccord has compiled a list of companies that fit the following parameters:
TSX or TSX Venture Exchange-listed, mining/exploration focused, with a
market cap of between $20 million and $1 billion.
Working capital in excess of $30 million.
Working capital minus long term debt/ market cap is greater than 20%.
Here are the top five names on the Canaccord list:

Kobex Minerals Inc. (TSX: V.KXM, Stock Forum), which has $38.1 million in working capital. Trading at 56 cents this week, Kobex has a market cap of $25.8 million, based on 46 million shares outstanding.

PNG Gold Corp. (TSX: V.PGK, Stock Forum), which has $30.65 million in working capital. Trading at 17.5 cents this week, PNG has a market cap of $23.4 million, based on 134 million shares outstanding.

Monument Mining Ltd. (TSX: V.MMY, Stock Forum), which has $80.9 million of working capital. Trading at 40 cents this week, Monument has a market cap of $73.7 million, based on 184.4 million shares outstanding.

Ryan Gold Corp. (TSX: V.RYG, Stock Forum), which has $45.3 million of working capital. Trading at 38 cents, Ryan Gold has a market cap of $44.3 million, based on 116.6 million shares outstanding.

Keegan Resources Inc. (TSX: T.KGN, Stock Forum), which has $203.58 million in working capital. Trading at $2.99 this week, Keegan has a market cap of $225.8 million, based on 75.5 million shares outstanding.

http://www.stockhouse.com/community-news/2012/may/9/junior-m…

[Stefan0310]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.456.369 von TomLong am 03.08.12 23:10:44

Keegan wurde ja hier im Thread schon genannt und hat sich die letzten Wochen auch ganz nett entwickelt. In die anderen "Top 4" würde ich allerdings keinen Cent investieren. Ganz besonders nicht in Kobex, deren MM kriegt es seit Jahren nicht auf die Reihe etwas sinnvolles mit dem Cash anzustellen. Ein kurzer Blick in den zugehörigen Thread hier sagt alles.

Stefan