DAX+0,12 % EUR/USD+0,12 % Gold+0,14 % Öl (Brent)-0,15 %

YY Neue Internetplattform in China. Lohnt sich ein Investment? (Seite 70)



Begriffe und/oder Benutzer

 

Interessanterweise macht das unternehmen immer nach den quartalszahlen erst einmal die Grätsche.
Im moment versucht man sich auch stärker zu fokussieren und mit huya hat man ein werttreibendes thema an die börse gebracht. Für mich war dies eine gute nachkaufssituation.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.939.465 von mediacool am 08.06.18 09:46:16
Stimmt! Die zuverlässige Grätsche!
Hier die Zahlen:

https://seekingalpha.com/news/3382261-yy-plus-1_5-percent-q2…
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.441.321 von linkshaender am 14.08.18 09:58:55Hat sich das Management da gründlich verzockt? Auszug aus der PM:

NET INCOME/LOSS
Net loss attributable to YY Inc. was RMB136.9 million (US$20.7 million) in the second quarter of 2018 compared to a net income attributable to YY Inc. of RMB573.7 million in the corresponding period of 2017. Net loss attributable to YY Inc. in the second quarter of 2018 includes a non-recurring and non-cash item of RMB2,273.4 million (US$343.6 million) in fair value loss on derivative liabilities5, which resulted from the preferred shares of HUYA Inc. that existed before its IPO and the increase in HUYA Inc.’s enterprise value as indicated by the price of its initial public offering. Net loss attributable to YY Inc. in the second quarter of 2018 is partially offset by RMB1,205.0 million (US$182.1 million) of fair value change of investments6. The income tax expense in the second quarter of 2018 was significantly impacted by (i) non-recurring fair value loss on derivative liabilities which was non-deductible for income tax purpose, and (ii) gain on fair value change of Bigo Inc. which was non-taxable for income tax purpose.


Wer vermag das einzuschätzen?
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.441.621 von linkshaender am 14.08.18 10:29:22
Fair Value Loss
Ist nichts Überraschendes und wurde bereits mit den Q1 Zahlen angekündigt:

For the second quarter of 2018, the Company expects net revenues to be between RMB3.6 billion and RMB3.7 billion, representing a year-over-year growth of 38.0% to 41.8%. In addition, the Company expects to have a fair value loss on derivative liabilities, which is related to preferred shares of HUYA Inc. amounting to approximately RMB2.3 billion due to an increase in HUYA Inc.'s enterprise value as indicated by the price of its initial public offering, which will cause a negative net income attributable to YY Inc. in the second quarter of 2018.

Ansonsten war es wieder ein starkes Quartal:
YY Gesamtumsatz wächst mit 45%
Huya wächst mit 125%
YY allein wächst mit 27%

Bei einem derzeitigen Kurs von $80 kommt YY auf eine Marketcap von $5 Mrd.
Dabei hat man Cash von $1,2 Mrd und der Anteil an Huya beträgt $3 Mrd.
damit wird das Kerngeschäft, was momentan $8 pro Aktie im jahr verdient nur noch mit $800 Mio bewertet ($12,8 je Aktie). Das ist schon verrückt.

Dazu kommt die Beteiligung an Bigo, die sehr gut zu laufen scheint, denn die monatlich aktiven Nutzer haben die 40 Mio Marke überschritten und man konnte zum Halbjahr jetzt bereits mehr Umsatz erzielen als im gesamten letzten Jahr. Diese Werte sind in den YY Zahlen aber nicht enthalten, da man Bigo NOCH nicht konsolidiert.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.442.134 von Szew am 14.08.18 11:22:52Danke für den Hinweis auf Q1.

Im folgenden Artikel wird auch eine ausführliche Wertbetrachtung zu YY gemacht. Bestätigt Deine Ausführungen:

https://seekingalpha.com/article/4199276-yy-73-percent-value…
Zahlen zu Q3
https://seekingalpha.com/news/3408688-yy-beats-0_06-beats-re…
https://seekingalpha.com/news/3408697-yy-plus-3_6-percent-li…

Nachbörse war positiv und aktuelles bid und ask bestätigen diesen Trend. Mal schauen, was der Markt heute sagt. Aber auf dem Niveau rechne ich nicht mit Überraschungen.
 Durchsuchen


Beitrag zu dieser Diskussion schreiben