Lang & Schwarz, LS1LUS ehemals WKN 645932 - LS-X (Seite 499)

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.352.975 von Extrader1 am 17.09.21 09:39:46

Zitat von Extrader1: Aktien im Umlauf

Ah, ja klar. Danke.
Die "Datengrundlage für die Charts" hat mich verwirrt.

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.352.174 von SquishyLady am 17.09.21 08:40:12

Aktien im Umlauf

[omegonneu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.352.024 von MisterMarket72 am 17.09.21 08:21:54

Das kann man schon erkennen.
LuS verdient seit Q2/20 stetig. Q4/20 und Q1/21 waren wohl Ausreisser nach oben, was sich seitdem wieder auf das Niveau zuvor normalisiert hat. Von daher würde ich sagen, dass 8 Euro auf jeden Fall gerechtfertigt sind, man muß noch hinzufügen, dass der Bankenfonds sich der Bankenfonds nur aufweitet, wenn die Erträge steigen. Sprich, es fallen bei konstantem Ertrag hinten dann soviel Ertragsrechnung raus, wie vorne draufgesattelt werden muss. Der Anteilseigener ist sowieso auf der sicheren Seite. Haben wir Wachstum, steigen die Erträge, stangieren die Erträge, so wird mehr Kapital für die Ausschüttung frei.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.351.307 von MisterMarket72 am 17.09.21 05:44:32

Zitat von MisterMarket72: Datengrundlage für die Charts:

Was bedeuten die 3.146.000 ?

[MisterMarket72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.351.766 von omegonneu am 17.09.21 07:50:28

Wenn man Q4/20 und Q1/21 weglässt und die Zeiträume 01.04. bis 16.09. aus 20 und 21 vergleicht, landet man bei 61 % EPS-Steigerung.
Ich möchte hier beobachten und visibel machen, wie sich das EPS entwickelt, sofern und so lange ein paar Daumen unter den Charts sind.

Und noch mal: "nur" die Verstetigung der Ergebnisse würde schon ausreichen, um die ehemals avisierten 8 Euro Dividende zu rechtfertigen und bei Kursen um 80 Euro um die 10 % Brutto-Dividendenrendite zu gewährleisten, wenn man die CumEx-Sache außen vorlässt und nur auf das operative Geschäft abstellt.

Was in Q4/21 oder 22 letztlich passiert, weiß niemand. Die Entscheidung, ob der Business Case tragfähig ist, kann ich niemandem abnehmen.

[omegonneu]

Man hat Dich mit dem Einwurf des linearen Trends aufs Glatteis geführt. Lasse in der Berechnung das Q4/20 und das Q1/21 weg, dann bekommst Du etwas ganz anderes. Es ist nicht der lineare Durchschnitt relevant, sondern die Ableitung aus dem EPS. Bereinigt um die Sonderfaktoren aus dem Jahreswechsel 20/21 sind die Ertragssteigerungen so ziemlich identisch. Und wenn man bedenkt, dass ja im Jahre 2022 wieder bei Null bekommen wird, ist es zweifelhaft, ob nach Deinen berechnungen das Jahr 2022 das Jahr 2021 toppen kann.
Um ein Wachstum zu implizieren, müsste deine Kurve exponentiell verlaufen, sprich die Ableitung müsste mind. linear steigen.

[MisterMarket72]

EPS-Hochrechnung 2021 / Update

Sieht so aus, als hätte ich mein "Werk" vollendet. Wenn gewünscht kann ich jetzt auf Tagesbasis eine für mich maximale Transparenz in Sachen operativer Erfolg und Kursbewertung darstellen. Ob ich einen Dachschaden habe? Ja, schon. Warum ich das mache? Um meine Annahme, dass LuS als Dividendentitel taugt, auf den Prüfstein zu stellen – sofern das auf Basis aktueller Geschäftsdaten möglich ist. Die Glaskugel, was morgen und übermorgen passiert, fehlt natürlich noch immer.

Datengrundlage für die Charts:





Und die Charts:





Kommentar: LuS wird nach meinen Berechnungen aktuell mit KGV 3,5 gehandelt. Im Mini- und Maximum lag das KGV in meiner Betrachtung dieses Jahr bei 2,56 bzw. 5,45. Mittelwert liegt bei 4,0. Die Bestätigung der Dividende von 4 Euro NACH Rückstellungen von 45 Mio Euro im CumEx-Kontext zeigt die Zuversicht des Managements, die ich nach eingehender Beschäftigung mit der Geschäftsentwicklung teile. Die Mannschaft und die Skalierfähigkeit stehen. Sofern es gelingt, den aktuellen operativen Erfolg „nur“ zu verstetigen, sollten Aktionäre noch viel Spaß mit der Aktie haben. Die Erträge sind bärenstark und die Bewertung ist idiotisch niedrig.

[DAX7003]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.350.032 von User_X am 16.09.21 21:10:03

Zitat von User_X: die Steuersache hat mich etwas kalt erwischt

da sind wir schon zwei

bzgl. Warburg - nächste Woche beginnt ein weiterer Prozess

https://www.boersen-zeitung.de/banken-finanzen/neuer-prozess…

[User_X]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.349.660 von DAX7003 am 16.09.21 20:40:23

Stimmt auch wieder, trotz allem sind die Umsätze nicht zu verachten. Naja die Steuersache hat mich etwas kalt erwischt, aber gut, wird sich auch irgendwann klären...so wie die letzte. Denke nicht das hier aktiv gehandelt wurde. War froh das WARBURG sich verdünnisiert hat hier, seit die mich mit dem Kanam abgezogen haben, hasse ich die wie die Pest. Normal gehört der Laden dicht gemacht, viele Anleger werden mir Recht geben.

[DAX7003]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.340.432 von User_X am 16.09.21 08:42:04

Zitat von User_X: Abwarten, erst einmal das Jahr abschließen, dann kommt das nächste...Geduld ist erlernbar.

nach unseren jüngsten Erfahrungen sollten wir das Jahr 2021 nicht vor 2037 zu den Akten legen und als abgeschlossen betrachten