L'Oreal - WKN:853888 - EU-Dividendenaristokrat - 500 Beiträge pro Seite

[Low-Risk-Strategie]

Da kein vernünftiger Thread zu LOreal besteht möchte ich hier einen Thread zu diesem Qualitätsunternehmen eröffnen.

Nach Marktkapitalisierung (75 Mrd) gehört LOreal zur TOP 5 der Branche Drogerie- und Kosmetikgüter.

Die Marken lassen sich hier nachlesen: http://www.loreal.de/marken/marken-homepage.aspx

Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 2% und wurde über die letzten 19 Jahre kontinuierlich angehoben.


Das erste Thema, das ich zu der Aktie gerne besprechen würde, ist die bevorstehende Registrierung in Namenaktien - Pro/Kontra.

Grüße

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.824.691 von Low-Risk-Strategie am 19.09.14 13:40:02

Vorteile Namenaktien:

Die Gesellschaft kennt ihre Aktionäre, eine Kontaktaufnahme ist jederzeit möglich.
Die Übertragbarkeit von Aktien kann beschränkt werden (Vinkulierung!!!)
Es ist möglich Stimmrechtsaktien (Aktien mit einem höheren Stimmengewicht) einzuführen.

Nachteile Namenaktien:

Die Aktionärsrechte können erst ab der Eintragung in das Aktienbuch geltend gemacht werden, diese Eintragung ist eventuell umstritten.
Der Aktionär muss sich eine gewisse Publizität gefallen lassen, da ihn die AG namentlich kennt.



Vor allem die Sache mit der Vinkulierung dürfte hier mit der Hauptgrund sein!

[thevaluescout]

L’Oreal ist sicher ein Unternehmen mit sehr hoher Qualität. Das Geschäftsmodell ist defensiv, die Erträge stabil (EBIT Marge 17 %, EK Rendite 13 %) und die Bilanz top (EK-Quote 72 %). Aber wenn man sich die Bewertung des Unternehmens anschaut, dann muss man doch einiges für diese Qualität zahlen: 2013 KGV bei 24,89 - Dividendenrendite bei 1,95 % – Gewinnwachstum 3,63 %
Bin echt gespannt wie lange der Markt solche Bewertungen akzeptiert.

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.825.747 von thevaluescout am 19.09.14 15:21:19

Bin echt gespannt wie lange der Markt solche Bewertungen akzeptiert.

Komischerweise hat der Markt bei L´Oreal diese Bewertungen schon immer akzeptiert, denn "billig" war die Aktie noch nie. (Ähnlich zu sehen bei der Beiersdorf AG).

[sedum]

Ich finde L'Oreal als defensives Investment grds. gut, investiere aber lieber indirekt in die Aktie über die ebenfalls sehr defensive Nestle.

Nestle besitzt aktuell noch 29,4% der L'Oreal-Aktien. Dividende und Kurssteigerungen landen somit zu fast 1/3 bei Nestle, die ihrerseits Weltmarktführer bei Lebensmitteln ist.

Auf die Weise hat man zwei wirkliche Big-Player in Form einer Aktie im Depot.
Außerdem ist bei Nestle die Dividendenrendite höher und die Bewertung niedriger.

Was will man mehr?

[thevaluescout]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.825.819 von Datteljongleur am 19.09.14 15:27:57

Das KGV von L’Oreal schwankt seit 2007 zwischen 18,8 und 24,89. Der Markt gesteht somit dem Unternehmen wirklich tendenziell eine höhere Bewertung zu, da haben Sie vollkommen Recht. Dieser Bewertungsaufschlag lässt sich auch mit der hohen Qualität begründen.

Bei einem Gewinn 2013 von € 5,13 pro Aktien liegt dennoch der denkbare Kurskorridor, wenn ich das KGV hierfür als Basis heranziehe, zwischen € 96,44 und € 127,68. Bei prognostizierten € 5,45 pro Aktie im Jahr 2014 liegt dieser Korridor zwischen € 102,46 und € 135,65. Wir befinden uns daher eher im oberen Drittel der Bewertung.

Persönlich halte ich sehr viel von defensiven, hoch-qualitativen Werten wie L’Oreal. Solche Werte sollten die Basis eines jeden Depots sein. Dennoch würde ich für (Zu)Käufe abwarten bis das KGV < 20 ist, um hier einen im historischen Kontext günstigen Einstiegskurs zu erhalten.

[El_Matador]

ein guter neuer thread zu einem wirklich sehr relevanten unternehmen.

l'oreal landet bei mir irgendwann auch nochmal im depot. ich hoffe, dass der kurs bei der naechsten staerkeren marktkorrektur nochmal zweistellig wird.

die margen bei koerperpflegeprodukten sind im schnitt hoeher als bei lebensmitteln, daher kann es nicht schaden, sowohl l'oreal als auch nestle zu besitzen. unilever z.b. allokiert tendenziell immer mehr mittel im pflegeproduktbereich als bei lebensmitteln.

erwaehnenswert ist auch noch die 9%-beteiligung an sanofi, die im moment ueber 10 mrd euro wert ist.

in einer firmenpraesentation durch den ceo und den cfo in paris vor etwa einem jahr wurde aber darauf hingewiesen, dass man keine mega deals im visier hat und kleine zukaeufe fuer sinnvoller haelt. mal sehen, ob die aussage bestand hat.

[Low-Risk-Strategie]

Noch ein paar Zahlen für Dividendenfans wie mich:

Dividende 2004: 0,82€
Dividende 2014: 2,5€

Erhöhung der letzten 10 Jahre: +205%
(etwas geringer als bei vielen anderen Dividendenaristokraten in dem Sektor)

Bei einer gleichen Erhöhung ist 2024 mit einer Dividende von 7,5€ bzw. einer Dividendenrendite von rund 6% zu rechnen.

http://www.loreal-finance.com/eng/share-dividends

[Low-Risk-Strategie]

Noch ein paar Zahlen zu den letzten 10 Jahren:



Verlustjahre: 3
Maximal Drawdown: -37,7% im Jahr 2008
Maximal under-water-period: 4 Jahre ab 2008
durchschnittliche Performance p.a.: 6,8%

http://www.boerse.de/performance/L-Oreal/FR0000120321

[happymuck]

Habe im Jahre 1996 25 St.gekauft, ohne Zukauf sind daraus 270 St.geworden.
Experten wissen warum, leider stinkt mir bei Fanzosenaktien, dass 15% der Dividende als Quellensteuer in Frankreich verschwinden.
Trotzdem werde ich diese Topaktie auf keinen Fall verkaufen.
Weiterhin guten Erfolg für alle.

[Low-Risk-Strategie]

Jetzt wird es spannend!

LOreal befindet sich nun mit dem Kurs von 135€ auf Jahreshoch und sehr nahe am ATH vom Frühjahr 2013 mit knapp 137€. Ist nun die 1,5-jährige Konsolidierung abgeschlossen und der nächste Rallyschub nach oben beginnt? Das Marktumfeld (Gebert, LEI-Index und Ölpreis) würde dafür sprechen

[Low-Risk-Strategie]

Aktuelles 10-Jahre-Renditedreieck von LOreal



Verlustjahre: 2
Maximal Drawdown: -37,7% im Jahr 2008
Maximal under-water-period: 4 Jahre ab 2008
durchschnittliche Performance p.a.: 9,5%

http://www.boerse.de/performance/L-Oreal-Aktie/FR0000120321

Was war letztes Jahr? Nestle hat seinen Anteil an LOreal erheblich (rund 5%) reduziert und LOreal diesen in Bar sowie durch ein Gemeinschaftsunternehmen gekauft. Allein dadurch schon dürfte das 20. Jahr mit einer Dividendensteigerung pro Aktie resultieren. Aktuell befindet sich die Aktie auf ATH bei ~ 140€.

[happymuck]

Super Aktie, Super Dividende !
Ja, wenn nur die Quellensteuer nicht wäre, 15 % davon kann man abschreiben.
Erstattung pro Zahlung kostet 83,50 € !
mfg.

[Low-Risk-Strategie]

@ happymuck, hast du Erfahrungen (Aufwand und Kosten) mit im Vorfeld sich als ausländischer Investor registrieren in Frankreich?

LOreal hat den ausbruch wohl geschafft... Neues ATH bei rund 160€

[happymuck]

Hatte es versucht, Kosten und Aufwand waren denkbar schlecht.
Kannst jetzt mal einen neuen Versuch starten, jedoch vorher die Bank nach Kosten fragen !

[Low-Risk-Strategie]

L'Oréal erhöht die Dividende das 20. Jahr in Folge
13. Februar 2015

Der weltgrößte Kosmetikkonzern L'Oréal (ISIN: FR0000120321) wird die Dividende um acht Prozent auf 2,70 Euro erhöhen. Beim derzeitigen Aktienkurs von 160,00 Euro liegt die aktuelle Dividendenrendite bei 1,69 Prozent. Die Hauptversammlung findet am 22. April 2015 statt. Auszahltag für die Dividende ist der 7. Mai 2015 (Ex-Dividenden Tag: 5. Mai 2015). Es ist die 20. jährliche Dividendenanhebung in Folge.

Im Jahr 2014 steigerten die Franzosen den Umsatz um 1,8 Prozent auf 22,53 Milliarden Euro. Auf vergleichbarer Basis betrug der Zuwachs 3,7 Prozent. Der Nettogewinn kletterte um 66 Prozent auf 4,91 Milliarden Euro. Ohne Einmaleffekte lag der Ertrag bei 3,13 Milliarden Euro, ein Plus von 3,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Der Ertrag je Aktie lag bei 5,34 Euro (Vorjahr: 4,99 Euro).

Die Aktie ist seit dem 8. Oktober 1963 an der Börse in Paris notiert. Im laufenden Jahr will L'Oréal stärker wachsen als die Branche weltweit und ein Wachstum bei Umsatz und Gewinn erzielen.

Redaktion MyDividends.de

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.380.639 von Low-Risk-Strategie am 21.11.14 14:16:31

Zitat von Low-Risk-Strategie: Jetzt wird es spannend!

LOreal befindet sich nun mit dem Kurs von 135€ auf Jahreshoch und sehr nahe am ATH vom Frühjahr 2013 mit knapp 137€. Ist nun die 1,5-jährige Konsolidierung abgeschlossen und der nächste Rallyschub nach oben beginnt? Das Marktumfeld (Gebert, LEI-Index und Ölpreis) würde dafür sprechen

und so ist es gekommen... ATH 178€

[Steveguied]

Ich wollte die vor ein paar Jahren mal bei 90 kaufen. Letztlich ist Loreal auch so ein must have, aber der Kurs muss stimmen. Das ist ne Marke die immer ihren Weg gehen wird.

[comiter [Blogger]]

Ja sehr gutes Unternehmen, derzeit aber m.E. zu teuer:
http://www.investresearch.net/loreal-aktie-analyse/

[SEC-37]

L’Oreal sieht auf den ersten Wert tatsächlich unspektakulär aus, doch auf den zweiten Blick hat es der Wert tatsächlich in sich.

Nachdem der Wert nur wenig vom ATH entfernt ist, stellt sich die Frage ober L’Oreal nicht schon zu teuer ist? Das KGV spricht hier eine eindeutige Sprache: Trotz des langanhaltenden Höhenfluges bewegt sich das KGV aktuell bei 19 und damit am unteren Ende des 5-Jahresbereiches, der von 19 bis 26 geht. Ein KGV von 19 ist zwar absolut gesehen nicht „günstig“, doch bezogen auf diesen Wert scheint aktuell eine relativ günstige Bewertung vorzuliegen. Auch wenn manch Einer argumentiert, dass die Kurse „richtig“ sein müssen (wohl im Sinne von (deutlich) niedriger), meine ich, dass die Aktie aktuell nicht teuer ist.

Meine Analysen basieren alle noch auf den 2014er Zahlen und schon hier ergibt sich ein sehr attraktives Bild: Steigerung des Gewinns pro Aktie um gut 240% in 10 Jahren, dabei ist die Entwicklung sehr stetig nur 2008 gab es einen signifikanten Einbruch. Das entspricht einer durchschnittlichen Gewinnsteigerung pro Jahr von 13%. Die bisher veröffentlichen Zahlen für 2015 deuten auf eine weitere Steigerung hin http://www.loreal-finance.com/eng/news-release/sales-at-sept…. Aktuell ist die Aktie gut 10 Euro unter dem ATH von 178 Euro zu erhalten und „rentiert“ mit überdurchschnittlichen 5% (nicht Dividendenrendite, sondern Gewinn zu akt. Aktienkurs, das entspricht dem umgekehrten KGV).

Die aktuelle Dividendenrendite ist mit 1,6% vergleichsweise schwach, doch wurde in den letzten 10 Jahren die Dividende fast jedes Jahr erhöht.

Der Buchwert je Aktie ist zwar in 2014 leicht zurückgegangen, davor aber signifikant angestiegen. Aktuell liegt das KBV bei 4,7 – grundsätzlich zeigt das keinen günstigen Wert an, sieht man L’Oreal jedoch im weitesten Sinne als einen Konsumwert wie Philip Morris, Heinz, Starbucks etc erscheint der Wert relativ hierzu wieder günstig.

Die sehr stetige Gewinnentwicklung in Kombination mit dem relativ niedrigem KGV machen L’Oreal in meinen Augen einen klaren Kaufkandidaten, wenn man eine langfristig angelegte, konservative Strategie verfolgt, wie ich das beispielsweise mit meinem wikifolio LOVE ME FOREVER tue: http://www.wikifolio.com/de/SECLOVE

Auf den ersten Blick ist das offensichtlich ein langweiliger, bereits jetzt schon sehr gut gelaufener Konsumwert. Auf den zweiten Blick zeigt sich aber, dass in L’Oreal auch bei den aktuellen Kursen noch sehr viel Potential stecken könnte.


Über eine Bewertung mit „Daumen hoch“ oder jedwede andere Rückmeldung zu diesem Beitrag freue ich mich!
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wikifolio "SEC - Love me forever" - 10 konservative Werte mit Potential im Überblick http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205303-11-20/wik…

[SEC-37]

L'Oreal trotz(t) Turbulenzen

L’Oreal hat kürzlich die 2015er Zahlen veröffentlicht. Gegenüber meinem letzten Beitrag aus dem November hat sich die Stimmung damit weiter aufgehellt: Gewinnsteigerung und eine Steigerung der Dividende lassen den Wert noch attraktiver werden.

Weiterhin hat seit damals der Wert weiter nachgegeben, ohne dabei jedoch dramatisch zu fallen, wie der direkte Vergleich zwischen L’Oreal, Dax und Eurostoxx zeigt. Insbesondere als beide Indizes wegen panischer Verkäufe stark fielen gab es bei L’Oreal nur moderate Rückgänge.

Der direkte Vergleich ab September 2015:

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

L’Oreal ist damit aktuell sicherlich einer der spannendsten konservativen Werte aus Europa.


Über eine Bewertung mit „Daumen hoch“, jedwede andere Rückmeldung zu diesem Beitrag oder Vormerkungen für mein wikifolio freue ich mich!

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wikifolio "SEC - Love me forever" - 10 konservative Werte mit Potential im Überblick http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205303-11-20/wik…

[Tamakoschy]

Umsatz über Erwartungen

http://de.4-traders.com/L-OREAL-4666/news/L-Oreal-punktet-mi…

[El_Matador]

Die Hochstufung der Deutschen Bank duerfte heute neben einem starken Markt der Hauptgrund fuer die besonders starke Kursentwicklung von L'Oreal gewesen sein.

Ferner gab der Firmenchef Jean-Paul Agon heute ein Interview bei Bloomberg.

Ein gutes Investment. Gestrige Kurse bei 161 Euro haette man zum Einstieg nutzen koennen. Sie werden wohl irgendwann wiederkommen.

http://www.bloomberg.com/news/videos/2016-10-14/agon-any-l-o…

ANALYSE-FLASH: Deutsche Bank hebt L'Oreal auf 'Buy' und Ziel auf 185 Euro

Fr, 14.10.16 15:50

FRANKFURT (dpa-AFX Broker) - Die Deutsche Bank hat L'Oreal von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 160 auf 185 Euro angehoben. Mit seinem ausgewogenen Umsatzmix und dem konkurrenzlosen Markenportfolio sei der Haar- und Körperpflegekonzern gut positioniert, um vom veränderten Marktumfeld zu profitieren, schrieb Analystin Eva Quiroga-Thiele in einer Studie vom Freitag. Sie geht davon aus, dass L'Oreal sein organisches Wachstum wieder beschleunigen wird./edh/la

Quelle: dpa-AFX

[El_Matador]

L’Oréal heiress Liliane Bettencourt dies at 94

https://www.ft.com/content/24e89b78-9eed-11e7-9a86-4d5a475ba…

[pickuru]

Aktie der Woche: L'Oréal

https://www.capital.de/geld-versicherungen/aktie-der-woche-l…

[El_Matador]

Salon Actionaria, Paris, Palais des Congrès, 22.-23.11.2018

Dieses Jahr nahm ich an drei Firmenpraesentationen (Thermador Groupe, L’Oréal, Total) teil, die alle durch den jeweiligen Président Directeur Générale (Chairman & CEO) durchgefuehrt wurden, wobei es in Frankreich nicht immer selbstverstaendlich ist, dass beide Funktionen in einer Person vereint sind. Hier ist es Zufall gewesen.

Zusaetzlich habe ich zwischendurch noch an der ein oder anderen Ecke herumgestoebert, aber das gibt nicht viel Neues oder Berichtenswertes her. Wie ich schon sagte, nehmen viele gute franzoesische Unternehmen, mit denen ich gerne ins Gespraech kommen wuerde, leider nicht an der Messe teil. Mittlerweile sind dort sehr viele sehr kleine Unternehmen praesent, vor allem aus dem Healthcare- und Biotechsektor, das ist mir aber zu spekulativ.

L’Oréal
* Praesentation von PDG Jean-Paul Agon. Auch CFO Christian Mulliez war anwesend.
* Wie die meisten Interessierten wohl wissen, wird das Wachstum segmentseitig vor allem von Luxus- und Aktivprodukten, regional vor allem von Asien und anderen Schwellenlaendern getrieben. L’Oréal verzeichnet in diesem Jahr die hoechsten Wachstumraten seit 10 Jahren. Unabhaengig von den unterschiedlichen Wachstumsraten in den Segmenten und Regionen haben aber alle Segmente nahezu eine aehnlich hohe Profitabilitaet.
* Der Leitfaden fuer die Praesentation war, dass die Branche und das Unternehmen L’Oréal einzigartig sind. Die Branche ist “Beauté”, also Schoenheit, nicht Pflegemittel oder sonstige Bezeichnungen. L’Oréal ist in dieser Branche sowohl Pure Play als auch Weltmarktfuehrer.
* Agon sieht langfristig viel Wachstumspotential, weil der Markt trotz L’Oréal’s fuehrender Position und nachfolgenden Konkurrenten (Unilever, P&G, Estée Lauder, Shiseido, Coty) noch relativ fragmentiert ist und weil die Pro-Kopf-Ausgaben fuer Kosmetik in Schwellenlaendern noch viel Potential im Vergleich zu entwickelten Laendern haben. Die Konkurrenten wurden namentlich nicht erwaehnt, aber er lies durchblicken, dass besonders einer stark strauchelt (Coty). Der Wunsch nach Schoenheit ist uralt und wird immer bleiben, wie er sagt, woraus L’Oréal die langfristige Relevanz dieser Branche ableitet.
* Agon hob die hohe Bedeutung von regelmaessig guten Resultaten hervor um in einem wettbewerbsintensiven dynamischen Markt permanent an der Spitze zu bleiben. Einige grosse Unternehmen in diesem Markt, die es bei seinem Berufseintritt bei L’Oréal vor 40 Jahren gab, existieren nicht mehr oder haben keine Relevanz mehr (Avon, Revlon, …).
* Das Thema Digitalisierung spielt seit Jahren in allen Bereichen der Wertschoepfungskette eine zentrale Rolle. L’Oréal uebernahm dieses Jahr z.B. das kanadische Unternehmen ModiFace, das es Kunden ermoeglicht, durch Augmented Reality und Artifical Intelligence Produkte auszuprobieren.
* Die Uebernahme des deutschen Unternehmens Logocos Naturkosmetik AG wurde im Oktober abgeschlossen.
* Ein Teilnehmer stellte die Nachfolgefrage: Die Altersgrenze fuer den L’Oréal CEO ist 65 Jahre. Die erreicht Agon in 2.5 Jahren. Das Thema wird sehr ernst genommen und laeuft ohne Probleme. Er ist erst der fuenfte Chef seit Gruendung. Ich persoenlich glaube, dass der aktuelle stellvertretende Vorstandsvorsitzende als Nachfolger auserkoren wurde und aufgebaut wird. Es fielen aber keine Namen.
* Ein Teilnehmer fragte nach einem moeglichen Aktiensplit: Die Antwort des CFO Christian Mulliez war, dass das zunaechst mal unwichtig ist, weil es am Aktionaersvermoegen nichts aendert. Man denkt offenbar aber auch, dass es gut zu einem Unternehmen von Luxusprodukten passt, einen optisch hohen Aktienkurs zu haben. Dennoch meinte er, dass man nach einer deutlichen Etablierung des Aktienkurses oberhalb von 200€ vielleicht darueber nachdenken koenne. Mulliez scheidet nach langer Zugehoerigkeit bald aus dem Vorstand aus. Die Nachfolge wurde kuerzlich bekanntgegeben.

[R-BgO]

Divi wird auf 3,85 erhöht