Morphosys: Setzen auf marktreife Partnerprojekte und dicke Meilensteine (Seite 700)

[Matba]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.096.563 von archie1974 am 03.07.23 12:04:22

Zitat von archie1974: Die achte Studien finden in sechs verschiedenen Indikationen statt, ein Überblick unten stehend.
Die Marktpotenziale in den einzelnen Indikationen sind sicherlich nicht gleich, habe aber keine Ahnung, was die wichtigsten Indikationen aus kommerzieller Sicht wären.

Die 80% sind m.W. nur eine Schätzung von inkogno - und ich vermute, dass die 80% NICHT für jede einzelne Indikation gilt.

Hier der Überblick:

PHASE 3

Oncology:

1L Immune Thrombocytopenia (Readout 2025)

2L Immune Thrombocytopenia (Readout 2025)

Warm autoimmune hemolytic anemia (Readout 2026)

Immunology:

Systemic lupus erythematosus (zwei Phase 3-Studien) (Readout 2027)

Sjögren’s syndrome (zwei Phase 3-Studien) (Readout 2026)

Lupus Nephritis (Readout 2027)


PHASE 2

Autoimmune hepatitis (Readout 2024)

Danke archie1974! Das ist sehr hilfreich!

[archie1974]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.095.858 von Matba am 03.07.23 10:04:57

Ianalumab

Die achte Studien finden in sechs verschiedenen Indikationen statt, ein Überblick unten stehend.
Die Marktpotenziale in den einzelnen Indikationen sind sicherlich nicht gleich, habe aber keine Ahnung, was die wichtigsten Indikationen aus kommerzieller Sicht wären.

Die 80% sind m.W. nur eine Schätzung von inkogno - und ich vermute, dass die 80% NICHT für jede einzelne Indikation gilt.

Hier der Überblick:

PHASE 3

Oncology:

1L Immune Thrombocytopenia (Readout 2025)

2L Immune Thrombocytopenia (Readout 2025)

Warm autoimmune hemolytic anemia (Readout 2026)

Immunology:

Systemic lupus erythematosus (zwei Phase 3-Studien) (Readout 2027)

Sjögren’s syndrome (zwei Phase 3-Studien) (Readout 2026)

Lupus Nephritis (Readout 2027)


PHASE 2

Autoimmune hepatitis (Readout 2024)

[Biobuddy]

So ist das mit den Wahrsagern an der Börse....

[invest63]

Träum weiter..den Mist schreibst Du jetzt schon seit 3 Wochen...wohl immer noch angefressen weil Du bei 24,20 ausgestiegen bist

[Klampar100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.095.858 von Matba am 03.07.23 10:04:57

Invest möchte von allen gerne sein Kursziel 150€ oder 300€ bestätigt bekommen. Wer nicht in das selbe Horn bläst, den mag er nicht. So ist das mit Kindern an der Börse..

Der Kurs wir jetzt wrsmal weiter abbröckeln in den Bereich 21€-23€ m.E.

[Matba]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.093.908 von invest63 am 02.07.23 17:50:40

Zitat von invest63: Was bist Du denn für ein Held
Du rechnest die Wahrscheinlichkeit der Gesamtstudie somit auf 10% herunter---in einer P3
Hör dir einmal an was Novartis SELBST auf der letzten PK zu IANALUMAB gesagt haben - die geben selbst das konservative Umsatzpotential mit 3 Milliarden an.
Keine Ahnung was deine Rechnung aussagen soll...jedenfals ein Quatsch ....

Ich habe mich mit den Vorstudien nicht genauer beschäftigt, aber eine 80%ige Zulassungswahrscheinlich für jede der sechs Indikationen wirkt auf mich recht hoch. Vielleicht kannst du ja ein paar Informationen geben, wo diese 80% herkommen.

Das Marktpotential von 3 Milliarden hab ich gar nicht in Frage gestellt. Ich gehe aber davon aus, dass es für alle Indikationen zusammen gilt. Wenn also alle acht Studien erfolgreich sind, ist dieser Umsatz pro Jahr möglich. Korrekt?

Ich bin an einer ernsthaften Diskussion interessiert! Lass uns über die Punkte diskutieren und Argumente austauschen. Aber bitte ohne Häme und Spott!

[invest63]

Was bist Du denn für ein Held
Du rechnest die Wahrscheinlichkeit der Gesamtstudie somit auf 10% herunter---in einer P3
Hör dir einmal an was Novartis SELBST auf der letzten PK zu IANALUMAB gesagt haben - die geben selbst das konservative Umsatzpotential mit 3 Milliarden an.
Keine Ahnung was deine Rechnung aussagen soll...jedenfals ein Quatsch ....

[Matba]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.092.765 von invest63 am 02.07.23 10:44:23

Zitat von invest63: Nur mal so eingeworfen, damit man Novartis nicht vergisst - ein Bieterwettkampf mit Incyte ist für mich absolut möglich !

IANALUMAB von Novartis :
Es laufen inzwischen acht Phase 3-Studien !! mit Ianalumab in sechs verschiedenen Indikationen.
Wer glaubt, dass hier alles scheitert, dem kann man nicht helfen
Die Zulassungswahrscheinlichkeit liegt hier wohl im Moment eher bei 80%..

Marktpotential 3-4 Milliarden jährlich.
Morphosys bekommt davon 4-7% an Tantiemen..
Das sind wenigstens 120 Millionen ..bestens 280 Millionen an Tantiemen jährlich.
Aktuelle Marktkap von Morphosys : 900 Millionen !!!

Bedeutet: Novartis zahlt in 10-12 Jahren eine Summe von 1,5 - 3 Milliarden nur an Tantiemen bei Zulassung von IANALUMAB an Morphosys.
Und - IANALUMAB - ist nicht das einzige Partnerprogramm von Novartis mit Morphosys !

Übernimmt man Morphosys, bekommt man für dieses zu bezahlende Tantiemen-Geld in der Zukunft , praktisch die ganze Pipeline von Morphosys geschenkt.
Und Novartis hat sicher keine Hemmungen, bei Morphosys eventuell auch eine feindliche Übernahme durchzuziehen --falls keine Bereitschaft beim Managment zu erkennen ist.
Novartis ist nur seinen Aktionären verpflichtet und die Befindlichkeiten eines Herrn Kress werden Novartis sicherlich wenig jucken...vor allem da Herr Kress auch beim damaligen Novartis-Deal / Vertrag nicht mit dabei war...das hat ja alles noch Herr Moroney durchgezogen.....und der ist jetzt wo ?..im Verwaltungsrat von Novartis !!

Incyte wird ein Übernahmeangebot machen bei guten Pelabresib Daten ...das ist für mich glasklar--- vielleicht auch noch vorher wenn man Insider-Informationen bei der Auswertung im Oktober erhält.....mal schauen was in diesem Fall dann Novartis macht.

Sollte Pelabresib scheitern, könnte Novartis 2024 wegen IANALUMAB als alleiniger Bieter zuschlagen..natürlich zu einem günstigeren Preis und als alleiniger Bieter.
Es wird interessant bleiben was hinter den Kulissen vielleicht bereits an Verhandlungen laufen...
Dass Herr Kress so oder so einen goldenen Löffel dabei verdient ist auch klar...er hat sich bei der vorletzten HV ja seine ""Optionen auf steigende Kurse"" absegnen lassen....

Wenn die Zulassungswahrscheinlichkeit der acht Phase-3 Studien zu IANALUMAB bei 80% liegt, nehme ich an, dass damit gemeint ist, dass die Wahrscheinlichkeit, dass mindestens eine der acht Studien zu einer Zulassung führt, bei 80% liegt.
Wenn das Umsatzpotential bei 3-4 Milliarden liegt, nehme ich an, dass damit gemeint das Gesamtpotential aller acht Studien gemeint ist. Auf eine Indikation fallen dann durchschnittlich etwa 500 Millionen. Davon 80% sind 400 Millionen und davon 4-7% Tantiemen sind zwischen 16 und 28 Millionen jährlich.
Das wäre jetzt für mich kein Grund die Firma für 900 Millionen zu übernehmen.

[invest63]

Nur mal so eingeworfen, damit man Novartis nicht vergisst - ein Bieterwettkampf mit Incyte ist für mich absolut möglich !

IANALUMAB von Novartis :
Es laufen inzwischen acht Phase 3-Studien !! mit Ianalumab in sechs verschiedenen Indikationen.
Wer glaubt, dass hier alles scheitert, dem kann man nicht helfen
Die Zulassungswahrscheinlichkeit liegt hier wohl im Moment eher bei 80%..

Marktpotential 3-4 Milliarden jährlich.
Morphosys bekommt davon 4-7% an Tantiemen..
Das sind wenigstens 120 Millionen ..bestens 280 Millionen an Tantiemen jährlich.
Aktuelle Marktkap von Morphosys : 900 Millionen !!!

Bedeutet: Novartis zahlt in 10-12 Jahren eine Summe von 1,5 - 3 Milliarden nur an Tantiemen bei Zulassung von IANALUMAB an Morphosys.
Und - IANALUMAB - ist nicht das einzige Partnerprogramm von Novartis mit Morphosys !

Übernimmt man Morphosys, bekommt man für dieses zu bezahlende Tantiemen-Geld in der Zukunft , praktisch die ganze Pipeline von Morphosys geschenkt.
Und Novartis hat sicher keine Hemmungen, bei Morphosys eventuell auch eine feindliche Übernahme durchzuziehen --falls keine Bereitschaft beim Managment zu erkennen ist.
Novartis ist nur seinen Aktionären verpflichtet und die Befindlichkeiten eines Herrn Kress werden Novartis sicherlich wenig jucken...vor allem da Herr Kress auch beim damaligen Novartis-Deal / Vertrag nicht mit dabei war...das hat ja alles noch Herr Moroney durchgezogen.....und der ist jetzt wo ?..im Verwaltungsrat von Novartis !!

Incyte wird ein Übernahmeangebot machen bei guten Pelabresib Daten ...das ist für mich glasklar--- vielleicht auch noch vorher wenn man Insider-Informationen bei der Auswertung im Oktober erhält.....mal schauen was in diesem Fall dann Novartis macht.

Sollte Pelabresib scheitern, könnte Novartis 2024 wegen IANALUMAB als alleiniger Bieter zuschlagen..natürlich zu einem günstigeren Preis und als alleiniger Bieter.
Es wird interessant bleiben was hinter den Kulissen vielleicht bereits an Verhandlungen laufen...
Dass Herr Kress so oder so einen goldenen Löffel dabei verdient ist auch klar...er hat sich bei der vorletzten HV ja seine ""Optionen auf steigende Kurse"" absegnen lassen....

[irobotik]

Wenn Incyte oder ein anderer Morphosys übernehmen will, dann werden diese sicher Maulwürfe an der Quelle haben, um für den Fall wenn die Ergebnisse von Pelabresib positiv verlaufen wie erwartet , sich bereits vor Bekanntmachung mit Aktien von Morphosys einzudecken und ein Übernahmeangebot zu unterbreiten. So dürfte sollte der Kurs in den nächsten Wochen Monaten bis Herbst stetig steigen, trotz kleiner rücksetzer! Für alle wäre das Risiko zu gross, wenn Pelabresib erfolgreich wird, die starke Rally zu verpassen. Dann sollten die 100 schnell fallen. Egal wie, schon alleine die Hoffnung das positive Daten über Pelabresib kommen, sollte den Kurs vorab antreiben. Nächste Woche über 30?