Morphosys: Setzen auf marktreife Partnerprojekte und dicke Meilensteine (Seite 743)

[Zockerfre11chen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.972.241 von invest63 am 08.06.23 07:33:58

Du vergisst in deiner Kalkulation, dass auch Fails dabei sein werden (50% +-) und das auch Medikamentenverkäufe Hochläufe haben, siehe Monjuvi. Kurzfristig dürften auf den Aktienkurs eher die anfallenden Meilensteinzahlung wirken als die tatsächlichen Tantieme, die sich erst über die Jahre entwickeln. Sieht natürlich anders aus wenn man Assets veräußert, siehe Deal mit royaltypharma.

[invest63]

Einmal weg von der eigenen Pipeline und Pelabresib.
Hier mal aufgezeigt, was nur die Top 4 der Partner-Pipeline an Tantiemen bringen kann.

Ianalumab :
Novartis SELBST ( also nicht ich) gibt das jährliche Umsatzpotential mit 3 Milliarden an.

Bimagrumab:
Hier traue ich mich ja schon fast keine Schätzung abgeben, da ""the sky is the limit" hier absolut möglich ist.
Ein Medikament gegen Fettlebigkeit...der Jackpot...und auch 5 oder 6 Milliarden an jährlichen Umsätzen sind hier sicher keine Utopie.

Abelacimab:
Anthos...Faktor XI Gerinnungshemmer / Thrombosen /und auch gegen Vorhofflimmern
Potential sicher auch mehr als 1-2 Milliarden machbar.

Setrusumab:
Von Ultragenyx und Mereo BioPharma zur Behandlung von Osteogenesis
Kann ich am wenigsten einschätzen - Archie ...das kannst Du wahrscheinlich besser...

Wir sind hier bei allen 4 kurz vor der Ziellinie......sicher werden es nicht alle schaffen...aber bei allen 4 sieht es von
der Datenlage sehr gut aus.
Tantiemen: Beim Novartis-Deal wurden laut Nachfrage auf einer HV ( 2012-2014...war auf vielen..kann mich an das Jahr nicht mehr erinnern) von Moroney angegeben : im mittleren einstelligen Bereich - je nach Wirkstoff-Kandidat wurde das auch einzeln festgelegt...also nicht pauschal bei allen gleich.

Mittlerer einstelliger Bereich = für mich 4-7%
3% wären niedriger einstelliger Bereich
8% wäre hoher einstelliger Bereich

Wenn man träumen würde und ein Pusher wäre , dann könnte man jetzt also MÖGLICHE
12 Milliarden Umsatz bei den Partnerprogrammen ansetzen und das dann mit 7% berechnen
= 840 Millionen JÄHRLICHE Tantiemenzahlungen für Morphosys (also ungefähr die aktuelle Marktkap. gerade von Morphosys)

Ich halbiere das ganze jetzt einmal auf 6 Milliarden MÖGLICHE Umsatzmilliarden und nehme 5% Tantiemen =
300 Millionen jährliche Tantiemen für Morphosys
Das halte ich für MÖGLICH...kann mehr oder weniger werden.

Wenn diese 300 Millionen kommen sollten, dann würde das für den Aktienkurs bedeuten:
100 Euro je Aktie nur für das Partner-Geschäft (und das ist niedrig gerechnet)....

Das zum MÖGLICHEN Potential des Partnergeschäfts (und war ja auch noch nicht einmal alles)...
und jetzt kann man sich wieder über Pelabresib unterhalten ...

[milchbubi]

die Liste ist nicht vollständig. Wo sind z. bB. die Käufe von Sung Lee?

Und ich meine auch, dass Cluzel zwischen 2019 und heute hin und wieder mal gekauft hat.

Auch Michael Brosnan hat vor nicht all zu langer Zeit gekauft. Der fehlt auch.

Diese Liste ist leider unvollständig

[milchbubi]

die Liste ist nicht vollständig. Wo sind z. bB. die Käufe von Sung Lee?

Und ich meine auch, dass Cluzel zwischen 2019 und heute hin und wieder mal gekauft hat.

[HK12]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.970.033 von milchbubi am 07.06.23 18:31:32

Insidertrades MorphoSys Aktie
Datum Meldender Anzahl Kurs Art
00:00 Cluzel, Dr. Marc, 2.000 26,40 Kauf Details
06.06.23 Cluzel, Dr. Marc, 1.000 24,28 Kauf Details
23.05.23 Cluzel, Dr. Marc, 1.000 22,67 Kauf Details
28.11.22 Vermeylen, Krisja, 1.000 14,86 Kauf Details
21.11.22 Cluzel, Dr. Marc, 2.000 14,96 Kauf Details
11.01.22 C&F Consulting EURL, 1.500 30,73 Kauf Details
30.07.21 Vermeylen, Krisja, 350 47,25 Kauf Details
22.03.21 Vermeylen, Krisja, 300 75,90 Kauf Details
19.03.21 C&F Consulting EURL, 250 76,00 Kauf Details
06.10.20 Holstein, Jens, 4.500 99,04 Sonstiges Details
06.10.20 Holstein, Jens, 4.500 97,99 Sonstiges Details
07.11.19 Holstein, Jens, 2.500 95,71 Kauf Details
06.11.19 Holstein, Jens, 7.308 98,94 Sonstiges Details
06.11.19 Enzelberger, Dr. Markus, 1.837 99,42 Sonstiges Details
06.11.19 Holstein, Jens, 30.000 99,70 Sonstiges Details
06.11.19 Holstein, Jens, 29.995 31,88 Sonstiges Details
09.07.19 Cluzel, Dr. Marc, 250 91,31 Kauf
...
https://www.finanzen.net/insidertrades/morphosys

Zitat von milchbubi: Also normalerweise gebe ich auch nicht allzuviel auf Insiderkäufe.

ABER im Fall Marc Cluzel ist es einfach so, dass er schon seit etlichen Jahren IMMER wieder sein Geld investiert. Keine Ahnung wieviel tausend Aktien er mittlerweile gehamstert hat. Aber ich schätzt mal das geht mittlerweile locker in den 5 stelligen Bereich.

.

[Nebelland2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.971.158 von RadarOReilly am 07.06.23 21:32:41

die werden sehr schlechte Laune

haben und nen Kater

[RadarOReilly]

29:99/30:00 haben die schwachen Hände Heute verkauft mal schauen ob die Tage da richtig lagen oder Freitag schlechte Laune haben!

[Nebelland2000]

Das war heute eine

Bärenfalle, die letzten Jahre ging andersrum. Feuer frei für die 50.-€. Als erstes Zwischenziel

[Radiesel2008]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.969.163 von milchbubi am 07.06.23 16:25:42

Zitat von milchbubi: Hat schon wieder zugeschlagen. 2000 Stücke.🤗

Dafür hat sich die DWS wird unter 3% gerobbt... Zocken wie dumm....

[milchbubi]

Also normalerweise gebe ich auch nicht allzuviel auf Insiderkäufe.

ABER im Fall Marc Cluzel ist es einfach so, dass er schon seit etlichen Jahren IMMER wieder sein Geld investiert. Keine Ahnung wieviel tausend Aktien er mittlerweile gehamstert hat. Aber ich schätzt mal das geht mittlerweile locker in den 5 stelligen Bereich.

Die Käufe jetzt werte ich als ganz starkes Zeichen. Als AR weiß er zwar auch offiziell nicht mehr. Aber er ist vom Fach und ein alter Hase im Pharmabereich. Der wird nicht kaufen wenn er nicht vollends überzeugt wird, dass seine Anlagestrategie am Ende aufgeht. Er war auch stark an der Auswahl von JP Kress beteiligt als sie einen neuen CEO gesucht haben.

Ich kann mich nur wiederholen. Lagen die meisten von uns (mich inklusive) was JPK angeht doch falsch? Ich hab mich in der jüngeren Vergangenheit ja bereits einige male revidiert und mittlerweile habe ich echt den Eindruck, dass er den Laden aufgeräumt und die Fehler der alten Garde wieder ausgebügelt hat soweit es eben ging. Köpfe sind gerollt und wie er mal so schön in einem Interview gesagt hat "wer es (den Druck) nicht aushält ist für das Unternehmen nicht geeignet" Ich möchte mir nicht vorstellen wo wir heute stehen würden wenn Moroney noch am Ruder wäre. JPK hat eigentlich alles richtig gemacht und die Rohrkrepierer noch vergoldet. Das muss ihm erst einmal jemand nachmachen. Mit Moroney und Holstein wäre das wohl ganz anders gelaufen.....Da wäre ein Hoffnungsträger nach dem anderen gefloppt und man hätte nichts weiter als faule Tomaten gehabt.