ZAPF CREATION - KGV 4,1 und der Turnaround schreitet voran (Seite 161)

[straßenköter]

Werden die Aktien eigentlich irgendwie als ADR an der NASDAQ OTC gehandelt? Immerhin werden mehrere Umsätze angezeigt.

[Herbert H]

Heute sind vom Wikifolio "Ruhige Hand 1" fast die Hälfte der darin enthaltenen Zapf-Aktien veräußert worden. Es handelt sich um mehr als 10.000 Stücke, die problemlos am Markt aufgenommen wurden.

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.678.380 von Der Tscheche am 12.09.18 10:33:10

Zitat von Der Tscheche: Tippe eher auf "Institutionelle" wie Scherzer.

Das waren doch im Rückblick geschenkte Kurse.
Bist du mal eingestiegen oder guckst wiedermal zu zeichne doch bitte einen Chart-danke

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.670.781 von hugohebel am 11.09.18 15:07:51

Tippe eher auf "Institutionelle" wie Scherzer.

[hugohebel]

Sieht fast so aus als hätte Larian heute sein Kauflimit auf 20,80-21 hochgezogen...

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.667.952 von straßenköter am 11.09.18 09:56:01

Technisch heute 21,80 aber in und bei Hamburg viel viel mehr

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.667.952 von straßenköter am 11.09.18 09:56:01

Danke, danke in München war heute Sonderschlussverkauf 20,40
@strassenkoeter

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.667.952 von straßenköter am 11.09.18 09:56:01

Zitat von straßenköter: Wer kauft denn in Hamburg über 700 Aktien zu 21,40€, wenn es gleichzeitig ausreichend Stücke in Stuttgart bzw. auf Tradegate zu 20,80 bzw 20,60€ gibt?

"Man O Man" bin ich froh- das man sich demnächst nur noch auf Hamburg konzentrieren muss.
übrigens im Effektenspiegel "Balko Hoffmann" viel Text mit Marlis Weidtmann M.A.N

[straßenköter]

Wer kauft denn in Hamburg über 700 Aktien zu 21,40€, wenn es gleichzeitig ausreichend Stücke in Stuttgart bzw. auf Tradegate zu 20,80 bzw 20,60€ gibt?

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.245.567 von Syrtakihans am 18.07.18 18:37:47

Zitat von Syrtakihans: Anfänger neigen dazu, sich in Verschwörungstheorien zu versteigen, wenn sich der Aktienkurs nicht in die richtige Richtung entwickelt. Das scheint mir hier allmählich der Fall zu sein.

Nach den letzten vorliegenden Informationen hält der Larian Living Trust, hinter dem u.a. der AR Isaac Larian steht, 44,7% der Aktien. Dann gibt es noch weitere Aktionäre (Makabi, CJJ Partnership u.a.) mit ca. 30% von denen nur vermutet werden kann, dass diese dem Larian Living Trust nahe stehen.

Da AR Isaac Larian zu DD-Meldungen verpflichtet ist, würde jede nennenswerte Anteilsaufstockung des Larian Living Trust sofort gemeldet werden müssen. Demnach hat es seit dem 28.02.2018 keine Aufstockung mehr gegeben.

Die ganzen SO-Phantasien sind, wenn überhaupt, nur latent, ansonsten Quatsch mit Soße. Ein SO kann nur verlangt werden, wenn ein Aktionär über 90% bzw. 95% der Stimmen hält.

Auch ein Delistung ist recht unwahrscheinlich. Soweit ich weiß, gab es in der jüngeren Geschichte noch keinen Fall, in dem eine Aktie delistet wurde, bei der kein Aktionär über 50% der Stimmen hält.


Ich möchte die operative Entwicklung wieder in den Vordergrund stellen. Auf der HV wurden 5M-Zahlen geliefert, die m.E. sehr gut aussehen.

So wurde das 5M-EBIT um 2,3 Mio. EUR erhöht. Ich nehme für die folgenden 7M einmal vorsichtig an, dass sich dieser Vorsprung bis Jahresende hält (die Toys "R" Us-Umsätze in UK fehlen) und komme somit auf:

EBIT 16,2
EBT 16,2
EAT 11,6 (bei theoretischer Steuerquote von 28,4%)
EPS 1,80 EUR

Des Weiteren schätze ich netcash abzgl. Factoringvolumen zum 31.12.2018 auf ca. 5,50 EUR und nutzbare steuerliche VV auf ca. 7,20 EUR/Aktie. Netcash setze ich mit 75% an, die steuerliche VV mit 28,4% Steuerquote und Diskontierungsabschlag von 25%.

Bei 19er KGV (das entspricht SDAX-Niveau ohne netdebt) ergibt sich somit ein m.E. fairer Wert der Aktie von 39,86 EUR.

In dem Punkt hattest du nicht Recht
Magix