ams AG (Austria Microsystems) (Seite 120)

[Paral]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.213.594 von averyzweckform am 02.04.20 13:32:46

Du kannst bei der MK-Berechnung noch so um Hilfe rufen, dass Dich jemand korrigiert. Da kommt keiner, der Dir sagt, alles falsch.

Was ich sehe, dass gerade das Spiel läuft, "gehts vielleicht noch etwas billiger?". Bis es dann für den/die Käufer reicht.

[Synercon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.225.888 von averyzweckform am 03.04.20 11:37:10

du vergisst dabei die massiven Verbindlichkeiten des Deals

sowie die massiven Verluste von OSRAM, die in dieser aktuellen Krise und der folgenden Rezession ins Unermessliche wachsen können. OSRAM könnte auch ein Insolvenzfall werden. Sanierungsfall wurde OSRAM ja bereits 2019.

[Synercon]

und wenn die Banken, die ja jetzt noch auf 30% der Kapitalerhöhung sitzen, die auch noch raus muss und will, nicht mal diesen tiefen Kurs halten können.....Wenn da kein Befreiungsschlag in Richtung Verschieben und/oder Abblasen bzw. massive Konditionenänderung des Deals kommt, sehe ich schwarz. Müsste halt die Verträge, Möglichkeiten und Rechtsfolgen kennen. Zu den alten Konditionen hat/hätte sich ams nun um einen vielfach zu hohen Preisen einen doppelt so Großen und nun schwerst defizitären (wird wahrscheinlich extremer Sanierungs- und evt. Insolvenzfall) in der denkbar ungünstigsten Zeit aufgebürdet. Wir sehen es ja auch im massivem Kursverfall. Eine Tragik. Außer es kommt noch ein Plan B. Aber mit Plan A sehe ich schwarz.

[averyzweckform]

Könnte hier mal jemand bzgl. einer Berrechnungsgrundlage des "neuen Gesamtkonzerns" aushelfen?

Aktuell stehen wir noch bei 7,75€, einer MK von 2,1 Milliarden Euro. Für eine ams und 63% von Osram erscheint das auf den ersten Blick sehr wenig.

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.224.868 von Synercon am 03.04.20 10:25:37

Ja, das ist mir auch aufgefallen. Könnte gut sein.

[Synercon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.224.799 von tromerl am 03.04.20 10:19:32

Vorstand zugegriffen

Sehe ich anders. Sie meinen die jeweils 100.000 Aktien. Die Beträge sind mir in Höhe und Datum zu ident. Das könnten auch Boni-Zuteilungen im Rahmen des sdeals sein, die natürlich so ausgewiesen und kommuniziert werden müssen. Das geschieht oft bei solchen Deals. Kostet den Vorständen so nicht wirklich was außer Performance nd wirkt gegenüber Anlegern gut.

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.224.568 von Synercon am 03.04.20 10:06:30

Wenn ich das richtig mitverfolgt habe, würde sich der Vorstand den Harakiri jedenfalls einiges kosten lassen -- haben mehrere kräftig zugegriffen. Könnten natürlich auch Verzweiflungstaten gewesen sein.

[Synercon]

bin heute mit blauem Auge raus

Habe eigentlich auf Absage des Deals spekuliert.

Der Deal war ja schon vor der Krise eine Herausforderung mit der doppelt so großen aber vor allem tiefroten OSRAM. Wenn auch strategisch sinnvoll, aber zuerst mal ein Milliardengrab.

Und nun in der Krise:
Für ams Verluste aufgrund aktueller Einschränkung
Für OSRAM noch gewaltigere Verluste aufgrund aktueller Einschränkung
weitere große Verluste bei OSRAM aufgrund folgender Rezession bei den Hauptkunden wie Auto & Co
weitere Gewinneinbrüche bei ams aufgrund Schächen von Apple & Co
Dafür waren die Konditionen des Deals am Höhepunkt der Börsenkurse vereinbart - um ein Vielfaches zu hoch.

Vielleicht irre ich mich auch, wie schon öfters. Aber die Nummer wird mir zu heiß. Das ist Harakiri (natürlich mit viel Pech) vom Vorstand, den Deal nun in diesem Umfeld und dieser Entwicklung doch durchzuziehen.

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.213.594 von averyzweckform am 02.04.20 13:32:46

naja, ich glaub du müsstest eher auf EV abstellen, dh. auch verbindlichkeiten berücksichtigen

[Synercon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.217.002 von markleb79 am 02.04.20 17:06:09

Möglicher Rechenfehler

ams hat meines Wissens erst 20,x %. Für den Rest auf die 63% erst Zusagen und jetzt die Finanzierung. Alles noch vorbehaltlich Kartellbehörden. Und natürlich wäre bzw. ist OSRAM faktisch wesentlich weniger wert als der Kurs suggeriert. Würde der Deal platzen, würde Osram wahrscheinlich gewaltig sinken und ams evt. gewaltig steigen.