SE Swiss Estates - Immobilienperle aus der Schweiz, noch unentdeckt (Seite 23)

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.407.575 von tzadoz2014 am 24.03.15 14:24:34

Zitat von tzadoz2014: Daher ja auch der passende Thread-Titel

Das liegt u.a. daran das sie nur an der (Neben-)Börse in Bern gelistet sind und nicht im großen SIX.

Das ist schon klar daß die Umsätze nicht gerade hoch sind, aber jeden Tag mehrere Prozente minus. Wie ich das sehe wire hier nur ins BID verkauft.

Mal schauen wie weit die Schweizer die nach unten drücken.

Vor Jahren hätte ich noch gesagt: Es fährt ein ZUG nach nirgendwo

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.407.575 von tzadoz2014 am 24.03.15 14:24:34

Werde sie mal weiter beobachten und was an Nachrichten so kommt mal lesen.

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.406.966 von 1erhart am 24.03.15 13:27:10

Daher ja auch der passende Thread-Titel

Das liegt u.a. daran das sie nur an der (Neben-)Börse in Bern gelistet sind und nicht im großen SIX.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.381.076 von tzadoz2014 am 20.03.15 11:14:57

Also die Umsätze sind ja mehr als mickrig bzw. gar nicht vorhanden. Da werden ja sogar in der Schweiz nur ein paar hundert am Tag gehandelt.

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.398.158 von P56Maier am 23.03.15 14:09:05

1. Sie hätten auch ohne die Neubewertung der Immobilien ein positives Ebit erzielt.
2. Hat diesen Wert ein externes Unternehmen errechnet. Daher dürfte dieser Wert realistisch sein.

Aktuell halte ich eine negative Neubewertung der Immobilien für unwahrscheinlich. Durch Sanierungen und allgemein ansteigenden Mieten dürfte der Wert der Bestandsimmobilien eher steigen. Auch durch mögliche Sanierungen natürlich.

Erst wenn allgemein die Immobilienblase platzt sollte man sich Sorgen machen. Das gilt dann aber für ALLE Immobilienaktien.

[P56Maier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.396.319 von 1erhart am 23.03.15 09:49:00

Wenn ich das richtig gelesen habe, stammt ein großer Teil der Gewinne aus Neubewertungen. Wie schätzt ihr das Risiko in den nächsten Jahren ein, dass es negative Wertanpassungen gibt?
Dividende ist bisher nicht gezahlt worden, es waren Nennwertreduzierungen. Wie sind die in Deutschland zu besteuern? Kennt sich da jemand aus?

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.396.226 von tzadoz2014 am 23.03.15 09:38:54

Mal auf die WL setzen.

[tzadoz2014]

Aktuell:
Schweizer Kurs = 6,09 CHF
entspricht 5,76 Euro

[tzadoz2014]

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7479110-se-swiss-e…
Udo Rössig, CEO der SE Swiss Estates AG, kommentiert: "Durch die Tatsache, dass sich eine Pensionskasse dazu entschlossen hat eine bedeutende Beteiligung bei SE Swiss Estates AG aufzubauen und dies durch die Überschreitung der gesetzlichen Meldeschwelle von drei Prozent zu manifestieren, bestätigt sich der Trend, den wir schon seit längerem feststellen, dass auch institutionelle Investoren unsere Titel als Investment in Betracht ziehen.

[tzadoz2014]

SE Swiss Estates
WKN: A0MJ3Y
Kurs: 5,65 Euro
NAV: 13,85 Euro (14,71 CHF)
Ergebnis nach Steuern per 30.06.2014: 345T Euro (367T CHF)
Portfolio: ca. 148 Mio. Euro (ca. 157 Mio. CHF)
KGV dürfte in 2014 deutlich unter 10 liegen. Sehr wahrscheinlich sogar unter 8.
Streubesitz etwa 43%
Eigenkapitalausstattung etwa 35%

http://www.swiss-estates.ch/
http://src-research.com/pdf/SwissEstates_2Okt14.pdf Kursziel 12,25 Euro (13,00 CHF)

Zwar sind die Hypothekenverbindlichkeiten recht hoch, ca. 73 Mio. Euro. Dies ist aber bei Immobilienwerten aufgrund der Fremdfinanzierung ganz normal. Und wenn man sich den Portfoliowert ansieht, relativiert sich dieses dann auch locker. Zudem schreibt SE schwarze Zahlen.

Und als Bonus soll zudem noch eine Ausschüttung erfolgen. http://www.finanztreff.de/news/irw-news--se-swiss-estates-ag…

Ein Immobilienwert, welcher schwarze Zahlen schreibt und ein KGV von deutlich unter 10 hat. Das ist selten. Aufgrund der geringen MK wurde dieser Wert bislang von Institutionellen links liegen gelassen. Dies ist wohl der Hauptgrund für diese Unterbewertung. Früher oder später wird sich der Kurs dem NAV annähern.

Neuester Zukauf: http://www.swiss-estates.ch/ad%20hoc%20Meldungen/ad_hoc_mitt…