checkAd

    CD Projekt Aktie -Diskussion- (Seite 81)

    eröffnet am 01.06.15 20:34:08 von
    neuester Beitrag 07.12.23 10:46:14 von
    Beiträge: 1.693
    ID: 1.213.438
    Aufrufe heute: 1
    Gesamt: 178.384
    Aktive User: 0

    Werte aus der Branche Informationstechnologie

    WertpapierKursPerf. %
    1,5375+28,12
    14,02+25,18
    24,720+20,00
    5,3500+13,83
    3,1600+13,67
    WertpapierKursPerf. %
    1,6100-16,58
    3,1200-17,02
    15,40-33,30
    1,2500-35,57
    17,780-49,86

    Beitrag zu dieser Diskussion schreiben

     Durchsuchen
    • 1
    • 81
    • 170

    Begriffe und/oder Benutzer

     

    Top-Postings

     Ja Nein
      Avatar
      schrieb am 08.03.21 13:52:56
      Beitrag Nr. 893 ()
      So langsam kommt hier Realismus rein.
      Ja, der Hack ist leider Realität. Nur, dass Deine Forderung nach mehr Realismus vor dem Hack war. Hinterher dieses Ereignis zum Anlass zu nehmen, sich bestätigt zu fühlen, hört sich etwas so an wie "ich hab's ja schon immer gewusst".

      Bei SAP bist Du noch investiert? Etwas, das man besitzt, ist im Vergleich wertvoller. Nennt man wohl "Besitztumseffekt". Ich frage mich, wo Du bei SAP "sehr dynamisches Wachstum" siehst, das ein KVG um die 20 rechtfertigt. Ich sehe dort ein Unternehmen mit stagnierender Entwicklung, x gescheiterten Großprojekten, ein Konkurrenzunternehmen mit einer Marktkapitalisierung, die 10 mal so hoch ist (Microsoft) und als "Sahnehäubchen" ein halbes Dutzend Konkurrenten, die zunehmend am Thron kratzen möchten.


      Du siehst bei CD Projekt Stagnation und Schrumpfung? Das kann man nur sehen, wenn man mit dem Jahr des Erscheinens der TripleA-Titel mit einer Betrachtung beginnt. Das Thema hatten wir doch schon ausführlich. Langfristig sieht man aber eben etwas ganz anderes: stetes Wachstum in einer wachsenden Branche.
      Dass Erwartungen (!) reduziert wurden, ist bei dem versauten Konsolen-Release doch völlig normal und folgerichtig. Reduzierte Erwartungen können erfüllt oder sogar übertroffen werden. Überzogene Erwartungen nicht. Auch dieses Thema hatten wir schon mit den "16,4 Millionen Stück bis 23.12.2020".

      Aber wie auch immer: möge Dein Realismus bzgl. CD Projekt eintreffen! Immer noch "überbewertet", "KGV10 gerechtfertigt" und Kurse um 25.
      Meine Güte, was wäre das für ein Geschenk! Natürlich nur unter der Voraussetzung, dass das von Dir so bezeichnete "polnische Hinterhof-Management" nicht das gesamte Geschäftsmodell und die Produkte frei erfunden hat. Kennt man ja mittlerweile sogar von DAX-Konzernen. ;)
      CD Projekt | 234,00 zł
      1 Antwort
      Avatar
      schrieb am 08.03.21 11:57:25
      Beitrag Nr. 892 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 67.341.846 von TheWitcher4 am 06.03.21 15:19:35So langsam kommt hier Realismus rein. Vor 3 Monaten notierte die Aktie am ATH und damit fast doppelt so hoch wie heute.Wer damals mit großen Hoffnungen auf Cyberpunk bei über 100 EUR gekauft hat, sitzt jetzt auf einem Verlust von 50%.

      Der Kurs Anfang Dezember war einfach überhitzt.

      Jetzt bei einem Kurs von 51 EUR liegt das für 2021 erwartete KGV immer noch bei 22,3.

      Das finde ich für ein Unternehmen mit sehr dynamischem Wachstum in Ordnung, für CD project aber immer noch zu hoch. Das EBITDA wird lt. comdirect für 2021 auf 1,41 Mrd. geschätzt und für 2022 auf
      1,17 Mrd. "020 lag es noch bei 1,62 Mrd. EBITDA wächst also nicht, sondern es schrumpft.

      Ähnlich übrigens was Umsatz, EBIT und Gewinn angeht.

      Für ein stagnierendes bzw. moderat schrumpfendes Unternehmen würde ich bei stabilen Cash Flow und niedriger Verschuldung ein KGV von 10 erwarten. Der Kurs müßte sich also nochmals halbieren.

      Andererseits haben auch TakeTwo, EA und ActivisionBlizzard KGV im Bereich von 20-25. Obwohl die drei größere Konzerne mit etablierteren Marken und breiterem Produkportfolio sind und immerhin leichtes Wachstum für sie prognostiziert ist, schätze ich schon, dass sich CD Project bei einem KGV in dem Bereich halten kann, den die drei definieren.

      Trotzdem wäre CD Project fundamental betrachtet eher über- als unterbewertet.
      CD Projekt | 235,98 zł
      Avatar
      schrieb am 06.03.21 15:19:35
      Beitrag Nr. 891 ()
      Klagen:
      Davon liest man in den letzten zwei Wochen sehr wenig. Ich meine gelesen zu haben, dass sich mehrere Kanzleien zusammengetan haben, finde den Artikel aber leider nicht mehr. Gängiges Prozedere oder rechnet es sich "mangels Nachfrage" für einzelne Kanzleien nicht, das allein durchzuziehen? Positiv ist jedenfalls, dass nicht jeden zweiten Tag ein "Investor-Alert" bzgl. Klagen aufpoppt.



      Shorts:
      Die Zahlen sind bei Ortex wieder leicht gestiegen, liegen aber nach wie vor zwischen 5 und 6 % im Vergleich zu ehemals über 10 % im Top:
      16.02. - 5,51 Millionen
      18.02. - 4,48 Millionen
      06.03. - 5,74 Millionen



      Patch 1.2:
      Ich bin mir nicht sicher, ob die Erwartungen der Spieler an den Patch 1.2 mittlerweile nicht ähnlich überzogen sind wie ursprünglich an das Spiel. Ggf. kann der Patch die Spieler nur enttäuschen. Bzgl. Investoren kann das ganz anders aussehen. Das war bei Patch 1.1 auch schon so. Mit Erscheinen des Patches würde ich mir noch mal ein Patch/DLC-Roadmap-Update wünschen.



      Verkäufe:
      Cyberpunk ist bei Steam nun die dritte Woche aus den Top10 gefallen. Es rangiert meistens so um den Platz 15. Die Spielerzahlen auf Steam sind mittlerweile tatsächlich sehr niedrig. Alles wartet auf Patch 1.2. TheWitcher3 hatte in den letzten Wochen meistens mehr Spieler. Das liegt vermutlich an dem Sale, bei dem es TheWitcher3 für 10 Euro gab und es sich sehr gut verkaufte (zeitweise 3. Platz in den Top10 bei Steam). Das zeigt, wie unglaublich stark die Marke TheWitcher ist. Einen großen Teil der laufenden Kosten könnte CD Projekt vermutlich immer noch allein mit den Einnahmen aus der Witcher-Serie decken.

      Die Cyberpunk-Verkäufe werden erst wieder mit Patch 1.2 anziehen. Mittlerweile ist nun ein Vierteljahr ohne Sony PSN ins Land gegangen. Allzu viel verspreche ich mir bzgl. PS4 vom Verkaufsstop-Ende für die Verkaufszahlen allerdings nicht mehr. Erst wenn die NextGen-Konsolen einen entsprechenden Marktanteil haben und zum Jahresende die "echte" NextGen-Version von Cyberpunk erscheint, und auch die neue Generation Grafikkarten in Stückzahlen lieferbar ist, wird das Potential von Cyberpunk voll ausgeschöpft und macht den Titel, dann gepolished, wieder richtig interessant. Die Geduld muss man aufbringen.

      Was für ein Potenzial die RedEngine4 mit entsprechender Hardware in den nächsten Jahren noch hat, ist meines Erachtens vielen noch nicht klar. Die wird auch mit GTA6, wenn es denn irgendwann mal erscheint, mithalten können. Das wird in diesem kurzen Video zumindest etwas deutlich (auf 4K stellen und geniessen):




      Hack:
      Die Präsentation der Zahlen für 2020 wurde aufgrund des Hacks vom 30.03.2021 auf den 19.04.2021 verschoben:
      https://www.cdprojekt.com/en/investors/regulatory-announceme…

      Ich schrieb schon mal: je mehr Zeit ohne Leaks interner Kommunikation ins Land geht, desto besser für CD Projekt. Somit positiv: es gab bisher garnichts an Leaks und ich vermute langsam, dass das so bleiben wird.

      Der Source Code ist meines Erachtens aus schon zuvor mehrfach genannten Gründen kein Problem. Ich frage mich allerdings, wie abteilungsübergreifend Daten abhanden kommen konnten. Gestohlener Source Code von den Entwicklungsservern ist aufgrund der Pandemie-Homeoffice-Problematik vielleicht noch nachvollziehbar, aber der Rest lässt auf schlechte Sicherheitsstrukturen schliessen. Da geht mit Geld heutzutage deutlich mehr, als die Infos bzgl. Hack vermuten lassen.

      Man hat seine Hausaufgaben nun hoffentlich gemacht. Zumindest interpretiere ich die Formulierung aus o.g. Meldung "and introduce suitable changes in the operation of the Company’s IT infrastructure" so, dass man nun die komplette Infrastruktur umbaut und absichert. Bloomberg berichtete, dass bei CDPR ca. 2 Wochen fast garnichts ging. Bei vergleichbaren Fällen ging weitaus mehr Zeit ins Land.
      Zum Glück hat CD Projekt Geld ohne Ende, um die Infrastruktur mal eben komplett umzubauen. Würde man bei rund 1000 Mitarbeitern großzügige 10000 Euro pro Mitarbeiter annehmen, landete man bei 10 Millionen. Für CD Projekt sind das aufgrund der Einnahmen durch Cyberpunk Peanuts. So what!? Alles machen, was möglich ist, damit so ein Mist ein einmaliger Vorgang bleibt!



      Kurs:
      Ja, was soll man sagen... Wie schon erwähnt: Tief vom März 2020 erreicht. Der Hack und die daraus resultierenden Verzögerungen waren für den Kurs großer Dreck. Ansonsten hätte aktuell ggf. eine 7 vorne stehen können.
      Die bevorstehende Veröffentlichung von Patch 1.2 in rund 3 Wochen wird sich sicher positiv auf den Kurs auswirken. Wenn er was taugt, kommt das Sony-Verkaufsstop-Ende. Auch das wird den Kurs sicher positiv beeinflussen.

      Ob das nun Kaufkurse sind? Ist auch vom Umfeld abhängig. Allerdings ist der Kurs da ja vergleichsweise stabil, wenn ich mir z.B. erneuerbare Energien u.ä. in den letzten Tagen so angucke. Autsch! Ich schrieb schon vor einigen Wochen. Es kommt die Zeit, wo KGV wieder etwas zählt. Da steht CD Projekt bei aktuellen Kursen, auch im Vergleich zur Konkurrenz in der eigenen Branche, gut da.

      Wenn jetzt in den nächsten Wochen mal alles passt (Marktumfeld, Patch 1.2, Sony, gute Zahlen für 2020, ein vielversprechendes Strategy-Update für die nächsten Jahre), könnte ich mir Kurse im 80er Bereich vorstellen. Und eine Umschichtung von gehypetem Trash zu Value-Aktien würde sicher auch CD Projekt zugute kommen.
      CD Projekt | 232,17 zł
      1 Antwort
      Avatar
      schrieb am 05.03.21 06:30:16
      Beitrag Nr. 890 ()
      corona Tief erreicht, nachkaufen lohnt sich jetzt :)
      CD Projekt | 50,56 €
      Avatar
      schrieb am 03.03.21 08:14:50
      Beitrag Nr. 889 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 67.271.817 von Straßenkoeter am 02.03.21 19:05:39
      Zitat von Straßenkoeter: Warum setzen die keinen Kopierschutz ein? Ist das üblich?



      Bei CDProjekt ist das eben deren besondere Masche. Auf gog.com ist bekanntlich alles DRM-frei.

      Generell denke ich auch dass Raubkopien am PC-Games-Markt kein so großes Thema mehr sind.Zwei Gründe, denke ich:

      a) Online Games und Games mit Online-Features: Man kann kopieren was man will, wenn zur Effektiven Nutzung des Spiels einen Online Account benötigt den es nur gegen Unique Key gibt hat man keine Chance

      b) Die Wettberwerbsintensität insb. seit es online-Verkauf gibt. Preise fallen doch sowieso schnell genug. Wenn nicht im mainline store dann muss man halt mal beim reseller aus hongkong schauen.
      CD Projekt | 52,50 €

      Trading Spotlight

      Anzeige
      Rallye II. – Neuer Anstoß, News und was die Börsencommunity jetzt nicht verpassen will…mehr zur Aktie »
      Avatar
      schrieb am 02.03.21 20:11:01
      Beitrag Nr. 888 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 67.271.817 von Straßenkoeter am 02.03.21 19:05:39
      Zitat von Straßenkoeter: Warum setzen die keinen Kopierschutz ein? Ist das üblich?


      Raubkopien sind eigentlich kein Thema mehr bei Computerspielen, den genauen Grund dafür kann ich dir auch nicht sagen, wahrscheinlich weil viel online mit vielen Updates läuft und am Konsolen-Markt war das sowieso nie so relevant.
      Die neue Generation kauft brav und hat von Raubkopien keine Ahnung meiner Beobachtung nach.
      CD Projekt | 53,38 €
      Avatar
      schrieb am 02.03.21 19:05:39
      Beitrag Nr. 887 ()
      Warum setzen die keinen Kopierschutz ein? Ist das üblich?
      CD Projekt | 53,78 €
      2 Antworten
      Avatar
      schrieb am 01.03.21 19:49:17
      Beitrag Nr. 886 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 67.250.634 von Straßenkoeter am 01.03.21 14:51:46Da CDPR ohnehin keinen Kopierschutz einsetzt dürfte der hack diesbezüglich keinen Unterschied machen.
      CD Projekt | 53,00 €
      Avatar
      schrieb am 01.03.21 14:51:46
      Beitrag Nr. 885 ()
      Die Auswirkung des Hacking ist doch noch gar nicht klar. Kommen nun Raubkopien auf den Markt?
      CD Projekt | 233,70 zł
      1 Antwort
      Avatar
      schrieb am 27.02.21 10:08:35
      Beitrag Nr. 884 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 67.230.912 von Blaumeise2016 am 27.02.21 09:47:37
      Zitat von Blaumeise2016:
      Zitat von xKobox: ...

      Ich bin bei 64,50 Euro eingestiegen. Gestern wollte ich bei 52,80 Euro nachkaufen um meinen EK zu senken. Aber ich warte die nächste Woche noch ab. Falls es vorher auf 50 Euro fallen sollte würde ich nachkaufen.

      Das Hacking hat der Firma schwer geschadet. Das Schließen des Lecks hatte Priorität. Finanziell steht CDPR gut da. Hoffe das Management verliert nicht den Focus auf die Entwicklung und Marketing.


      Da hast du natürlich Recht. Und das der Kurs aktuell nicht befriedigend ist wenn man recht hoch eingestiegen ist ist natürlich auch klar. Aber ich finde das sich fundamental nix geändert hat. Die Zahlen werden natürlich interessant sein. Aber kann nur für mich sprechen und mein Anlagehorizont ist hier vorerst eher 8-10 Jahre.
      CD Projekt | 238,65 zł
      • 1
      • 81
      • 170
       DurchsuchenBeitrag schreiben


      Investoren beobachten auch:

      WertpapierPerf. %
      +0,19
      +0,35
      -0,01
      -0,87
      +0,61
      +0,76
      +1,98
      +3,26
      -0,04
      +0,54
      CD Projekt Aktie -Diskussion-