Pilbara Minerals-mit Tantal/Lithium zum Erfolg! (Seite 86)

[Belize100]

Moin Greenfoxi,

schwierig über Codelco, da Staatskonzern, aktuelle Informationen zu erhalten.
Die Verschuldung lag Mitte 2022 bei 18 Milliarden Dollar, wobei eine 100 % -tige Gewinnabführung an den Staat erfolgt.

Trotzs der bestehenden langfristigen Lizenzen von SQM & Albemarle, ist es, meiner Meinung nach, das Beste für die beiden sich schnellstmöglich vom Chilenischen Lithium-Acker zu machen. Börse hasst Unsicherheiten, darum ja auch die zweistelligen Kurseinbrüche und dieser Vertrauensverlust wird sich weiterhin kursbelastend auswirken.
Selbstverständlich strahlen SQM und ALB in ihren Statements Zweckopitimus aus, hinter den Kulissen wirds ganz anders aussehen.

Sowohl SQM als auch Albemarle orientieren sich bereits anderweitig. SQM hat Anfang des Jahres 19.99% von Azure Minerals in Australien erworben.
Das Angebot von Albemarle für Liontown/Australien ist bekannt.



Unabhängig davon, ob der Plan vom Kongress genmehmigt wird oder nicht, der Schaden ist durch die Bekanntmachung angerichtet. Man muss schon als Investor sehr verzweifelt sein, um aktuell in ein Chilenisches Lithiumprojekt zu investieren.

Boric-Aussage:
Allerdings hoffe er, dass „die Unternehmen“ für die staatliche Beteiligung offen seien, bevor die Pachtverträge auslaufen, wie er sagte – allerdings ohne Albemarle und SQM konkret zu benennen.

Das zeigt, wenn auch durch die Blume gesprochen, welche Erwartungshaltung gegenüber der Lizenzgültigkeit der beiden besteht.
Wie gesagt, SQM bezahlt bereits jetzt 46,7 % aus den Einnahmen an den Staat und das reicht Boric offensichtlich nicht und natürlich ist eine gehörige Portion Populismus dabei.

Jeder Investor in SQM sollte sich der mächtigsten Aktionärsgruppen bewusst sein.
Aus Yahoo Finance(Feb 2022):
Sociedad Química y Minera de Chile ist nicht im Besitz von Hedgefonds. Die Tianqi Lithium Corporation ist derzeit mit 49 % der ausstehenden Aktien der größte Anteilseigner. Im Vergleich dazu halten die zweit- und drittgrößten Aktionäre rund 3,8 % bzw. 2,0 % der Aktien.

Des einen Leid ist des anderen Freud.
Für Pilbara natürlich super und der Unternehmenswert steigt dadurch nicht nur kursmäßig. 10 % plus, seit Bekanntgabe, zeigt den Fluss des Geldes.

Gruß
Belize100

[Greenfoxi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.727.954 von sandeman am 25.04.23 12:42:58

Mal schauen...

In 2 Jahren wird ein neuer Präsident gewählt und das Thema ist erledigt.

Vllt. wird es auch erledigt.
Man kann davon ausgehen wenn "elementare Interessen" des "Friedensstifters" USA bestehen, eine passende Lösung gefunden werden wird.
Was elementare Interessen sind legt natürlich allein die USA (und nur für sich) fest.
Mit linksgerichteten, chilenischen Präsidenten gibt es ja Präzedenzfälle (Allende/Pinochet)...

Nur IMO
DYOR
Gruß Greenfoxi

[Greenfoxi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.727.834 von unawatuna am 25.04.23 12:19:27

Locker bleiben....

Ein sehr sachlicher Artikel zur Problematik:
https://www.elektroauto-news.net/news/chile-will-lithium-abb…

Kurz- und mittelfristig sehe ich keine Auswirkungen auf die aktuellen Situationen von ALB und SQM, immerhin die beiden größten LI-Producer weltweit...
Bestehende Verträge und Lizenzen ( bis 2030 für SQM, bis 2043 (!) für ALB) sollen nicht betroffen sein.
Natürlich nutzen FUD-Poster trotzdem auch diese Gelegenheit für Angst, Verunsicherung und Desinformation...

Kenne jetzt gerade nicht die internationale Konkurrenzfähigkeit von Codelco, aber man sollte Staatskonzerne nicht unterschätzen (siehe China, Russland).
Allerdings wissen wir um die Realisierungszeiträume neuer Lithiumprojekte...

DYOR
Gruß Greenfoxi

[sandeman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.727.834 von unawatuna am 25.04.23 12:19:27

"Australische Lithiumproduzenten profitieren von Verstaatlichung in Chile."

Boric hat dafür im Kongress keine Mehrheit.
In 2 Wochen sind in Chile Kommunalwahlen.
Verstaatichungspläne kommen in Südamerika bei der Wählerschaft gut an und mobilisieren.
Aber das wars dann auch schon.
In 2 Jahren wird ein neuer Präsident gewählt und das Thema ist erledigt.

[unawatuna]

Australische Lithiumproduzenten profitieren von Verstaatlichung in Chile

Zu den Gewinner der jüngsten Entwicklungen gehört auf jeden Fall der australische Produzent Pilbara Minerals (WKN A0YGCV). Andere australische Lithiumgesellschaften, die sich zu Wochenbeginn positiv entwickelten, waren Mineral Resources (WKN A0J36A), Liontown Resources (WKN A0LFDX) und Core Lithium (WKN A0YJ93).

Da viele Anleger aber auch das Umfeld in anderen südamerikanischen Ländern als relativ unsicher betrachten, verloren auch australische Lithiumgesellschaften mit Projekten in Argentinien an Wert. Dazu gehören zum Beispiel der Allkem-Konzern (WKN A3C8Z7), der dort die Olaroz-Mine betreibt, aber auch Firmen wie Lake Resources (WKN A3C8Z7), Argosy Minerals (WKN 215419) oder Galan Lithium (WKN A2N4CD).

https://goldinvest.de/mining-resources/australische-lithiump…

[Greenfoxi]

Interessante Spekus, aber noch weit entfernt

https://www.globaltimes.cn/page/202304/1289705.shtml

Insgesamt kann es für PLS nur positiv sein, wenn es beim zweitgrößten Lithiumproduzenten der Welt zu Verzögerungen und Kostensteigerungen kommt.

Niedlich zu lesen, dass Tianqi und Ganfeng die möglichen Auswirkungen beschwichtigend kleinzureden versuchen.
Dagegen BYD (noch) nichts kommentiert, aber den Bau einer Kathodenfabrik in Chile erlaubt bekommt ...
Alles noch nicht in trockenen Tüchern (auch die Verstaatlichungspläne), aber nicht wirklich unwahrscheinlich...
Auch eine OPEC-ähnliche Lithiumconnection ist reine Zukunftsmusik.

Wesentlich faktischer finde ich die folgenden Aussagen:
Im vergangenen Jahr machten die (chinesischen) Lithiumcarbonateinfuhren aus Chile 89,5 Prozent der Gesamteinfuhren aus.
Im ersten Quartal dieses Jahres importierte China 38.970 Tonnen Lithiumkarbonat, 41,7 Prozent mehr als im Vorjahr, wie die Zolldaten zeigen.

Da drängt sich die Frage auf: Warum wird mehr teures Überseematerial importiert, wenn doch heimisches Material angeblich so extrem billig ist ???

Außerdem: Laut Sina.Finance haben Ganfeng Lithium und Nanshi Lithium ihre Spodumenkäufe bei Händlern wieder aufgenommen, nachdem sie diese über einen Monat ausgesetzt hatten...

IMO: Alles Beschleuniger für die weiteren PLS-Ziele und -Gewinne

DYOR
Gruß Greenfoxi

[Sommernacht_2]

Die Short-Quote und die Entwicklung der Short-Quote bei PLS haben mich ein wenig überrascht... aber bei aktuell knapp 5% leerverkauften Aktien habe ich das Gefühl, dass hier der eine oder die andere auf dem falschen Fuß erwischt wird...

https://www.shortman.com.au/stock?q=PLS

[Belize100]

Weltweit größte Sortieranlage für Lithiummineralerze

Und hier noch weitere beeindruckende Nachrichten von unserem Tier-One Produzenten:

https://im-mining.com/2023/04/20/tomra-mining-tech-to-be-use…


Gruß
Belize100

[Belize100]

Chile

Schwarzer Freitag für SQM und Albemarle

Die Bekanntgabe von Präsident Boric erfolgte zur Primetime, am Donnerstagabend, im chilenischen Fernsehen. Im Hinblick auf die Wahlen im Oktober, ein Robin Hood-Auftritt.

Opfer sind SQM und ALB

Der chilenische Präsident hat mit seinen Verstaatlichungsplänen voll ins Kontor gehauen und mal eben bei SQM am Freitag 3,7 Milliarden US Dollar und bei Albemarle 2,3 Milliarden US Dollar an Marktkapitalisierung vernichtet.
Der CEO von Albemarle bemühte sich am Freitag in einem Interview auf CNBC um Schadenbegrenzung. Er bezog sich auf bis 2043 gültige Verträge und beeilte sich zu betonen, dass daher die Bekanntgabe keinen Einfluss auf zukünftige Investitionen von ALB in Chile haben würde.
https://www.cnbc.com/video/2023/04/21/albemarle-ceo-kent-mas…
Sein Optimismus ist ehrenwert und in seiner Unternehmensfunktion sind die Aussagen auch erwartbar, aber niemand kann so naiv sein, die sukzessive Teilverstaatlichung zu erkennen.
Selbst wenn Albemarle die 20-jährige Erlaubnis noch weiterhin in Anspruch nehmen sollte, besteht ein erhebliches politisches Risiko, dass durch Abgabenveränderungen, Gewinne mehr und mehr vom Chilenischen Staat abgeschöpft werden. Das Damoklesschwert wird lange über Albemarle und SQM schweben.

Die Gebührenverordnung in Chile ist bereits jetzt exorbitant hoch. Letztes Jahr zahlte SQM 46,7 % aus den Einnahmen, nicht aus dem Gewinn, an den Staat. 5 Mrd. US$ von 10,7 Mrd. US$.
Nun wird eine öffentlich-private Partnerschaft mit 51 % Staatsanteil vorgeschlagen. Bislang musste die Regierung weder investieren noch Risiken tragen.
ALB & SQM haben in 2022 2,3 Milliarden US Dollar in Chile investiert. SQM war 2022 das Unternehmen das den größten Beitrag zu den Staateinahmen beitrug.
Die Auswirkungen der börslichen Kapitalvernichtung plus die zukünftige Investionszurückhaltung aus dem Ausland, China mal wieder ausgenommen, ist für Chile erheblich.

Ob der geplante staatliche Eingriff im Ergebnis für die Chilenische Bevölkerung von Vorteil wäre, wage ich zu bezweifeln.

Zukünftig soll auch noch die Prozesstechnik DLE vorgegeben werden. Wie bekannt, ist diese im kommerziellen Maßstab noch nicht erprobt.
Wir reden hier von ca. 25 % der aktuell weltweiten Produktion und der größten Lithiumreserve der Welt.

Für SQM, dass ca. 80 % seiner Vermögenswerte in Chile hat ist das natürlich wesentlich bedrohlicher als für Albemarle, das mit einem ca. 29 % Anteil an seiner gesamten Lithiummetalproduktion glimpflicher davon käme.

Wohlgemerkt, es ist bislang „nur“ ein Vorschlag, der durch das Parlament, in dem Boric keine Mehrheit hat, abgesegnet werden muss.

Natürlich bedeutet diese Entwicklung eine Aufwertung der Ressourcen in anderen Gerichtsbarkeiten.
Australien als Premiumanbieter an vorderster Stelle. Die Lithiumindustrie in Canada steckt noch überwiegend in der mehrjährigen Entdeckungs- und Entwicklungsphase, in Argentinien sind die Filetstücke bereits vergeben und die politische Sicherheit ist geringer als in AUS oder CAN. Für Argentinien auf jeden Fall auch eine Chance sich von Verstaatlichungsplänen glaubhaft zu distanzieren und Investitionen anzulocken.

Spannend wird auch sein, wie sich die M&A Aktivität von Albemarle in Bezug auf das Liontown-Übernahmeangebot entwickelt. Sie haben erheblich an Bonität eingebüßt.

Gruß Belize 100

[Sommernacht_2]

Das Pilbara Minerals bei der aktuellen Bewertung der Top-Pick in diesem ETF ist, wundert mich überhaupt nicht. Ansonsten findet man dort die "üblichen Verdächtigen", die den aktuellen Lithium-Markt unter sich aufteilen. Bis auf Sayona Mining habe ich da auch keinen meiner Lithium-Werte vermisst, aber aktuell und in absehbarer Zukunft bleibt PLS auch für mich der Top-Pick in der Branche...