M1 Beauty: Schönheit an der Börse? (Seite 20)

[Wienfahrt]

M1 Kliniken kommen in den Visir von Analysten

M1 Kliniken-Aktie // Schön erfolgreich und profitabler

Von Thomas Schumm • 9. Januar 2024 • Anlagevisionen, Börsenvisionen,

Seit unserem letzten Bericht über die M1 Kliniken [siehe auch HIER] ging es mit der Aktie weiter schön aufwärts. Nicht ohne Grund: Der Klinik-Konzern hat im November gute Zahlen vorgelegt und eine spannende Akquisition getätigt.

Von Januar bis September 2023 erhöhte sich der Umsatz nach ungeprüften Zahlen um 10,5 Prozent auf 236,6 Millionen Euro. Sehr erfreulich dabei: Der operative Gewinn (Ebitda) verbesserte sich überproportional um 55,4 Prozent auf 16,9 Millionen und der Betriebsgewinn (Ebit) sogar um 98,2 Prozent auf 12,9 Millionen Euro. Die Ebit-Marge kletterte von 3,0 auf 5,5 Prozent.

Insbesondere im lukrativen Beauty-Segment machen die M1 Kliniken beachtliche Fortschritte: Hier legte der Umsatz um 28,5 Prozent auf 53,2 Millionen Euro zu. Das Ebit im Beauty-Bereich betrug 12,5 Millionen Euro, nach 3,4 Millionen Euro, woraus sich eine Marge von sehr schönen 23,5 Prozent errechnet, nach 8,2 Prozent im Vorjahreszeitraum.

Im Berichtszeitraum konnten vier neue ästhetische Fachzentren im In- und Ausland eröffnet werden. Die Anzahl der Standorte stieg somit auf insgesamt 58 medizinische Behandlungszentren. Hinzu kam auch die Versandapotheke Nutri Care und deren 100-prozentige Tochter, die niederländische Versandapotheke Direct Apotheke Venlo. Durch die Übernahme erweitert M1 Kliniken seine Wertschöpfungskette.

Der Clou: Zum Beteiligungsportfolio der Direct Apotheke gehört unter anderem auch ein niederländischer Pharmagroßhändler, der kürzlich mit einem der führenden Hersteller von Botulinumtoxin für den europäischen Markt einen mehrjährigen Liefer- und Abnahmevertrag geschlossen hat. Gute Chancen für M1 die Einkaufspreise für Botox zu reduzieren und die Profitabilität zu erhöhen.

Der Anbieter schönheitsmedizinischer Gesundheitsdienstleistungen in Europa stellt sich zunehmend besser auf und arbeitet immer rentabler. Das sind gute Voraussetzungen für weiter steigende Kurse, auch weil das Papier nicht mit einer Marktkapitalisierung von aktuell 214,1 Millionen Euro bei einem Eigenkapital von 146,4 Millionen Euro und einem Kassenbestand von 23,3 Millionen Euro (beides Werte zum Halbjahr) derzeit nicht sonderlich ambitioniert bewertet ist.

M1 Kliniken halten an Haemato 68 Prozent. Das Pharmaunternehmen will bis spätestens Ende Februar die Börse verlassen. An M1 Kliniken selbst die MPH Health Care mit 69,1 Prozent beteiligt. 30,9 Prozent der M1 Kliniken befinden sich im Streubesitz.

[Investment_Inga]

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[Amperbote]

M1 Kliniken Beteiligung: Haemato unter der Watchlist spruchverfahren,blogspot.com

https://spruchverfahren.blogspot.com/2023/11/haemato-ag-kund…

Das könnte den Anstieg von Haemato Nov-Dez erklären!!!

[Lukapat]

Ausverkaufskurse waren wohl eher bei 4 Euro, nicht bei 11, oder? Tja, warum gibt es mich immer noch...

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.043.185 von Wienfahrt am 03.01.24 13:24:24

Genau...finde den Fehler, warum es noch immer einfältige Menschen gibt, die zu diesen Ausverkaufskursen verkaufen......denn der aktuelle Chancenhorizont schreibt sich "von und zu"........

[Wienfahrt]

Ganz einfach, sie unternehmen deshalb nichts, weil sie billig M1 Aktien einsammeln wollen...alles andere würde nur bedeuten, dass der Kurs jetzt hochschiessen würde. Aber das liegt weder im Intersse von M1 noch von MPH, die beide fleissig Aktien von M1 einsammeln...der Kurs wird schon noch entsprechend steigen, spätestens, wenn in den Geschäftsberichten die Zahlen veröffentlicht werden....was meine Frage ist, wiso zu diesen Niedrigkursen abverkauft wird???

[Geneva18]

Ich habe eine Weile nichts gepostet, da ich nicht viel zu sagen hatte ... Für 2023 liegt der Broker-Konsens für das EBIT bei 15,3 Mio. Das ist recht niedrig wie in den ersten 9 Monaten, das EBIT lag bei 12,9 Mio. Das implizite Q4-EBIT beträgt also nur 2,36 Mio. Dies scheint im Vergleich zum vierteljährlichen Run-Rate-Durchschnitt von 4,3 Mio. sehr niedrig zu sein. Die Quintessenz ist, dass der Konsens steigen muss. Das Konsens-EBIT für 2024 liegt bei 19,2 Mio., was etwas vernünftiger erscheint. Ich denke, wir konnten nördlich von 22 m sehen. Damit würde das Unternehmen ein EV/EBIT von 8,1x erreichen, was sehr anspruchslos ist. Für ein solches Geschäft sollten wir wahrscheinlich mit dem 15- bis 20-fachen handeln. Damit dies gelingt, muss das Management die Governance und Kommunikation verbessern.... Ich bin sicher, sie wissen es auch, ich frage mich, warum sie nichts dagegen unternehmen.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.040.338 von Orkafisch am 02.01.24 20:45:07

Brenske "verwaltet" seine "Schönheiten" weit unter den Möglichkeiten.......Kenner wissen, wie ich es meine......

Wenn er es optimieren würde.......Quell der Freude.......WIN WIN..........

Auch bei dieser Aktie und der "Muttergesellschaften"...diese ja "doppelstöckig"

[Orkafisch]

Es gibt hier soviel fundierte Beiträge.
Leider hört man von der IR oder gar dem Vorstand nix.
Wir sollten mal ein Kaffekränzchen mit Herrn Brenske machen und ihm die Möglichkeiten nahelegen.☕️🍺

[Olemorten]

Bei CR

ist der Kurs seit Dezember um über 12 % gestiegen. Die Umsätze an den Börsen nehmen auch zu. Da wird sich wohl peu a peu eingedeckt. Ob das die typischen Jahresendkäufe zum Hochziehen des Kurses / der Bewertung waren, bleibt abzuwarten.