Intershop ohne eBay - neue Chance für einen steigenden Kurs! (Seite 814)

[Alex65]

BMW und Daimler gründen gemeinsam neuen Mobilitätsdienstleister

Daimler und BMW tun sich zusammen und gründen einen gemeinsamen Mobilitäts-Dienstleister, der auf gleich fünf verschiedenen Säulen steht.
von Mark Kreuzer am 22. Februar 2019
...


Eine Milliarde Euro für fünf Joint Ventures
...
https://www.mobilegeeks.de/news/bmw-und-daimler-gruenden-gem…

[Alex65]

Daimler AG launches a new cloud platform for data-driven innovation
Feb 20, 2019
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https://news.microsoft.com/transform/daimler-ag-cloud-platfo…

[Alex65]

Finanzkalender 2019 :

• 15.02.2019 | Übernahmeangebot
• März 2019 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2018
.....
• 30. April 2019 Veröffentlichung der Q1-Zahlen 2019
• 29. Mai 2019 Ordentliche Hauptversammlung 2019
• 25. Juli 2019 Veröffentlichung der Q2- und 6-Monats-Zahlen 2019
• 30. Oktober 2019 Veröffentlichung der Q3- und 9-Monats-Zahlen 2019

.....Die Frist zur Übermittlung der Angebotsunterlage an die BaFin beträgt vier Wochen
und kann ggf. auf bis zu acht Wochen verlängert werden. ( bis 12. April 2019 )
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[Alex65]

Auftragseingang im Cloud-Geschäft = Cloud- Erlöse verteilt auf 36 bis 48 Monate.

1. Auftragseingang im Cloud-Geschäft um 238 % auf 7,2 Mio. Euro (Vorjahr: 2,1 Mio. € ).
2. Die Cloud- und Subscription-Erlöse erhöhten sich im Berichtszeitraum kontinuierlich von Quartal zu Quartal um insgesamt 20 % auf 5,4. Mio. Euro (Vorjahr: 4,5 Mio. Euro).
3. Intershop hat im Geschäftsjahr 2018 im Konzern Umsätze in Höhe von 31,2 Mio. Euro erwirtschaftet (Vorjahr: 35,8 Mio. € ).
• 7,2 – ( 5,4 - 4,5) = 6,3 Mio. € ( zukünftige Einnahmen vom Auftragseingang / REST/ )
• 31,2 + 6,3 = 37,5 Mio. € ( +4,7 %, ggb. 35,8 Mio.€ )


4. Q4/17 = 9,5 Mio.€ ( 9,5 Mio.€ + Auftragseingang im Cloud-Geschäft 0,03 Mio.€)
. .Q4/18 = 11,1 Mio. € ( +17%) (7,1 Mio.€ + Auftragseingang im Cloud-Geschäft 4,0 Mio.€)
Die Cloud- und Subscription-Erlöse + Lizenzerlöse + Auftragseingang im Cloud-Geschäft (5.997 ) plus Serviceumsätze ca. 3,0 (15,2 – 12,146)
+ Wartungserlöse 2,1 ( 8,1 – 5,972 )

5. Auf Nachfrage wurde die Entwicklung der Neukunden auch quartalsweise aufgebrochen, so dass wir schon in den nächsten Monaten sehen werden, ob man hier auf dem richtigen Weg ist. So lautet die Zielsetzung für Q1: sechs Neukunden. Allerdings gibt es wohl eine Wette im Vorstand, dass auch zehn erreicht werden können.
Für das Gesamtjahr 2019 lautet die Zielgröße 50 Neukunden.( katzenbaum )

Q1/19: Auftragseingang im Cloud-Geschäft ( ∅ pro Kunde 400 - 500 Tsd.€ )
• 6 Neukunden x 400 = ca. 2.500 Tsd.€
• 10 Neukunden x 400 = ca. 4.000 Tsd.€

Q1/ 18: Die Cloud- und Subscription-Erlöse + Lizenzerlöse + Auftragseingang im Cloud-Geschäft: 3.436 Tsd.€
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„Ab der zweiten Jahreshälfte wollen wir schwarze Zahlen schreiben“, sagt Wiechen . Die Gesellschaft baut auf eine gute Finanzbasis, hat aktuell elf Millionen Euro Eigenkapital.

[Alex65]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.096.435 von katzenbaum am 22.02.18 23:06:24

Zitat von katzenbaum: ....Nur mal angenommen, das Umsatzwachstum der kommenden Jahre bis 2020 kommt komplett aus SAAS, dann könnte sich folgende Kalkulation ergeben:

Neugeschäft SAAS 2018: 2 Mio EUR
Neugeschäft SAAS 2019: 3 Mio EUR + 2 Mio EUR aus 2018 = 5 Mio. EUR
Neugeschäft SAAS 2020: 4 Mio EUR + 3 Mio EUR aus 2019 + 2 Mio EUR aus 2018 = 9 Mio EUR

Dann wären wir 2020 bei 52 Mio. EUR. Das ist ein Rechenbeispiel und keine Prognose von mir, aber ich halte es auch nicht für komplett unrealistisch. Und es zeigt mir, dass das Umsatzwachstum für 2018 nicht kriegsentscheidend sein wird. Also warum sollte sich das Management zum jetzigen Zeitpunkt mit einer gewagten Prognose aus dem Fenster lehnen, die dann vielleicht nicht zu halten sein wird?

*****

katzenbaum: Die 36 Monate sind jedenfalls der Normalfall eines Cloud-Vertrags.

Modell: 12 Quartale

ohne Gewähr

Neukunden: Im vorigen Jahr gewann Intershop 15 neue Kunden, darunter 13 auf dem neuen Geschäftsmodell. Von den Bestandskunden hat sich beispielsweise Miele entschieden, auf die Cloud-Lösung zu setzen.
Als Ziel für 2019 nennt Wiechen 50 Neukunden.

• 7.200 / 14 (13 Neue + Miele) = 400 - 500 Tsd.€ / pro Kunde
• 50 Neukunden: 50 x 400 = 20.000 € Cloud-Auftragseingang 2019

[Alex65]

• Die Cloud- und Subscription-Erlöse erhöhten sich im Berichtszeitraum kontinuierlich von Quartal zu Quartal um insgesamt 20 % auf 5,4. Mio. Euro (Vorjahr: 4,5 Mio. Euro).
• Gleichzeitig führte die Umstellung zu einem maßgeblichen Rückgang bei den Lizenzerlösen um 54 % auf 2,4 Mio. Euro (Vorjahr: 5,2 Mio. Euro).
• Dem steht ein hoher Auftragseingang im Cloud-Geschäft gegenüber. Allein im Schlussquartal stieg dieser im Vergleich zum dritten Quartal um 3,0 Mio. Euro auf 4,0 Mio. Euro. Auf das Gesamtjahr 2018 bezogen erhöhte sich der Auftragseingang im Cloud-Geschäft um 238 % auf 7,2 Mio. Euro (Vorjahr: 2,1 Mio. Euro).

[Forumscheck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.936.702 von Andy53 am 21.02.19 20:44:14

Vielen Dank für die Ausführungen.
Zur Bewertung der Kennziffer „Auftragseingang“ ist die zu Grunde liegende Laufzeit natürlich wichtig. Wenn SaaS / CaaS mal richtig angelaufen ist, dann wird auch die Book to Bill Ratio auch aussagekräftiger.

[Andy53]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.936.702 von Andy53 am 21.02.19 20:44:14

Zitat von Andy53:

Zitat von Long56: Nochmals danke an Katzenbaum.

@Andy53
Es ist alles gesagt.
Mir erschließt sich nicht, wie man gerade jetzt auf Panik kommen kann, wenn man mit dem Einstieg von SV positiv für ein eigenes Engagement getriggert wurde.

Panik und Euphorie bewegen die Börsenkurse. Sonst wäre die Börse ja völlig langweilig. wenn Du die Möglichkeit von Panik bei Intershop an der Börse ausschließen willst, frage ich mich ob wir vom gleichen Unternehmen Intershop (A0EPUH) reden oder du etwa die gleichnamige A14Q44 meinst aus der Schweiz

Der Einstieg von SVM bei A0EPUH ist doch nur ein winziges Puzzleteilchen, für mich zumindest. FF hat selbst in einer seiner vielen Interviews zuletzt gemeint das er einige Investments nicht mehr so toll findet. Sinngemäß. woher willst Du wissen das A0EPUH da nicht dabei ist ? Ich will auch grundsätzlich niemanden böse Absichten unterstellen. Aber der Weg zur Profitabilität von A0EPUH ist noch weit, da sind wir uns glaube ich alle einig. Und nur das wird langfristig an der Börse honoriert. Unabwägbarkeiten sind aus meiner Sicht zum Beispiel ob tatsächlich soviel wie gewünscht Neukunden gewonnen werden, ob man tatsächlich so profitabel wie gewünscht ist. Ist überhaupt das anvisierte Wachstum möglich, werden genügend Fachkräfte gefunden. Ich glaube allein am letzten Punkt werden viele Unternehmen in Zukunft scheitern, weil es zumindest in Deutschland überhaupt nicht mehr genügend Fachkräfte gibt bzw. zu viele Arbeitgeber um die wenigen Fachkräfte konkurieren.

Aber wie gesagt, ich bleibe erstmal dabei, zumindest etwa solange wie das Übernahmeangebot von SVM gültig ist. No risc no chance. Der nächste A0EPUH-Quartalsbericht kommt ja auch am 30.04., spätestens dann werden wir sehen wie es weitergeht.

Korrektur

[Andy53]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.930.075 von Long56 am 21.02.19 11:09:07

Zitat von Long56: Nochmals danke an Katzenbaum.

@Andy53
Es ist alles gesagt.
Mir erschließt sich nicht, wie man gerade jetzt auf Panik kommen kann, wenn man mit dem Einstieg von SV positiv für ein eigenes Engagement getriggert wurde.

Panik und Euphorie bewegen die Börsenkurse. Sonst wäre die Börse ja völlig langweilig. wenn Du die Möglichkeit von Panik bei Intershop an der Börse ausschließen willst, frage ich mich ob wir vom gleichen Unternehmen Intershop (A0EPUH) reden oder du etwa die gleichnamige A14Q44 meinst aus der Schweiz

Der Einstieg von bei A0EPUH bei Intershop ist doch nur ein winziges Puzzleteilchen, für mich zumindest. FF hat selbst in einer seiner vielen Interviews zuletzt gemeint das er einige Investments nicht mehr so toll findet. Sinngemäß. woher willst Du wissen das A0EPUH da nicht dabei ist ? Ich will auch grundsätzlich niemanden böse Absichten unterstellen. Aber der Weg zur Profitabilität von A0EPUH ist noch weit, da sind wir uns glaube ich alle einig. Und nur das wird langfristig an der Börse honoriert. Unabwägbarkeiten sind aus meiner Sicht zum Beispiel ob tatsächlich soviel wie gewünscht Neukunden gewonnen werden, ob man tatsächlich so profitabel wie gewünscht ist. Ist überhaupt das anvisierte Wachstum möglich, werden genügend Fachkräfte gefunden. Ich glaube allein am letzten Punkt werden viele Unternehmen in Zukunft scheitern, weil es zumindest in Deutschland überhaupt nicht mehr genügend Fachkräfte gibt bzw. zu viele Arbeitgeber um die wenigen Fachkräfte konkurieren.

Aber wie gesagt, ich bleibe erstmal dabei, zumindest etwa solange wie das Übernahmeangebot von SVM gültig ist. No risc no chance. Der nächste A0EPUH-Quartalsbericht kommt ja auch am 30.04., spätestens dann werden wir sehen wie es weitergeht.

[katzenbaum]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.935.862 von Forumscheck am 21.02.19 19:16:32

Zitat von Forumscheck: Haben ISH irgendwo erwähnt / geschrieben, dass sich der ausgewiesene Auftragseingang auf 36 Monatsverträge bezieht / verteilt? Ich hatte danach gesucht und nichts gefunden.
Wenn das tatsächlich so wäre (ich hatte eine längere Zeit unterstellt), dann stehen sie tatsächlich besser da als gedacht und die Neukunden von heute werden hoffentlich in 36 Monaten nicht die Pferde wechseln und ihre Lizenz verlängern.

Ob es irgendwo steht, weiß ich nicht. Ich habe es aus Gesprächen mit den Unternehmen und ich meine, es war auch Thema auf der letzten HV. Die 36 Monate sind jedenfalls der Normalfall eines Cloud-Vertrags. Im Einzelfall kann es immer davon abweichen, wenn man mit einem Kunden eine längere (selten kürzere) Vertragslaufzeit vereinbart. In den Auftragseingang geht dann eben das jeweils vereinbarte Volumen ein. Ich meine, dass in den 4 Mio. EUR aus Q4 auch mindestens ein Kunde mit längerer Laufzeit dabei war.

Im Übrigen sollte man davon ausgehen, dass der Kunde auch nach dieser Vertragszeit bei der Stange bleibt. Intershop rechnet mit einer durchschnittlichen Dauer der Kundenbeziehung (Customer Lifetime) von zehn Jahren. Steht auch alles in der Präsentation zu Q4, die ich Euch nochmal ans Herz lege.