Impala Nr.2 - Die letzten 30 Beiträge

[Juergen1712]

Überteuerte Übernahmen sollte man bei fallenden Aktien schon berûcksichtigen. Oft werden die Buden dann nämlich komplett platt gemacht. Nennt sich Aktienklau und ist für die Wallstreet Boys mittlerweile Volkssport. Das letzte Mal hat es damals Lonmin erwischt. Will damit nur sagen, ein Selbstläufer ist das nicht, selbst wenn man das Teil vielleicht mal irgendwann für 1,50 oder so einsammelt. Ich werde wahrscheinlich eh dann 70% AA Platinum und 30% Impala mischen. AA Platinum hat zwar einen kleineren Hebel, halte ich aber persönlich für die sichere Variante. Schaue mir den Kram mal Anfang Januar wieder an, wohin das Messer gefallen ist. Frohes Fest bis dahin.

[af-cb]

Übernahmen, Fusionen verfolge ich bei Minen nicht so. Das macht man meistens, um Kosten zu sparen. Platin, Palladium fallen und der Kurs Reagiert ordentlich darauf. Minen sind gefühlte Optionsscheine. Man sieht’s jetzt doch auch an den Lithiumaktien. Die fasse ich aber nicht mehr an. Lithium ist nicht die Entlösung. Ich habe gut an den Hype verdient und das reicht. Platin ist was ganz Anderes. Eine Impala traue ich die 10€ immer wieder zu. Die Frage ist nur wo sie noch hingeht.

[Juergen1712]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.912.365 von af-cb am 05.12.23 11:12:23

Was haben die denn für die Übernahme von Bafokeng bezahlt? Ich habe das immer nur so am Rande mitbekommen, weil ich Impala die letzten Jahre nicht mehr verfolgt hatte. Ich denke mal, wahrscheinlich wieder viel zu viel, wie das bei den Übernahmen so üblich ist und dann muss man wieder jede Menge abschreiben. Wäre mal interessant zu wissen, um am tatsächlichen Eigenkapital ( nach Abschreibung ) den ca. Wert von Impala ermitteln zu können. Wäre natürlich nur ein Schätzwert, weil die nächsten Quartale höchstwahrscheinlich operative Verluste anstehen beim aktuellen Platin/Palladiumpreis. Chart geht steilabwärts ohne irgendwelche Symptome eine Bodenbildung.

[af-cb]

So sieht’s aus. Bin auch schon auf der Lauer. Hatte mal 12000 Stk für 3€ gekauft ( im Durchschnitt mit immer wieder nachkaufen ) und bin bei 10€ raus. Ein ordentlicher Ruck wird noch kommen, da die Produktionskosten jetzt gerade deckend sind bei diesem Platinpreis. Und die Mienen übertreiben immer. Nach oben und auch unten. Den nächsten Hype Lithium habe ich auch dann im Anschluss mitgenommen. Anfangs Orecobre, dann wurde es Allkem und jetzt die nächste Fusion. Auch in diesem Fall…ca3€ rein und zufällig knapp unter 10€ raus. Auch da ist langfristig nichts zu verdienen. Allkem wird sich auch wieder da finden. 3€ oder eher tiefer. Aber grundsätzlich bringen Rohstoffe bzw. deren Aktien ordentlich Performance. Silber war das gleiche Spiel. Jetzt warte ich bei Impala ab. Für Wasserstoff braucht man Platin. Nur aktuell gehts fast ungebremst abwärts. Auch wenn mal 10% Tage im Plus sind. Langfristiger Chart sagt deutlich unter 3€

[Juergen1712]

In Krisenzeit kann Impala gerne auch mal zum Pennystock mutieren. Habs selbst schon erlebt, vor ein paar Jahren mal für 1,80 gekauft und danach hat sich der Kurs nochmal um lockere 50% auf 90 cent oder so ähnlich reduziert. Bis dahin ist es also noch ein langer Weg. Muss man vorsichtig sein ansonsten kann man sich bei den Platinklitschen ganz ordentlich die Finger verbrennen. So wie Platin und Palladium weiter fällt, könnte das wieder auf 1€ oder ähnlich aufschlagen. Habs mal nur auf watch gesetzt.

[Dirkix]

Palladium ist zurück und Rhodium auch.

Was fällt dir auf bei einem Blick auf diesen Chart:

[af-cb]

Auf meiner Watchlist habe ich Impala. Ich hatte schonmal einen sehr großen Posten für 3€ gekauft und 10€ verkauft. Dann habe ich Lithium genauso vergoldet und nun beobachte ich Impala. Auf Rand Basis ist das letzte Tief bereits unterschritten. Da wird ja der Kurs gemacht. 20% etwa hat der Rand verloren. Impala wäre schon unter 3€. Platin ist nie ausgebrochen die letzten Jahre und der Kurstreiber von damals Palladium ist zurück. Rhodium auch. Also wieder alte Stand für einen Neueinstieg. Aber es geht sicher noch was.

[faultcode]

14.11.
Zimbabwe platinum miners ask government to defer export tax
https://www.miningweekly.com/article/zimbabwe-platinum-miner…
...
The producers want the tax deferred until 2025, according to a proposal submitted by the Chamber of Mines of Zimbabwe to the finance ministry before the 2024 budget presentation later this month. After announcing the tax in 2020, the Treasury initially gave miners two years to prepare, before later deferring it until January 2024.

The government is introducing the levy on shipments of platinum group metals’ concentrates to spur the development of processing facilities in Zimbabwe. Impala Platinum Holdings' Zimplats unit is on track to refurbish its base metal refinery and other smelters by 2025, the chamber said.

“To this end, we are appealing for further deferment of export tax on PGMs concentrates to align with Zimplats timelines for completion of their beneficiation projects,” it said.

Zimplats plans to spend $1.8-billion expanding mining and processing, including rehabilitating an old base-metals refinery built by BHP Group.

The chamber also said that an increase in the royalty on PGMs to 7%, from a previous rate of 2.5%, was impacting the viability of projects, especially after a decline in prices. It appealed for a lower royalty that could be adjusted with prices.

“We appeal for a royalty of around 3%,” the chamber said. “The royalty can be reviewed in line with movements in platinum prices up to a maximum of 5%.”

Zimbabwe holds the world’s third-largest known reserves of platinum.

[Fuchs95]

Stimmt schon alles, aber seht ihr schon alles eingepreist? Oder hat die Aktie evtl. Ihren Boden gefunden?🤔

[Dirkix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.410.880 von faultcode am 31.08.23 13:55:11

Diese Erkenntnis kommt spät Nico Muller, viel zu spät für einen CEO, es brauchte erst einen Gewinneinbruch um 85% !
Schon am 24.10.2021 (!!!) habe ich hier geschrieben, Beitrag Nr. 415: ...In so einer Situation sollte man Investments in Palladium und Rhodium gründlich überdenken, ich würde da eher in Cobalt, Nickel und Lithium gehen...!

Auch vor genau einem Jahr, als Palladium noch bei 2.000 Dollar stand (jetzt unter 1.200 Dollar) und Impala bei 10,50 Euro hatte ich das noch einmal geschrieben, zusammen mit der Grafik, dass der Verbrauch bei allen Industriemetallen steigen wird, außer bei PGMs - da ist die Nachfrageprognose -53 Prozent!

[faultcode]

31.8.
South African Platinum Giant Looks at Shift Into Green Metals
Impala Platinum Holdings Ltd. is looking to shift toward metals key to the green energy transition as electrification threatens its core business in southern Africa.
https://financialpost.com/pmn/business-pmn/south-african-pla…
...
Chief Executive Officer Nico Muller appointed an analyst to help the Johannesburg-based company understand the base-metals market.

Copper and nickel, which Implats already produces alongside platinum-group metals, will be a particular focus, he said.
...
“We do recognize the threat of electrification and as a consequence we said that we will be looking to diversify our portfolio, in particular into forward facing metals associated with renewable energy and the energy transition,” the CEO told reporters on Thursday, after profit slumped 85% in the 12 months through June.

Implats’s shift echoes the strategy followed by South African rival Sibanye Stillwater Ltd., which in recent years has diversified into nickel and lithium projects. Sibanye is also bidding for copper assets in Zambia.
...

[batman111]

So wie die Platinmetall ohne Erholungsversuche gefallen sind ist der Kurs hier kein Wunder. So langsam kommt aber der Einstieg. Kurzfristig mit Hebel dann später die Aktie. Im Gegensatz zu Gold ein sauberer Trend zu sehen. Bin auf der Lauer.

[gold8000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.009.853 von faultcode am 15.06.23 14:06:49

ich bin bei 9,25 Euro vorrübergehend raus aus der Aktie..Ehrlich gesagt hätte ich nicht gedacht, dass es noch weiter fällt..Alle Minen ein einziges Desaster und immer noch kein Ende in Sicht,,,,irre.....

[faultcode]

Impala nun auch mit Lithium

15.6.
Impala Platinum’s Zimbabwe unit eyes expansion into lithium
https://www.miningweekly.com/article/impala-platinums-zimbab…
...
Impala Platinum Holding’s Zimbabwe unit is considering expanding into other metals, including lithium.

The Johannesburg-based platinum miner still sees a future in Zimbabwe and is on the lookout for opportunities to invest in other mining areas, according to Implats chairperson Thandi Orleyn. Its subsidiary, Zimplats Holdings, commissioned a key piece of processing equipment Wednesday as part of a $1.8-billion expansion programme announced in 2021.

“We are not going to rush into any untested areas,” Orleyn said in Ngezi, Zimbabwe, home to one of Southern Africa’s largest platinum deposits. “We are continuously looking at everything that is going to ensure that what we are part of is environmentally sustainable.”

Most of the lithium from Zimbabwe — which has one of Africa’s largest resources of the metal — is usually shipped to China or South Africa. But an expected surge in output from Zimbabwe over the next few years looks set to make the country a key cog in the global battery supply chain as nations rush to secure supplies of materials necessary for the transition from fossil fuels.
...

[faultcode]

15.5.
Platinum Supply Cuts Seen Creating Record Shortage of Metal
https://finance.yahoo.com/news/platinum-supply-cuts-seen-cre…
...
The World Platinum Investment Council raised its 2023 forecast deficit for platinum to a record high as investors bet on the metal’s supply declining.

Platinum consumption will outstrip supply by 983,000 ounces in 2023, WPIC wrote in its quarterly report on Monday. That would be the biggest shortfall in records going back to the 1970s, and compares with a deficit of 556,000 ounces the council projected in March.

The main driver of the deeper deficit is a fall in recycled supply as scrap yards withhold recovered metal from the market, WPIC said. Output from South Africa — by far the world’s top producer — is also expected to fall due to the unprecedented power outages triggered by the crisis at utility Eskom Holdings SOC Ltd.

Challenges to the metal’s supply is starting to draw interest from South African investment funds, who piled into exchange-traded funds backed by platinum in the first quarter. That’s helped spot prices rally more than 20% since reaching a low in February.

“The trend over the last few years in South Africa has been to buy the equities over the metal,” said Ed Sterck, director of research at WPIC, referring to listed platinum miners. “Now with the challenges facing the companies in terms of inflation and Eskom the funds there are preferring the metal itself.”
...

[einverstanden]

https://stock3.com/news/palladium-phoenix-aus-der-asche-1223…

07:29 Uhr, 21.04.2023
ANALYSE
PALLADIUM - Phönix aus der Asche

[einverstanden]

https://stock3.com/news/palladium-kaufsignal-in-reichweite-1…

PALLADIUM - Kaufsignal in Reichweite
14.04.2023

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.436.292 von Dirkix am 09.03.23 09:19:59

Zitat von Dirkix: Bist du hier immer noch dabei?
...

ja, seit Januar 2013 mit einer Erst-Position; bin also schlechte Zeiten hier gewohnt

[Dirkix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.437.807 von cat-bavaro am 09.03.23 11:48:54

Brennstoffzellen erfordern PLATIN, das stimmt, aber es brechen auf der anderen Seite die Gewinne mit Rhodium und Palladium weg und Platin kommt seit 5 Jahren nicht aus dem Quark, von daher sind Impala und PGMs derzeit kein Investment für mich...!

[Dirkix]

Impala hat ja seit 2019 (unterbrochen durch den externen Schock Corona) hauptsächlich mit Rhodium und Palladium seine großen Gewinne erwirtschaftet, Platin war in der Zeit nur "Beiprodukt" - investiert wurde hier hauptsächlich WEGEN Palladium!

Man erkannt das sehr schön wenn man den Impala Chart mit Palladium als Benchmark nimmt:

[cat-bavaro]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.436.292 von Dirkix am 09.03.23 09:19:59

Brennstoffzelle erfordert auch PGMs ,oder?

[Dirkix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.430.343 von faultcode am 08.03.23 13:18:14

Bist du hier immer noch dabei?

IMO ist bei PGMs die Party zu Ende! Hauptabnehmer für Palladium und Rhodium ist mit 85 Prozent die Automobilindustrie, als Katalysatorenmetalle, aber wenn jetzt immer weniger Verbrenner hergestellt/verkauft werden, wird die Nachfrage nach PGMs sukzessive sinken.
Oder anders rum, je mehr Stromer desto schlechter PGMs!

Oder spekulierst du auf ein Embargo gegen Norilsk Nickel? Das könnte den Preis von Pd nochmal kurz nach oben bringen, aber die Mengen fehlen ja trotzdem nicht am Markt, NorNickel verkauft dann halt alles direkt nach China, statt in den Westen. Vom Gewicht und Volumen ist ja nur ein kleiner Luftfrachtcontainer.

Oder bist du schon einen Schritt weiter und setzt auf Platin? Elektrolyse und fuel cells?

[faultcode]

8.3.
Platinum Miner Warns of Risks From Drawn-Out Takeover Battle
https://finance.yahoo.com/news/platinum-miner-warns-risks-dr…
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Royal Bafokeng Platinum Ltd. said a 16 month-long fight by two rival South African miners to gain control of the company risks the future of its operations.

The takeover battle between Impala Platinum Holdings Ltd. and Northam Platinum Holdings Ltd., which started in November 2021, has resulted in a “difficult operating environment,” RBPlat said in a statement Wednesday. While Impala is its biggest shareholder with a 40.71% stake, its pathway to gaining control has been frustrated by Northam, which holds almost 35%.

RBPlat said it’s becoming harder to retain key personnel and keep morale high as the contest threatens its growth strategy. It has engaged Chief Executive Officer Steve Phiri and Chief Operating Officer Neil Carr to extend their stay at the miner, after the executives last year delayed their retirement because of the takeover battle.

“The current delay in finalizing the corporate action renders us unable to develop a long-term strategy because of the uncertainty that prevails in the minds of the various stakeholders who are core to our business,” RBPlat said in an emailed response to questions. “This uncertainty has a significant impact on decision making, thereby frustrating any meaningful implementation of our strategy.”

RBPlat’s low-cost mechanized assets are key to maintaining the profitability of Impala’s adjacent Rustenburg operations. For Northam, purchasing RBPlat would help close the gap on the country’s top tier producers. Northam topped Impala’s earlier bid by 15% late last year, but its offer is yet to be detailed in a circular.

RBPlat urged Impala and Northam to “aspire toward a speedy and prudent conclusion of the ongoing corporate action in order to release the company from uncertainty and enable it to deliver value to all its stakeholders.”
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[faultcode]

17.11.
South Africa’s PIC Won’t Sell Stake Key to Platinum Takeover Battle
https://finance.yahoo.com/news/south-africa-pic-won-t-121025…
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South Africa’s Public Investment Corp. said it’s decided against selling its shares in Royal Bafokeng Platinum Ltd., the miner at the center of an increasingly heated takeover battle.

The PIC, Africa’s biggest fund manager, owns almost 9.9% of RBPlat, according to data compiled by Bloomberg. Those shares could help either Impala Platinum Holdings Ltd. or rival Northam Platinum Holdings Ltd. get closer to gaining control of RBPlat.

The PIC, which oversees more than 2.5 trillion rand ($143 billion) of mainly government workers pensions, is also a key investor in Impala and Northam. The fund manager’s stance could force the platinum miners into a joint-venture.

“Th PIC, after considering both financial returns for its clients and societal impact of the proposed transaction involving RBPlat, has decided to hold on to its position in RBPlat,” a spokesman said in emailed response to questions. “The PIC has communicated this decision to both Impala Platinum and Northam Platinum.”

Impala Chief Executive Officer Nico Muller in June asked the PIC to make a decision on RBPlat, saying delays in selling its stake were stoking investors concerns. For the past 12 months, Impala has been battling with Northam to gain control of RBPlat’s assets, which are key to prolonging the life of its own adjacent Rustenburg operations.

“As the biggest shareholder in all three companies and the broader South African economy, the final outcome of our offer and future platinum-group mining dispensation in the Rustenburg area is firmly in the hands of the PIC,” Impala spokesman Johan Theron said via text message. “They fully understand this responsibility and undoubtedly will advance the best interest of all these stakeholders in their decision making process.”

Impala has built a 40.7% stake in RBPlat, while Northam owns just under 35% of the miner, after buying out its biggest shareholder. Northam last week announced a competing bid for RBPlat, offering a 172.70 rand per share in cash and stock to investors. That’s 15% above Impala’s earlier offer.

Northam didn’t immediately respond to an email seeking comment.

If neither Impala nor Northam fail to gain a majority stake in RBPlat, investors would have to decide whether they want it to remain listed on the Johannesburg bourse, according to Mandi Dungwa, an analyst at Camissa Asset Management Ltd. in Cape Town.

“If RBPlat shareholders, including the current bidders, believe that is suboptimal, it maybe de-listed and run as a joint venture,” Dungwa said.
...

[Dirkix]

Mal als Hintergundinfo, die Verwendung von Palladium und Rhodium:

- Palladium wird überwiegend in der Automobil- und Elektronikindustrie verwendet. Rund 85 Prozent der Palladium-Nachfrage stammt aus der Automobilbranche.

Drei-Wege-Katalysatoren eliminieren gleichzeitig Stickoxide, Kohlenstoffmonoxid und Kohlenwasserstoffe aus den Autoabgasen. Die Katalysatoren enthalten u.a. Platin, Palladium und Rhodium, wobei Palladium die Oxidation von Kohlenstoffmonoxid zu Kohlenstoffdioxid und die Oxidation von Kohlenwasserstoffen zu Kohlenstoffdioxid und Wasser katalysiert. Auch Katalysatoren, die nur Palladium und Rhodium enthalten, sind gebräuchlich.


- Rhodium wiederrum kann Stickoxide in harmlosen Stickstoff und Wasser zerlegen. Etwa drei Gramm Rhodium, Platin und Palladium verbauen die Fahrzeughersteller in den Reinigungsanlagen.

Rund 80 Prozent des weltweit jedes Jahr abgebauten Rhodiums verbrauchen daher Automobilkonzerne. Vor allem aufgrund der Skandale um schmutzige Diesel und der Forderung nach strengeren Grenzwerten für die Emissionen der Fahrzeuge.

Weitere acht Prozent des globalen Rhodiumangebots nimmt die chemische Industrie ab. Sie stellt damit Katalysatoren her, die etwa in Raffinerien oder bei der Produktion von Salpeter-, Blau- oder Essigsäure sowie zur Reinigung von Industrieabgasen benötigt werden.

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.357.095 von Dirkix am 07.09.22 21:06:52

Vielen Dank für die Grafik. Das war mir nicht klar, dass der Verbrauch von PGMs in einer EV world um 53 % zurückgehen soll.

Da werde ich mich wohl noch tiefer einarbeiten müssen.

Bis dahin freue ich mich auf die Schlussdividende von Impala und weitere Kursgewinne....

[Dirkix]

[Dirkix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.326.401 von Rudi07 am 02.09.22 10:53:28

Zitat von Rudi07: ...
Zukünftig werden Metalle der Platingruppe verstärkt benötigt werden und die Phase (künstlich gedrückter) niedriger Preise wird enden.

Aus welchem Grund sollten deiner Meinung nach PGMs zukünftig verstärkt benötigt werden???
Platin kann ja gut sein (Elektrolyseure, falls nicht Platin substituiert wird), aber die Zeiten von Palladium und Rhodium sind gezählt. Und der Kurs von Impala Platinum ist seit ca. drei Jahren fest an die Preisentwicklung von Rhodium und Palladium gekoppelt (anders als es der Name suggeriert) und NICHT an die von Platin.

Mal eine kleine Grafik, was der Übergang zur Elektromibilität für Folgen für die Nachfrage nach Rohstoffe hat. Ganz einfache Rechnung, Bedarf an Lithium, Nickel, Cobalt, Kupfer, etc. pro Auto multipliziert mit der globalen Produktion p.a (80 bis 84 Millionen Fahrzeuge)
= Verbrauch an Industriemetallen: -53 Prozent bei PGMs

Weniger Verbrenner, egal ob Diesel oder Benzin = weniger Nachfrage nach Palladium und Rhodium, ausser wie früher nur aus der Schmuckindustrie zum legieren von Weißgold und zum rhodinieren!.

10 Prozent BEVs heißt -10% Nachfrage nach Palladium und Rhodium, Impala hatte nur Glück mit dem Krieg in der Ukraine und der unklaren Situation um Norilsk.

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.317.053 von taxbax am 01.09.22 09:10:03

Auch für mich überraschend gute Zahlen, vor allem im Vergleich zu AAP.

Zukünftig werden Metalle der Platingruppe verstärkt benötigt werden und die Phase (künstlich gedrückter) niedriger Preise wird enden.

Ich habe heute zugekauft und bin optimistisch, was die Kursentwicklung angeht.

[cat-bavaro]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.317.053 von taxbax am 01.09.22 09:10:03

Was sagt ihr um Übernahmeangebot von Royal Bafokeng?