Cal-Maine Foods - Eier, wir brauchen Eier ...

Sieh dir Big Egg’s Price-Fixing Scandal von The Journal. bei Amazon Music an.
https://music.amazon.de/podcasts/350c4d90-013e-4770-a347-2bb…

Cal-Maine Foods: Eine attraktive Bewertung bietet Anlegern derzeit eine Einstiegschance

Liebe Börsianer,

das Investieren nach Warren Buffett ist im Grunde die Kunst der disziplinierten Geduld. Es mag paradox klingen, aber seine Berkshire Hathaway war oft dann „schwach“, wenn der Markt am euphorischsten ist. Buffett suchte Unternehmen mit einem uneinnehmbaren Wettbewerbsvorteil. Er kaufte „großartige Unternehmen zu einem fairen Preis“ statt „mittelmäßige Unternehmen zu einem günstigen Preis“.

In den kommenden 24 Monaten soll die Produktionskapazität für Fertigprodukte um über 30 % steigen. Das Management kalkuliert hierbei mit einer schrittweisen Margenrückkehr auf ein Baseline-Niveau von etwa 19 %, sobald die aktuellen Netzwerk-Optimierungen vollständig greifen.

Quelle: https://mobile.traderfox.com/blog/aktien-magazin/cal-maine-f…

💡

Bin selber letzte Woche erst auf das Unternehmen durch eine Echtgeld TV Sendung darauf gestoßen. Sehr interessantes Unternehmen. Gestern erste Anteile gekauft und werde mal monatlich weiter aufstocken 😎
Ziele aber nicht auf kurzfristige Gewinne/Mitnahmen.

Eine Meinung zur aktuellen Bewertung von Cal-Maine Foods. Man achte auf die Korrelation der Unternehmensgewinne mit den Eierpreisen.

Bevorstehender Unternehmenstermin

Bei Cal-Maine Foods steht morgen der Termin "Quartalsmitteilung" vor Öffnung an.
27 Nutzer haben Cal-Maine Foods im Portfolio und 42 unserer Nutzer haben Cal-Maine Foods auf der Watchlist.

Weitere Nachrichten zu Cal-Maine Foods finden Sie auf der Cal-Maine Foods Wertpapierdetailseite im Bereich "Neuigkeiten" und unter "Übersicht".
Eine Übersicht aller Unternehmenstermine finden Sie hier.

Ausstieg

Habe den heutigen Anstieg genutzt und bin erst mal an der Seitenlinie.
Mal schauen wie sich die Preise in den nächsten Wochen entwickeln.

Cal-Maine Foods / Earnings Analysis: Q1, 2017

http://www.capitalcube.com/blog/index.php/cal-maine-foods-in…

Need Patience For Investment In Cal-Maine Foods To Hatch

http://seekingalpha.com/article/4000873-can-cal-maine-foods-…

Summary

CALM reported a quarterly loss as egg prices tumbled over 75 percent from highs set in August last year.

Specialty egg business shows immense growth potential as over 160 major companies have pledged to switch solely to cage-free eggs by 2025.

CALM's strong balance sheet provides flexibility for acquisition of cage-free facilities.

Antwort auf currahee 27.07.16 14:27:36 Uhr

Hallo currahee,

ich beobachte die Company erst seit ca. 1 Jahr. Ein Experte bin ich also (noch) nicht.

Die jeweiligen Zahlen habe ich aus den Quartalsberichten der Company. Die Schätzungen habe ich von den Seiten der Nasdaq, Financial Times oder von Yahoo Finance.

Seitdem ich das verfolge, werden die Umsätze recht gut geschätzt, die Gewinnschätzungen liegen meistens weiter daneben.

Quelle: https://de.finance.yahoo.com/q/ae?s=CALM

Ich denke das die nächsten Quartale nicht so toll werden. Siehe dazu auch den aktuellen Report des Landwirtschaftsministerium.
https://www.google.de/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd…


Aktuell sehr hohe Produktion und gleichbleibende, niedrige Nachfrage werden den Preis in nächster Zeit nicht steigen lassen.

Das Geschäftsjahr von CALM geht übrigens von Juni bis Mai (kommt bei Unternehmen aus der Landwirtschaft öfter vor).
Deshalb komme ich für das Geschäftsjahr 2016 (endete Mai 2016) auf einen ungefähren Durchschnittspreis von 1,44 $ per Dutzend.

Chancen sehe ich im neuen joint-venture mit Rose Acre Farms. Dieses soll Anfang 2017 die volle Produktion von cage-free eggs erreichen (potenziell bessere Preise als regular eggs).
Aufgrund des hohen Cashbestands sind solche oder ähnliche Projekte auch in Zukunft möglich.

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Ich möchte auch das Thema „Bio“ anschneiden.
„Richtig“ bio sind eigentlich (nach meiner Meinung) nur pasture-raised eggs.
Siehe dazu auch die Erklärungen aus folgendem Blog.
http://wakethewolves.com/how-to-shop-for-eggs-organic-cage-f…

Der heutige Anteil von diesen Eiern ist mikroskopisch klein. Hier eine Grafik vom derzeit größten US-Produzenten.

Quelle:http://www.consciouscompanymagazine.com/blogs/press/84126785…

Hier könnte man in Zukunft deutlich höhere Margen erzielen, denn der Verkaufspreis ist deutlich höher als bei regular oder cage-free Eiern.

Zur Info:
Laut eigener Aussage produziert Vital Farms pro Woche 1,5 Mio pasture-raised Eier.
Ich rechne das mal sehr grob hoch.
1,5 Mio Eier pro Woche mal 53 Wochen macht ca. 80 Mio Eier pro Jahr. Der Preis für ein Dutzend beträgt 8$. Ich komme hier somit auf einen ungefähren Jahresumsatz von 53 Mio $.
Er ist, im Verhältnis zu den anderen Sorten, sehr klein.

Viele Grüße
wilhelmstone

@wilhelmstone, danke für die infos. Finde das Unternehmen auch interessant, jedoch lässt mich aktuell der Eierpreis (in Kombination damit der Aktienkurs)etwas zögern.(fallendes Messer)
Wie sehen denn deine Gewinnschätzungen für 2017 aus, und wie kommst(kamst du) du auf die jeweiligen Zahlen.
Wie siehst du den Eierpreis in der USA? Glaubst du er fällt noch weiter?
Im Jahr 2015 lag der uss egg farm price bei ca 1,65$/doz im Durchschnitt, jetzt ist er bei 0,549 (wenn mich nicht alles täuscht bis jetzt im Durchschnitt bei ca 0,80$/doz für 2016) das ist ja gut die hälfte...
von welchem umsatz gehst du 2016 aus?
https://ycharts.com/indicators/us_egg_price

Danke für die Infos, beobachte das Utnernehmen auch schon etwas länger! Interessanter Markt, vorallem da in Deutschland Bio / Bodenhaltung immer beliebter wird - hoffentlich denken die Amerikaner bald auch etwas anders

Fourth Quarter and Fiscal 2016 Results

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8769763-cal-maine-…



Aufgrund der üblichen Dividendenpolitik 1/3 des Quartalgewinns auszuschütten, fällt die Quartaldividende dieses Mal aus.

Nächstes Quartal und Jahresergebnis

Aufgrund der gefallenen Preise hat der Kurs von CALM zwischen April und Mitte Juni nachgelassen.


Quelle Google finance

Die aktuellen Preise gehen jedoch wieder nach oben, sodass sich auch der Kurs wieder erholt hat.
https://www.ams.usda.gov/mnreports/pybshellegg.pdf

Voraussichtlich in der 3. Juliwoche wird die Company Ihre Q4 und Jahresergebnisse bekanntgeben.
Die wenigen Analysten sehen eher schlechte Ergebnisse.

in USD - Quelle Yahoo Finanzen! Deutschland

Hier findet ihr die letzte Präsentation von Ende Mai.
http://www.calmainefoods.com/media/1131/calm-stephens-2016.p…

Viele Grüße
wilhelmstone

Third Quarter Fiscal 2016 Results

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8465807-cal-maine-…


Umsatz leicht gestiegen, Schätzungen knapp verfehlt - EPS deutlich gestiegen, Schätzungen klar überboten


Nächste Quartalsdividende ist $0,441 pro Aktie

Einschätzung von Jeremy Bowman [The Motley Fool]

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8417991-4-aktien-t…

Eggs Paying Dividends

http://seekingalpha.com/article/3857216-eggs-paying-dividend…

Summary

CALM is crushing the S&P 500 in both performance as well as dividend yield.

Egg producer margins are widening out measurably which is boosting CALM profit margins..

Based on dividend payout alone, the >35% outstanding shares held short is an expensive position to hold..

Background
Cal-Maine Foods, Inc (NASDAQ:CALM) has been crushing the S&P 500 so far year to date. Shares are up 4.60% compared to the S&P 500's -6.73% which has been huge for those holding CALM in their portfolios...

Folgender Artikel erkärt kurz wie Cal-Maine zur Zeit aufgestellt ist.

http://seekingalpha.com/article/3779336-cal-maine-foods-q2-e…

Summary

The company is as liquid as a bank, with $420 million in cash and minimum long-term debt on its balance sheet.

It is enhancing growth through acquisitions and joint ventures.

CALM is growing leadership position in the worldwide shell egg industry.

The company is leading the industry in cage-free egg production.

I'm waiting for the right entry point in 2016.

By Charles Kaplan

Here's an anecdote about eggs: When I was growing up in the Bronx during the late 1950s, I noticed the price of shell eggs rose the week before Halloween and declined back to pre-Halloween...

Nächste Quartalsdividende

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/Ex-Dividend-Reminde…

Montag Ex-Dividenden-Datum
Beim aktuellen Kurs von $48.63 eine Quartalsdividende von ~ 1,54%

10 Jahreschart



http://www.google.com/finance?chdnp=0&chdd=1&chds=1&chdv=1&c…

Cal-Maine Foods ist der größte Produzent von Schaleneiern in den Vereinigten Staaten.
Das Unternehmen vertreibt seine Schaleneier im Südwesten, Südosten, mittleren Westen und den mittleren atlantischen Regionen. Bekannte Marken des Unternehmens sind Egg-Land's Best, Land O' Lakes, Farmhouse und 4-Grain.

Homepage: http://www.calmainefoods.com/

Kennzahlen: https://finance.yahoo.com/q/ks?s=CALM
Trailing P/E: 6,85
Price/Book: 2,61
5 Year Average Dividend Yield: 2,51%
Profit Margin: 17,49%
Operating Margin: 26,30%

Nachrichten: http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/cal-maine…




Ich besitze Aktien dieses Unternehmen als konservativen Bestandteil meines Depots.