ProSieben - der neue Rohrkrepierer im Dax (Seite 107)

[Alexander909]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.497.757 von mediacool am 17.03.23 14:12:35

Sorry,

aber es kann definitv noch viel schlimmer kommen ist ein Totschlagargument, in allen Lebensbereichen kann es schlimmer kommen. Das Leben ist ein einziges großes Risiko, aber eben auch mit vielen Chancen verbunden. Ich habe bei 8,90 € und vorhin bei 8,80 € ein wenig zugekauft und sollte es weiter runtergehen, werde ich weiter auf der Käuferseite sein, außer es kommt eine wirklich schlechte News. Ich denke, die schlechten Kurse sind in der Tat heute mehr dem Markt geschuldet, aber wer weiß es denn wirklich.

Fakt ist, Stand, jetzt hast Du alles richtig gemacht und man kann Dir gratulieren.

[mediacool]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.496.683 von Alexander909 am 17.03.23 12:32:45

Siehst jetzt sind wir schon wieder runter und viele werden schreien das ist halt der Markt was ja in großen Teilen stimmt. Wo die tiefstkurse irgendwann mal liegen könnten, aber es kann definitv noch viel schlimmer kommen. Leider!

[Alexander909]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.494.967 von mediacool am 17.03.23 09:20:25

Danke für das Lob

Eigentlich sind Deine Argumente für mich eher Gründe, die Aktie auf diesem Niveau weiter zu halten. Der Kurs ist ja nicht in dieser Kursregion, weil die (großen) Marktteilnehmer davon ausgehen, daß alles prächtig läuft. Obwohl ich generell nicht ein Freund der Analysten bin, aber sie können schon zeitverzögert die Stimmung messen. Laut marketscreener.de stufen 10 Analysten von den insgesamt 14 Analysten die Aktie nur auf halten oder verkaufen (halten bedeutet, in der Analystensprache eigentlich verkaufen).

Natürlich gibt es noch Spielraum für zusätzliche Enttäuschungen, aber sehr vieles dürfte in dem Kurs schon eskomptiert sein.

Für mich sind die Argumente, die Aktie zu halten - neben dem oben Gesagten-:

- Der neue CEO. Wenn er es richtig anstellt und die neue Strategie gut verkauft, kann die Stimmung zur Aktie drehen und deutlichere Kursgewinne sind möglich.

- Eine mögliche Zusammenarbeit mit Mediaset, die Kosteneinsparungen und neue Potenziale eröffnen könnte.

- Der neue (alte) Player Kretinsky (bzw. Kellnerova), der diesmal scheinbar ein längerfristiges Engagement anstrebt. Sein Gegenspieler Berlusconi ist politisch/behördlich (vermutlich auch finanziell) gedeckelt und kann nur begrenzt dagegen halten. Deshalb ist es auch ein cleverer Zug von Pro7 - sollten die entsprechenden Berichte stimmen - sich mit Berlusconi gut zustellen, denn er ist - s.o.- in seinen Möglichkeiten limitiert. Möchten die Tschechen wirklich Einfluss gewinnen, müssen sie massiv aufstocken und ein attraktives Übernahmeangebot (z.B. 15 €) mit einer Annahmequote von 50 % vorlegen.Halte ich das für möglich? Ja, aber ich bin kein Träumer, deshalb ist diese Variante nur eine mögliche Option, die ich im Hinterkopf als zusätzliche Chance habe.

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.492.945 von Stevie-Cool am 16.03.23 21:04:35

Zitat von Stevie-Cool: Unsinn. Der Erwerb von Joyn ist erfolgsneutral. Vermutlich Goodwill, belastet Cashflow.
Das hab ich von denen:
Wie der MDAX-Konzern mitteilte, übernimmt er die ausstehenden 50 Prozent an dem Joint Venture. Die Transaktion belastet die Gewinnaussichten für das laufende Jahr, soll sich aber mittelfristig dank Synergien klar positiv auswirken. Außerdem winken Steuervorteile.
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/komplettuebernahme…

Ja, wenn man einen Verlustbringer kauft, belastet das die Rentabilität. Auch entstehen Integrationskosten.
Der Kauf als solches ist erfolgsneutral.

[mediacool]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.494.790 von Alexander909 am 17.03.23 09:03:40

Ich bereits einige Male ein und ausgestiegen, zuvorletzt um die 9,30 und aktuell wieder. Grün jeweils. Mein Problem ist aber ein anderes: Ich wollte ursprünglich mal ein buy and hold kaufen, weil ich meinte passabler privater Anbieter mit super beteiligungsportfolio, wo richtig Kohle rauskommen kann.
Auf der negativseite stehen allerdings :mistiges beteiligungsmanagement und leider auch mögliche versteckte AFA im Kerngeschäft und sogar einiger Beteiligungen.
Sollte sich dies erhärten, hätten wir einen Superfrau und der neue CEO dürfte es mittlerweile wissen und muss sich entscheiden. Möglicherweise:
Weiter so oder Hose runter. Ob und wie weit dürfte ein eigenes Thema sein und er dürfte ordentlich unter Druck in dieser möglichen Frage stehen.
Diese mögliche Gemengelage gefällt mir halt nicht. Ich wäre lieber buy and hold und würde an einer vernünftigen Kurssteigerung und Dividende teilhaben.
Deine Analysen und Bewertungen gefallen mir seit längerem sehr gut und du bist definitiv eine Bereicherung für diesen Chat.

[Alexander909]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.487.923 von mediacool am 16.03.23 11:47:09

Wenn ich mich recht erinnere,

bist Du schon einmal letzten Sommer/Herbst ausgestiegen und konntest vermutlich zu günstigeren Kursen wieder einsteigen. Mal sehen, ob es dieses Mal auch wieder so funktioniert, sollte es Deine Intention sein.

[rabajatis]

Kommt da jemand in Lieferschwierigkeiten? Engpässe bei Aktien nach Auslaufen der Materialengpässe? Ich sehe Parallelen hier mit Klöckner & Co..

[Stevie-Cool]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.492.633 von matjung am 16.03.23 20:17:04

Unsinn. Der Erwerb von Joyn ist erfolgsneutral. Vermutlich Goodwill, belastet Cashflow.

Das hab ich von denen:

Wie der MDAX-Konzern mitteilte, übernimmt er die ausstehenden 50 Prozent an dem Joint Venture. Die Transaktion belastet die Gewinnaussichten für das laufende Jahr, soll sich aber mittelfristig dank Synergien klar positiv auswirken. Außerdem winken Steuervorteile.


https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/komplettuebernahme…

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.474.084 von Stevie-Cool am 14.03.23 18:51:42

Zitat von Stevie-Cool:

Zitat von Ines43: Danke.
Ja klar. Mir war die Höhe der Abschreibungen nicht klar.
So hoch, dass kein Nettogewinn übrig blieb.

Das liegt wohl daran, dass Pro7 Joyn 2022 ganz gekauft hat. Das sollten so ungefähr 100 bis 200 Millionen Euro gekostet haben. Die drücken jetzt halt leider voll auf den Gewinn

Unsinn. Der Erwerb von Joyn ist erfolgsneutral. Vermutlich Goodwill, belastet Cashflow.
Die Abschreibungen haben mit Nucom Group zu tun. Siehe Q3 Bericht.
Wenn P7 von etwas Null Ahnung hat, dann Private Equity - just das ist Nucom.
Böse Zungen (ich) würden schreiben, ein Selbstbedienungsladen für Führungskräfte.
https://www.crunchbase.com/organization/nucom-group
Jochen Schweizer gehört auch zu den Nucom Investments.
Die Strategie Fernsehen in Richtung PE zu diversifizieren -> Rohrkrepierer
Einen Fire Sale durchführen (jetzt Nucom verkaufen) - auch sehr dumme Idee.
Man wird tun, was Deutsche Telekom in den USA getan hat.
In den Sauren Apfel beißen, und seine Beteiligung sanieren.
Inzwischen zeigen sich auch die US Früchte
In den richtigen Händen, wäre das ein durchaus vernünftiges Portfolio.
https://www.sevencommerceandventures.com/portfolio
Ich würde Nucom abspalten, ausschütten an die Aktionäre. Im Depot hätte man dann Fernsehen + PE Firma.
Für Ertrags Diversifikation möge sich P7 dann etwas anderes suchen.
Z.B. Moderatoren ausbilden, oder Wetterfrösche, jedenfalls Finger Weg von PE.

[mediacool]

Habe den sehr kurzfristigen Anstieg zum erneuten Ausstieg mit Gewinn verwendet . Von daher erspare ich euch in nächster Zukunft meinen hirnschmalz