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    Steinhoff International (Seite 1615)

    eröffnet am 15.04.16 20:55:50 von
    neuester Beitrag 28.03.24 11:52:47 von
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      schrieb am 04.05.21 23:26:42
      Beitrag Nr. 68.472 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 68.055.494 von the_aa am 04.05.21 22:29:27
      Zitat von the_aa:
      Zitat von Chavreu: Ich kopiere mal einen früheren Post von mir (aus der FB-Gruppe):

      Hier wird deutlich, dass 7+ Mrd. Euro durchaus realistisch sind. Gibt auch weitere gute Peer-Group Beispiele




      Vergleichen wir nun die aktuellen Zahlen mal:



      Zeitraum 1.10.19-31.03.20 (6 Monate)

      Umsatz: 1,705 MRD; Ebitda 173 Mio



      Zeitraum 1.10.20-31.12.20 (3 Monate)

      Umsatz: 1,188 MRD; Ebitda 184 Mio



      Ebitda Marge Halbjahr 20: 10,15 %

      Ebitda Marge Q1 21: 15,5 %





      Ich habe hier für 2025 ein Ebitda von 800 Mio prognostiziert (kann jeder nachlesen). Ist nach dem heutigen Bericht sehr realistisch.Und jetzt zum Abschluss ein Vergleich zu Dino Polska (Einzelhändler ohne Online in Polen und dort an der Börse)



      Dino Jahreszahlen

      Jahresumsatz 20: 2,22 MRD

      Jahresebitda 20: 227 Mio

      Ebitda Marge: 10,22 %

      Beeinträchtigung durch Lockdowns: keine Schließungen



      Pepco Group 3 Monatszahlen

      Umsatz: 1,188 MRD

      Ebitda: 184 Mio

      Ebitda Marge: 15,5 %

      Beeinträchtigung durch Lockdowns: 12 % der Zeit alles geschlossen

      Bewertung heute

      Dino an der Börse: 5,3 MRD Euro

      Pepco Group: 4,5-5 MRD Euro???

      Pepco Group schafft in einem Quartal trotz Lockdowns über 80% des Jahresebitda von Dino

      In 2-3 Wochen kommt endlich die offizielle Bewertung und dann sind die 4,5-5 MRD Spaßbewertung endlich passee!


      Das ist methodisch unsauber.

      1) Du vergleichst einen Lebensmittelhändler mit einem Retailer
      2) Du vergleichst die Jahreszahlen des Lebensmittelhändlers mit den Quartalszahlen Q1 des Retailers Pepco, der im Weihnachtsquartel seine besten Umsätze macht
      3) Du verwendest ausschließlich die Kennzahl EBITDA, die alleine überhaupt nicht aussagekräftig ist

      Insbesondere zu 3)
      Gewinn Dino Polska im letzten GJ: 1.47 EUR / Aktie
      Gewinn Pepco im letzten GJ: Im Prinzip nix

      https://grupadino.pl/wp-content/uploads/2021/03/Dino-Polska-…


      Danke für deine Antwort.

      1) Pepco bzw. Teile davon vertreiben u.a. auch Lebensmittel, oder? Zudem sind beide wenigstens Einzelhändler und in Polen gelistet. Gebe dir aber recht, dieses Beispiel ist sicher nicht optimal. Es gibt/gab jedoch auch bessere Vergleiche mit entsprechenderen Unternehmen. Wenn das von Interesse für dich ist, würde ich dies nochmal nachschauen.

      2) Dafür hatte Pepco 12% seiner Läden geschlossen in diesem Zeitraum. Also selbst wenn der Vergleich wegen unterschiedlicher Performance in den Quartalen etwas hinkt, müsste es sich durch diesen Umstand sicher teilweise ausgleichen. Zumal der Lebensmitteleinzelhandel in der Corona-Zeit sicher tendenziell eher positiv beeinflusst war (mehr zu Hause, mehr kochen, weniger Restaurantbesuche, weniger Kantinenessen....)

      3) Welche Kennzahl wäre aus deiner Sicht angemessener? ich halte das EBITDA inklusive der EBITDA-Marge schon für einen guten Indikator um das operative Geschäft zu bewerten.

      Dazu sei noch erwähnt, dass ich wie geschrieben nicht Urheber dieses Vergleichs bin. Dieser ist methodisch nicht ganz sauber, jedoch auch nicht so abwegig wie man beim Lesen deiner Zeilen vermuten könnte
      Steinhoff | 0,114 €
      1 Antwort?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 04.05.21 22:29:27
      Beitrag Nr. 68.471 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 68.040.716 von Chavreu am 04.05.21 10:00:38
      Zitat von Chavreu: Ich kopiere mal einen früheren Post von mir (aus der FB-Gruppe):

      Hier wird deutlich, dass 7+ Mrd. Euro durchaus realistisch sind. Gibt auch weitere gute Peer-Group Beispiele




      Vergleichen wir nun die aktuellen Zahlen mal:



      Zeitraum 1.10.19-31.03.20 (6 Monate)

      Umsatz: 1,705 MRD; Ebitda 173 Mio



      Zeitraum 1.10.20-31.12.20 (3 Monate)

      Umsatz: 1,188 MRD; Ebitda 184 Mio



      Ebitda Marge Halbjahr 20: 10,15 %

      Ebitda Marge Q1 21: 15,5 %





      Ich habe hier für 2025 ein Ebitda von 800 Mio prognostiziert (kann jeder nachlesen). Ist nach dem heutigen Bericht sehr realistisch.Und jetzt zum Abschluss ein Vergleich zu Dino Polska (Einzelhändler ohne Online in Polen und dort an der Börse)



      Dino Jahreszahlen

      Jahresumsatz 20: 2,22 MRD

      Jahresebitda 20: 227 Mio

      Ebitda Marge: 10,22 %

      Beeinträchtigung durch Lockdowns: keine Schließungen



      Pepco Group 3 Monatszahlen

      Umsatz: 1,188 MRD

      Ebitda: 184 Mio

      Ebitda Marge: 15,5 %

      Beeinträchtigung durch Lockdowns: 12 % der Zeit alles geschlossen

      Bewertung heute

      Dino an der Börse: 5,3 MRD Euro

      Pepco Group: 4,5-5 MRD Euro???

      Pepco Group schafft in einem Quartal trotz Lockdowns über 80% des Jahresebitda von Dino

      In 2-3 Wochen kommt endlich die offizielle Bewertung und dann sind die 4,5-5 MRD Spaßbewertung endlich passee!


      Das ist methodisch unsauber.

      1) Du vergleichst einen Lebensmittelhändler mit einem Retailer
      2) Du vergleichst die Jahreszahlen des Lebensmittelhändlers mit den Quartalszahlen Q1 des Retailers Pepco, der im Weihnachtsquartel seine besten Umsätze macht
      3) Du verwendest ausschließlich die Kennzahl EBITDA, die alleine überhaupt nicht aussagekräftig ist

      Insbesondere zu 3)
      Gewinn Dino Polska im letzten GJ: 1.47 EUR / Aktie
      Gewinn Pepco im letzten GJ: Im Prinzip nix

      https://grupadino.pl/wp-content/uploads/2021/03/Dino-Polska-…
      Steinhoff | 0,114 €
      2 Antworten?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 04.05.21 22:00:52
      Beitrag Nr. 68.470 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 68.053.853 von Chavreu am 04.05.21 20:20:00
      Zitat von Chavreu: JIBAR nicht LIBOR*

      3 Month JIBAR aktuell etwa 3,65%

      3 Month JIBAR plus 152 basis points: 5,17% Zinsen
      3 Month JIBAR plus 170 basis points: 5,35% Zinsen

      Inflationsrate ZA
      2020: 3,27%
      2021e: 4,28%

      => im Prinzip logisch, dass das Angebot überzeichnet wurde, durch Nachfrage von Pensionsfonds

      https://clientportal.jse.co.za/downloadable-files?RequestNod…

      https://de.statista.com/statistik/daten/studie/254740/umfrag…
      Steinhoff | 0,114 €
      1 Antwort?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 04.05.21 20:20:00
      Beitrag Nr. 68.469 ()
      JIBAR nicht LIBOR*
      Steinhoff | 0,113 €
      2 Antworten?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 04.05.21 20:18:39
      Beitrag Nr. 68.468 ()
      Pepkor hat sich erfolgreich refinanziert. Wurde 2,8 mal überzeichnet und Zinssatz ist 3Monats-Libor+152 Basispunkte. Also top 👍

      https://www.sharenet.co.za/jsepdf/SENS_20210504_S445628.pdf



      LISTING OF NEW FINANCIAL INSTRUMENTS
      Pepkor successfully raised R2.2 billion in the South African bond market following an auction held on Friday 30 April 2021. Strong demand from institutional investors resulted in an oversubscription of 2.8 times.
      "It is very pleasing to see such strong support from the local investor community for Pepkor. Our purpose is to make a positive difference in the lives of our customers. The confidence expressed in Pepkor is underpinned by the excellent performance which our retail brands continue to deliver," says Pepkor CEO Leon Lourens.
      The Domestic Medium Term Note Programme (“the Programme”) is part of Pepkor’s strategy to diversify its sources of funding and to reduce its cost of funding. Proceeds from the notes issued will be used to replace existing term debt due for repayment in 2022 - thereby strengthening the Pepkor group's liquidity and debt repayment profile. On 28 April 2021, Pepkor reported that its net debt as at 31 March 2021 had reduced to R6.1 billion compared to R14.1 billion in the previous year. The reduction in net debt by R8.0 billion was facilitated by continued positive trading momentum and strong cash generation.
      Pepkor therefore wishes to notify shareholders and noteholders that the JSE Limited has granted the listing of its PEP03 and PEP04 Senior Unsecured Floating Rate Notes effective 05 May 2021, in terms of its Programme dated 2 March 2020 and guaranteed by Pepkor Trading Proprietary Limited.
      Debt Security Code: ISIN:
      Type of Debt Security: Nominal Issued: Coupon Rate: Maturity Date:
      Debt Security Code: ISIN:
      Type of Debt Security: Nominal Issued: Coupon Rate: Maturity Date:
      Issue Date:
      Issue Price:
      Interest Commencement Date:
      PEP03
      ZAG000175969
      Floating Rate Notes
      ZAR 1 435 000 000.00
      3 Month JIBAR plus 152 basis points 05 May 2024
      PEP04
      ZAG000175977
      Floating Rate Notes
      ZAR 765 000 000.00
      3 Month JIBAR plus 170 basis points
      05 May 2026
      05 May 2021 100%
      05 May 2021
      Steinhoff | 0,115 € | Meinung: kaufen

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      Avatar
      schrieb am 04.05.21 20:13:13
      Beitrag Nr. 68.467 ()
      Twitter: ISS Securities Class Action Services

      The #Steinhoff Global Settlement for €370 million has two key voting dates (May 5– South Africa; June 15– Netherlands) prior to any official settlement. ISS SCAS clients can learn more via their RecoverMax subscription. Steinhoff’s former auditor and D&O insure are likely to add another €110.8 million. When this settlement becomes official, it will rank as the 3rd largest investor related settlement outside of North America, behind €1.3 billion from #Ageas (f/k/a #Fortis) in 2018 and £800 million from #RBS in 2016.
      Steinhoff | 0,115 €
      Avatar
      schrieb am 04.05.21 19:51:41
      Beitrag Nr. 68.466 ()
      Bei 0,10* wird nachgekauft
      Steinhoff | 0,115 €
      Avatar
      schrieb am 04.05.21 18:53:08
      Beitrag Nr. 68.465 ()
      Klar sind die Abschläge der
      letzten Tage nicht so toll, aber
      schlimm ist das nun auch nicht wirklich, Vorteil ist aber das es vonTaschengeld Boys vielleicht einige rauskegelt.
      Steinhoff | 0,117 €
      Avatar
      schrieb am 04.05.21 18:00:10
      Beitrag Nr. 68.464 ()
      Profitaker hat das Forum geentert.
      Ich kann ihn nicht hindern, will ich auch nicht.
      Solche Leute können eine kleine Hilfe sein, wenn man günstig einkaufen will.
      Habe aber genug. Vielleicht wird aber anderen geholfen.
      Steinhoff | 0,115 €
      Avatar
      schrieb am 04.05.21 17:48:18
      Beitrag Nr. 68.463 ()
      Profittaker, unter 8 hattest Du versprochen.
      Vorher kaufe ich nicht.
      Das ist mir eigentlich schon zu hoch.
      Steinhoff | 0,115 €
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