Wird aus Plenum noch einmal etwas werden? (Seite 8)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.738.703 von Basiswert am 11.05.18 09:37:20

Mit welcher Aktienanzahl hast du bei deiner KGV Berechnung agiert?

[Basiswert]

Der Konzernabschluss für 2017 ist da.

Das Konzernergebnis lag bei überraschenden 384 Tsd. €, damit hätte ich nicht gerechnet. Gut man muss natürlich beachten das plenum keine Steuern gezahlt hat, aber nichts desto trotz ein starkes Ergebnis.

Der Ausblick entspricht dem was Value schon geschrieben hat. 2018 soll das Ergebnis im Vergleich zu 2017 zwar steigen aber die Profitabilität wird noch durch Wachstumskosten belastet. Dafür soll der Umsatz ähnlich hoch wie 2017 zulegen, das finde ich doch recht viel.

Auf Basis von 2017 komme ich damit auf ein EPS von 0,23€ bei einer Umsatzrendite von 3,77% und einem KGV von 13,3. Nehmen wir mal an der Umsatz liegt 2018e bei 12 Mio. € und setzen die gleich Umsatzrendite von 3,77% an ergibt sich ein JÜ von 452Tsd. bzw. einem EPS von 0,27 € und somit einem KGV von 11,3.

Damit komme ich insgesamt zu dem Schluss das Plenum noch erhebliches Potenzial hat und der große Ergebnissprung kommt ja 2019 erst. Wahrscheinlich wird der Aktienkurs in nächster Zeit eher stagnieren und erst 2019 anziehen, aber bei so einem engen Wert kann es ja ganz schnell gehen. Deshalb sollte man meiner Meinung nach jetzt schon dabei sein.

PS. Das soll keine Anlageempfehlung darstellen und natürlich bin ich selber investiert

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.314.978 von valueanleger am 19.03.18 06:20:50

Vielen Dank Value für deine fundierte Darstellung und Zusammenfassung. Jetzt kann ich mir ein besseres Bild machen.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.315.269 von Ollfried am 19.03.18 07:46:40

Danke für die Info.
Die Schätzung für 2018 finde ich allerdings aufgrund der Investitionskosten etwas zu hoch.
Einen großen Sprung beim EPS rechne ich erst für 2019.

[Ollfried]

Focus Money 12/2018 vom 14.03.2018, Seite 23

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.311.923 von Straßenkoeter am 18.03.18 14:30:59

Hallo Straßenkoeter,
wer auf Nummer sicher gehen will wartet die nächsten Zahlen ab.
Das Jahresergebnis 2017 soll, wie gemeldet, "solide positiv" sein.
Für dieses Jahr wurden umfangreiche Investitionsmaßnahmen angekündigt.
Es würde mich somit nicht wundern wenn es in 2018 zwar einen starken Umsatzanstieg geben sollte - die Ergebnisse können aber logischerweise nicht ganz mithalten.
Für 2019 sehe ich dann definitiv "grünes Licht" für den weiteren Kursanstieg von Plenum.
Plenum ist noch nicht hochgezockt auch scheint es das sie einen festen Kern von Langfristinvestoren haben.
Aber wie gesagt, rechne ich für 2018 nicht mit einer extrem hohen Gewinnsteigerungen.
Das könnte bei nur kurzfristig veranlagten Anlegern zu Verkäufen führen.
Einfach mal abwarten.

Gruß
Value

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.311.869 von valueanleger am 18.03.18 14:24:08

Value schon klar, aber um das geht es doch auch gar nicht. Ich ärgere mich als Nichtinvestierter auch gar nicht. Für mich stellt sich nur die Frage, warum ich hier einsteigen sollte? Ich will hier auch gar nichts madig machen. Aber warum sollte ich zu Kursen von 3€ aufwärts einsteigen? Hier ist mir der Investmentcase für "Nichtinvestuerte" noch nicht zwingend genug. Darauf hätte ich gerne eine Antwort.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.310.240 von Straßenkoeter am 18.03.18 09:20:16

Das KE oft zu sehr günstigen Preisen durchgeführt werden um die Family and Friends Aktionäre zu bedienen ist nichts neues.
Ich sage nur "unter Ausschluss den Bezugsrechts"
Das gute bei Plenum war das auch die Kleinaktionäre nicht vergessen wurden und ebenfalls zu diesem niedrigen Preis zeichnen konnten.
Das sind geschenkte 100% und inzwischen sogar deutlich mehr.
Den Ärger der Nichtinvestierten kann ich zwar verstehen, aber jeder hatte genug Zeit noch vor der KE einzusteigen.

Gruß
Value

[Straßenkoeter]

Denke die Kapitalerhöhung 4:3 zu Kursen von 1,25€ schreckt ab. Der Gewinn ist noch eine kleine Basis und geht durch eine größere Aktienzahl. Die Newsmeldungen sind sehr zurückhaltend an Informationen, Gewinn je Aktie liest man nichts. Katjuscha hat es gut dargestellt mit der möglichen Cashentwicklung zur Marktkapitalisierung. Dennoch finde ich diese Kapitalerhöhung einen Hammer. Für die Altaktionäre mag das lukrativ sein, aber ein Neueinsteiger muss sich schon überlegen was passiert, wenn ein paar Krümel ins Getriebe kommen. Da werden dann schnell die Gewinne aus der Kapitalerhöhung zu Kusen von 1,25 mitgenommen. Ich kann mich von dieser Kapitalerhöhung: zu Kursen von 1,25 mental nicht so ohne weiteres lösen, zumal das ja auch nicht so lange her ist und sie fast eine Verdoppelung der Aktienzahl nach sich gezogen hat. Und mir auch nicht klar ist ob man den Aufwärtstrend 2017 ohne weiteres so fortschreiten kann in dieser Intensität. Und das Kapital haben sie anscheined dringenst benötigt, wenn sie eine Kapitalerhöhung zu solchen Konditionen durchführen. Hier ist auch mehr interessant die Gewinnentwicklung je Aktie und nicht die absolute Entwicklung.

[pegasusorion]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.307.915 von valueanleger am 17.03.18 17:28:54

Ist ja richtig,aber einige zusätzliche Investoren die sich diesen Wert anschauen weil sie durchs Forum aufmerksam wurden wären nicht zu verachten oder?