Sibanye Stillwater (zuvor: Sibanye Gold) - Schnelles Wachstum, hohe Dividende! (Seite 69)

[Bukmop]

das ist auch nur eine Momentaufnahme, der Palladium-Preis wird nicht ewig steigen und schon gar nicht in diesem Tempo, wie aktuell. Ich muß ja nicht Recht behalten und gönne jedem seine Gewinne, sofern er diese auch realisiert. Ich für meinen Teil habe es gemacht und auch damit zufrieden 🤑

Hat irgend jemand am 04.05.2021 (Kurs im Hoch bei 3019 US$) gedacht, daß der Kurs am 15.12.2021 im Tief bei 1540 US$ liegen würde? Mmn. bildet sich hier eine gewaltige Blase...
time will tell

[Videomat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.014.556 von Bukmop am 04.03.22 09:58:15

Heißgelaufen??

Kaufkurse gab's heute bei 4,01 Euro, danach ging's 15% nach oben!
Sibanye ist die mit Abstand beste Aktie in meinem Depot...

Wohlgemerkt:
Der Dax hat heute 4,4% abgegeben!!

[Bukmop]

Der Chart ist heißgelaufen, es ging einfach zu schnell nach oben. Ich hatte vor zwei Tagen bei 4,20€ glattgestellt und warte wieder auf Kaufgelegenheiten. Ab 3,50€ sind es wieder Kaufkurse.

[sammy100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.003.765 von taxbax am 03.03.22 10:42:59

Danke für die super Einschätzung die ich absolut mit dir teile. Hier ist noch viel Luft nach oben und es wird sich immer mal
wieder eine Möglichkeit ergeben noch relativ günstig einzusteigen bzw. vorhandene Bestände zu erhöhen.

[taxbax]

Jahreszahlen

Die Schlußdividende beträgt 187 Rand-Cent, knapp unter meiner optimistischen Prognose von 200 Rand-Cent, bin natürlich trotzdem sehr zufrieden. Umgerechnet eine Brutto-Dividende i. H. v. aktuell 0,11 Euro/Aktie. mit den 0,16 € Zwischendividende kommt man zu einer mehr als erfreulichen Ganzjahresdividende von 0,27 €/Aktie.
Nettoverschuldung existiert nicht, im Gegenteil hält man ein Nettovermägen von über 700 Mio. $.
Der Netto-Verdienst/Aktie von kanpp 1 $ (knapp 0,90 €) ist natürlich ebenfalls gigantisch.

Diese bombastischen Zahlen können leider so wohl nicht ganz fortgeschrieben werden.
Die prognostizierten Minenerträge für 2022 bewegen sich in etwa/etwas niedriger auf dem Niveau von 2021, was natürlich erst einmal sehr erfreulich ist. Eine Ausnahme bildet Gold, wo mit einem Produktionsrückgang i. H. v. ca. 20 % kalkuliert wird, was natürlich entsprechende Auswirkungen auf die Erträge mit sich bringt. Auch bei den Produktionskosten wird mit signifikanten Steigerungen gerechnet, überschlägig über alle Bereiche würde ich von erwarteten Kostensteigerungen im niedrigen zweistelligen Bereich (10 % - 15 %) ausgehen wollen.
Dazu kommt noch ein gewisses Prozessrisiko mit dem stornierten Brasiliendeal.

Auf der anderen Seite dürfte durch den brutalen Überfall Russlands auf die Ukraine der Zugang russischer Unternehmen zu den Rohstoffmärkten auch mittelfristig sehr stark eingeschränkt sein, falls überhaupt möglich, so dass hier wohl mit einem dauerhaften Einfluss auf der Angebotsseite zu rechnen ist. Davon könnte Sibanye deutlich profitieren, was in den letzten Tagen ja so auch vom Markt schon durchgespielt und gewürdigt wurde.

Wenn ich mal ganz verwegen eine Jahresprognose abgeben sollte, so würde ich ein Ergebnis/Aktie i. H. v. 0,70 € nicht für unrealistisch halten, da bleibe sogar noch etwas Phantasie nach oben. Damit hätten wir bei einem Kurs von 4,40 € ein KGV von 6,3. Die Dividende könnte zwischen 0,18 € und 0,24 € liegen; solange keine großen neuen Projekte angeschoben werden, würde ich immer vom oberen Rand der Spanne, also von 0,24 € Dividende im Jahre 2022 ausgehen, also circa 5,4 % Dividendenrendite. Auch da bliebe noch Luft, z. B für ein Aktienrückkaufprogramm.

Mein Fazit:
In der aktuellen Lage ist SibanyeStillwater zwar kein absolutes Schnäppchen mehr, aber das KGV von deutlich im einstelligen Bereich macht die Aktie immer noch sehr attraktiv. Die mögliche Dividende von etwas über 5 % sollte zudem den Kurs auch ganz gut absichern.
Entscheidend wird wie immer bei Minenwerten die Entwicklung der Preise an den Rohstoffmärkten sein.

[taxbax]

Jahreszahlen

Die Schlußdividende beträgt 187 Rand-Cent, knapp unter meiner optimistischen Prognose von 200 Rand-Cent, bin natürlich trotzdem sehr zufrieden. Umgerechnet eine Brutto-Dividende i. H. v. aktuell 0,11 Euro/Aktie. mit den 0,16 € Zwischendividende kommt man zu einer mehr als erfreulichen Ganzjahresdividende von 0,27 €/Aktie.
Nettoverschuldung existiert nicht, im Gegenteil hält man ein Nettovermägen von über 700 Mio. $.
Der Netto-Verdienst/Aktie von kanpp 1 $ (knapp 0,90 €) ist natürlich ebenfalls gigantisch.

Diese bombastischen Zahlen können leider so wohl nicht ganz fortgeschrieben werden.
Die prognostizierten Minenerträge für 2022 bewegen sich in etwa/etwas niedriger auf dem Niveau von 2021, was natürlich erst einmal sehr erfreulich ist. Eine Ausnahme bildet Gold, wo mit einem Produktionsrückgang i. H. v. ca. 20 % kalkuliert wird, was natürlich entsprechende Auswirkungen auf die Erträge mit sich bringt. Auch bei den Produktionskosten wird mit signifikanten Steigerungen gerechnet, überschlägig über alle Bereiche würde ich von erwarteten Kostensteigerungen im niedrigen zweistelligen Bereich (10 % - 15 %) ausgehen wollen.
Dazu kommt noch ein gewisses Prozessrisiko mit dem stornierten Brasiliendeal.

Auf der anderen Seite dürfte durch den brutalen Überfall Russlands auf die Ukraine der Zugang russischer Unternehmen zu den Rohstoffmärkten auch mittelfristig sehr stark eingeschränkt sein, falls überhaupt möglich, so dass hier wohl mit einem dauerhaften Einfluss auf der Angebotsseite zu rechnen ist. Davon könnte Sibanye deutlich profitieren, was in den letzten Tagen ja so auch vom Markt schon durchgespielt und gewürdigt wurde.

Wenn ich mal ganz verwegen eine Jahresprognose abgeben sollte, so würde ich ein Ergebnis/Aktie i. H. v. 0,70 € nicht für unrealistisch halten, da bleibe sogar noch etwas Phantasie nach oben. Damit hätten wir bei einem Kurs von 4,40 € ein KGV von 6,3. Die Dividende könnte zwischen 0,18 € und 0,24 € liegen; solange keine großen neuen Projekte angeschoben werden, würde ich immer vom oberen Rand der Spanne, also von 0,24 € Dividende im Jahre 2022 ausgehen, also circa 5,4 % Dividendenrendite. Auch da bliebe noch Luft, z. B für ein Aktienrückkaufprogramm.

Mein Fazit:
In der aktuellen Lage ist SibanyeStillwater zwar kein absolutes Schnäppchen mehr, aber das KGV von deutlich im einstelligen Bereich macht die Aktie immer noch sehr attraktiv. Die mögliche Dividende von etwas über 5 % sollte zudem den Kurs auch ganz gut absichern.
Entscheidend wird wie immer bei Minenwerten die Entwicklung der Preise an den Rohstoffmärkten sein.

[kautschukbroker77]

Jetzt wird kasse gemacht . Russland ist als PGM player mal ne weile raus. Und das ist gut so , zumindest wenn man investiert ist ....

[sammy100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.909.357 von faultcode am 22.02.22 15:59:08

Hier läuft es tatsächlich wie geschmiert, gespannt zu sehen wo die Reise hinführt und wie hoch die Dividende ausfällt.

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.618.945 von faultcode am 24.01.22 14:17:08

nach einem deutlichen Durchhänger, ist der mittelfristige Aufwärts-Trend als indirekter Krisengewinner mMn nicht mehr zu übersehen:

[Bevaule]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.817.648 von Steigerwälder am 12.02.22 11:48:53

Vor allem Palladium kommt zu großen Teilen aus Russland, davon könnte Sibanye aktuell profitieren.
Auch bei der Diamantenförderung hat Russland einen großen Anteil an der Weltproduktion, allein Alrosa Diamond macht hier 27% aus. Sehe dort generell ganz gute Chancen auch als Inflationsschutz, speziell Lucara Diamond erscheint mir attraktiv bewertet.