Silvercrest Metals (CA8283631015) (Seite 6)

[Numalfix]

Heute war der Ölpreis relativ schwach und Gold zu Silber steigt.
Ich warte noch ab. In einer evtl. Rezession ist Silber nicht erste Wahl.

[Dirkix]

Ich hatte das ja schon befürchtet, siehe Beitrag Nr. 110 - der Anstieg des Peso (oder Verfall des Dollars???) und die Inflation in Mexico mit einhergehenden Kostensteigerungen betreffen halt alle Miner im Mexico. Die 20 Prozent Minus im Kurs hatte ich aber auch nicht erwartet.

Die Reserven um 13 Prozent runter haben viele verschreckt, aber Winnie hat das ja aufgedröselt, nochmal im Original:

The updated Proven and Probable Mineral Reserve Estimate of 78.6 Moz AgEq (3.4 Mt grading 4.08 gpt Au and 395 gpt Ag, or 719 gpt AgEq) is a 13% reduction in AgEg ounces from the 2021 FS.
This reduction incorporates the updated gold to silver ratio, updated modelling for narrower and more widely dispersed veins than originally modelled, increase in cut-off grades due to increased industry costs, revised geotechnical standards, and mining method changes.

Neuer Cut-off für vein material ist jetzt 150 g/t AgEq;

Das führt direkt zu den guten Nachrichten, die etwas untergegangen sind:
AISC ($/oz AgEq) LOM – Mine Level 11.98


IMO ist jetzt die Exploration das A und O - es muss mindestens die Depletion ausgeglichen werden, genug Geld sollte dafür vorhanden sein, und durch die Rampen müssen sie auch nicht mehr von der Oberfläche drillen sondern können Underground Exploration Drilling.

Exploration of several underexplored targets on site is already underway.
There is also an estimated 23.3 Moz AgEq of Indicated Mineral Resources that were not included in the Mineral Reserve or production profile.

Und natürlich die Aufwertung der Resource:
... the majority of the Inferred Mineral Resource could be upgraded to an Indicated Mineral Resource with continued exploration.

Insgesamt ist die Lage viel besser als es der Kursverlauf vermuten lässt!!!

[winni2]

danke f.bm :
nein , ich legs nicht drauf an , unbedingt das tief zu erwischen , aber ich hab viel zu oft schon bei solchen "schock"-uebertreibungen die chance des (hier mehr als 20%) billignachkaufs verpasst , weil informierte käufer sofort zuschlagen .
Verfolgt am besten mal jetzt schon die vorbörsliche Positionierung an TSX , da sieht mans auch ohne spezielle tools besser als an NYSE , zumindest bei meiner comdirect standen da 2 h vor Eröffnung schon BID /ASK 6,19 / 6,26 CaD ( Schlusskurs gestern 5,93) ...aber egal , bin gestern super reingekommen und jetzt voll investiert )

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.245.398 von Schottenanger am 02.08.23 10:02:34

typische Ueberreaktion der Masse der retail-Marktteilnehmer , denen natuerlich das fachliche Verständnis fuer die Abbaumethoden fehlt und die mit der ( endlich) ! ) deutlich vereinfachten Abbaumethode verbundene "Reduzierung der Reserven" verschreckt extrem negativ interpretieren . Am Erzgehalt der Lagerstätte hat sich natuerlich nichts geändert , die Reserven wurden jetzt nur auf Grundlage höherer cut off grade berechnet .... die Vorteile der mit der vereinfachten Abbaumethode erreichbaren deutlichen Verbesserung der Wirtschaftlichkeit des Minenbetriebs sind in der Meldung auch fuer Laien verständlich erklärt und im aktuell inflations-und währungsbedingt negativen Kostenumfeld positiv zu werten .... wie Du richtig sagst , mit Wechsel in eine vereinfachte Abbau- und Verarbeitungsmethode ( die niedriggradige Gehalte nicht aufarbeitet) vom Management konsequent eine fuer die Profitabilität des kuenftigen Minenbetriebs richtige und vorteilhafte Entscheidung getroffen , das ist auch die Meinung der wie wir in Silvercrest privat investierten Minenprofis hier im Cu-Ag-Zn-Au Bergbaugebiet Nordskandinaviens , wo u.a. unserer Minenriese BOLIDEN AB seine Minen betreibt.
Und richtig auch .... die Reserven , wie auch die Gesamt-Mineralressource wird Silvercrest durch seine jetzt aus eigenem cash finanzierbaren aggressiven Explo-Programme schon bald auf ganz andere Stufen entwickeln ... die Lagerstättenstruktur gibts nach bisherigem Stand der Prospektions -und Exploergebnisse noch massiv her ....

[Numalfix]

Ich finde die Reaktion deutlich übertrieben

SilverCrest Metals Downgraded to Hold at Stifel GMP as Las Chispas Report Disappoints; Price Target Cut to C$8.25
https://www.marketscreener.com/quote/stock/SILVERCREST-METAL…

Das Umsatzvolumen war gestern sehr hoch. Ich warte noch etwas ab.

[Schottenanger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.244.531 von Pfandflaschensammler am 02.08.23 08:02:55

Nun, ein Rückgang in dieser Stärke der Abgaben und in dieser prozentualen Höhe hat mich überrascht und auf dem falschen Fuß erwischt.
Hatte nicht erwartet (und zu hoffen gewagt), dass wir nochmal ein Mehrjahrestief erreichen. Mahnt natürlich zur Vorsicht, besonders hinsichtlich eventueller schwarzer Schwäne. Allein mit Blick auf eher bekannte Fakten i.e. Abnahme der Reserven (eher ein Problem) Kostenanstiege ( immer noch bei den sehr günstigen Playern), starker Peso (letzten Endes nimmt auch der am Run zum Boden teil), starke Änderung der Abbaumethode (für mich eher konsequente Reaktion des Managements) scheint es mir aus diesen Fakten heraus eine zu starke Reaktion zu sein. Na ja, letztlich muss jeder sehen, wo seine Kohle bleibt. In diesem Fall hat es Silvercrest geschafft, schuldenfrei (!) nach einem Jahr Produktion (90 Mio Schulden weg !) mit 50 Mio in den Schwarzen zu stehen?
Wie auch immer, hab in jüngerer Zeit, dem Alter geschuldet, etwas Probleme mit dem Flaschensammeln und die Erlöse reichen nicht so ganz, um meine jetzigen weiteren Investitionen in Silvercrest zu decken. Bin aber guter Dinge, und schon aktiv dabei, noch etwas Taschengeld locker zu machen. Hätte einfach nicht gedacht, nochmal zu diesen Kursen anzukommen. In der Hoffnung auf keine schwarzen Schwäne

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.243.508 von Schottenanger am 01.08.23 21:54:28

Danke Euch fuer die hochwertigen Einschätzungen , die ich voll teile .
Aus Sicht der Geostrukturen und bisherigen geophysikalischen Vermessungsergebnisse besitzt Las Chispas vermutlich deutlich mehr Ressourceerweiterungspotential als Juanicipio von MAG / Fresnillo .... von daher sollten wir schon aus den jetzt laufenden Explo-Programmen spannenden Newsflow erwarten können.

@Pfandflaschensammler : von wegen .... hab gestern meine bisher noch moderate Position verdreifacht .... Silvercrest ist jetzt neben der deutlich spekulativeren Guanajuato Silver meine Kernposition im Silber-Produzentensektor .

[Pfandflaschensammler]

Mit dem Spaß ist erstmal vorbei, zumindest für die bereits investierten, nach dem Kurseinbruch von 20%

[Schottenanger]

Man geht sein Ding sehr konzentriert und zielstrebig an. Von 90 in den Miesen zu einer Punktlandung in den Schwarzen. Einfach beachtlich. Von 43% longhole in 21 auf 77% nun in 23. Sieht für mich stark aus. Gehören ja ne ganze Menge klarer Entscheidungen/Konsequenzen/Prozesse zu. Geh stark davon aus, dass man auch im Boden schlummerndes abbauwürdig definieren wird. Die verbuddeln Probleme nicht, sondern gehen sie an. Gibt schon nicht viele in der Art. Sieht nach kurzen Wegen in der Struktur aus.
Die machen Spaß und es wird sicher schön sein, da weiteres auch in dieser Woche zu hören. Obwohl es auch schön ist, im allgemeinen wenig von denen zu hören und vor allem kein Geschwafel wie bei so manchen, die auf" ihrem Bohrloch hocken".

[morimori]

Mit google übersetzte Auszüge

Achtjähriger Betrieb mit einer durchschnittlichen Jahresproduktion von 57.000 („k“) Unzen („oz“)/Jahr und 5,5 Millionen („M“)
oz/Jahr Ag (10,0 Moz/Jahr AgEq) während der ersten sieben vollen Jahre.
Bei Preisen von 1.800 $/Unze bzw. 23,00 $/Unze als Basisfall generiert Las Chispas einen Nettobarwert nach Steuern („NPV
(5 %)“ von 549,9 Millionen US-Dollar.
• Starke Cashflows, schuldenfrei, gesunde Bilanz – Es wird geschätzt, dass der Betrieb durchschnittliche jährliche Freibeträge nach Steuern erwirtschaftet
Cashflow von etwa 84,3 Millionen US-Dollar von 2023 bis 2029 im Basisfall. SilverCrest hat seine Schulden in Höhe von 90 Millionen US-Dollar zu 100 % zurückgezahlt
seit die kommerzielle Produktion im November 2022 angekündigt wurde und am Ende des zweiten Quartals 2023 einen Kassenbestand angesammelt hatte
Vermögenswerte 1 Saldo von 59,0 Mio. USD.

Die aktualisierte nachgewiesene und wahrscheinliche Mineralreservenschätzung von 78,6 Mio. Unzen AgÄq (3,4 Mio. Tonnen).
mit einem Gehalt von 4,08 g/t Au und 395 g/t Ag oder 719 g/t AgÄq) ist eine Reduzierung der AgÄg-Unzen um 13 % gegenüber dem FS 2021. Diese Reduzierung

Der AISC wird auf durchschnittlich etwa 13,50 $/AgEq zahlbare Unze geschätzt, was den höchsten Kostenzeitraum im LOM darstellt
eine beschleunigte Investition in die Aufrechterhaltung des Kapitals, um den Hochlauf des Minendurchsatzes zu unterstützen.

Durch eine 10-Millionen-Dollar-Exploration wird ein sofortiges Wachstum angestrebt
Das Programm konzentrierte sich auf 40 % der aktualisierten abgeleiteten Mineralressource (1,3 Mio. Tonnen mit einem Gehalt von 566 g/t AgÄq oder 24,1 Mio. Unzen).

Für 2023 schätzt der Bericht eine durchschnittliche Untertage-Minenproduktion von 778 Tonnen pro Tag.
im Einklang mit der aktuellen betrieblichen Leistung und den Erwartungen. Die Abbaurate wird im ersten Quartal 2024 steigen und wird voraussichtlich auch steigen
durchschnittlich etwa 1.000 Tonnen pro Tag im Jahr 2024. Ab 2026 wird die Abbaurate voraussichtlich über 1.200 Tonnen pro Tag liegen.

Die Auswirkung des neuen LOM ist ein weniger komplexer Betrieb mit weniger Arbeitsflächen, weniger Ausrüstung und Arbeitskräften sowie einer höheren Produktivität
und eine Reduzierung der Bergbaukosten pro Tonne. Der Kompromiss ist eine stärkere Verdünnung und eine damit verbundene Verringerung des Kopfgehalts.
Der Abbauplan sieht Erschließungsraten von 34 m/Tag im zweiten Halbjahr 2023 vor, ein Niveau, das der Leistung im zweiten Quartal 2023 ähnelt. In
Bis 2024 soll die Erschließungsrate auf ca. 43 m/Tag ansteigen. Diese erhöhte Entwicklungsrate wird möglich sein mit
die kürzliche Einrichtung eines dritten Portals im Las Chispas-Gebiet

Die Prozessanlage ist
voraussichtlich von 2023 bis 2029 mit einem durchschnittlichen Durchsatz von 1.200 Tonnen pro Tag betrieben werden.

Es wird nun mit Oberflächenvorräten gerechnet
wird im gesamten LOM etwa zwei Monate lang Prozessanlagenfutter liefern, das früher als geplant verarbeitet werden könnte
wenn der Hochlauf des Bergbaus besser verläuft als im Bericht vorgeschlagen, oder wenn im Falle einer Minenproduktion Prozessanlagen-Einspeisung bereitgestellt wird


Die Unterhaltskosten für die Lebensdauer der Mine werden auf 219,9 Millionen US-Dollar geschätzt, wobei 93 % dieser Kosten auf den Untertagebergbau und die Infrastruktur entfallen.
Es wird erwartet, dass die nachhaltigen Kapitalkosten im zweiten Halbjahr 2023 aufgrund der Entwicklung höher sein werden als im ersten Halbjahr 2023

Im Basisszenario wird geschätzt, dass diese Betriebsverluste bis Ende 2023 vollständig ausgeschöpft sein werden und somit zum Ergebnis beitragen werden
Reduzierung des freien Cashflows nach Steuern im Jahr 2024

Die bedeutendste Wachstumsquelle für Las Chispas bleibt die potenzielle Umwandlung angezeigter und abgeleiteter Mineralressourcen
zu Mineralreserven und Entdeckung zusätzlicher Mineralisierung, die das zukünftige potenzielle Wachstum der Minenlebensdauer unterstützen könnte.
Es gibt geschätzte 24,1 Mio. Unzen AgÄq (1,3 Mio. Tonnen mit einem Gehalt von 3,73 g/t Au und 269 g/t Ag oder 566 g/t AgÄq) an abgeleiteten Mineralressourcen
im Bericht definiert. Der Großteil der abgeleiteten Mineralressourcen befindet sich in Babicanora Sur, Babicanora Main und FW, El
Muerto Splay und die nordwestliche Erweiterung des Erzgangs Babicanora Norte. Wenn man sich auf Conversion-Möglichkeiten mit höherer Wahrscheinlichkeit konzentriert, gibt es eine
geschätzte 15,0 Mio. Unzen AgÄq, einschließlich 10,0 Mio. Unzen AgÄq, von denen sofort gebohrt werden kann, da die Möglichkeit eines potenziell höheren Gehalts besteht
Ersatz der Mineralreserven in der Nähe geplanter Abbaugebiete, um die Lebensdauer der Mine oder den Anlagendurchsatz zu erhöhen.

Die Suche nach unerforschten Zielen vor Ort ist bereits im Gange

Es gibt außerdem geschätzte 23,3 Mio. Unzen AgEq an angezeigten Mineralressourcen, die nicht in der Mineralreserve oder Produktion enthalten waren
Profil. Es besteht die Möglichkeit, dass ein Teil dieser Unzen in weitere Bohrungen und technische Studien einbezogen wird.

https://www.silvercrestmetals.com/news/2023/
https://www.silvercrestmetals.com/_resources/news/nr_2023073…