Medios AG- Neuer hochinteressanter Pharmastar am Himmel (Seite 47)

[ODI01]

https://m.de.investing.com/analysis/medios-berzeugende-gesch…

[ODI01]

https://www.smarteranalyst.com/new-blurbs/medios-ag-medof-ge…

[ODI01]

https://www.finanzen.net/analyse/medios_buy-kepler_cheuvreux…

[Mustang66]

Aktuell spielt der Markt auch mit und es geht allgemein nach oben. Es steigt sogar die Medios weiter an obwohl sich der Kurs susserhalb der Bollingbänder sich schon befindet.

FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Kepler Cheuvreux hat das Kursziel für Medios von 34 auf 46 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Der Cranach-Deal bestätige das Wachstumsprofil des Spezialpharmaunternehmens, schrieb Analystin Bérénice Lacroix in einer am Montag vorliegenden Studie.

[Mustang66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.887.053 von Syrtakihans am 30.11.20 12:33:54

Bin auch mal gespannt wie das kommende Zahlenwerk aus sieht. Den Medios gibt auch mit der Übernahme Cranach Finanzmittel in Höhe von 30 Mil. um die Betriebsmittel zu stärken und weiteres Wachstum zu finanzieren.
Ist auch nicht gerade Langsam wie Medios wächst ....

[Syrtakihans]

In der letzten PM heißt es, dass Cranach in 2019 ein EBITDA von 16,3 Mio. EUR erreichte und man das Ergebnis in 2020 leicht steigern wolle. Mit Cranach zusammen wolle man ein EBITDA von 36 Mio. EUR erreichen. Daraus schließt sich, dass Medios Alt (ohne Cranach) in 2020 ca. 19 bis 20 Mio. EUR EBITDA erreichen soll. Sagen wir mal 19,5 Mio. EUR:

EBITDA 19,5
EBIT 15,7
EBT 14,9
EAT 10,4

Bei 16.084.991 Aktien ergibt das ein EPS von 0,65 EUR. Für Medio Neu (inkl. Cranach) wird lt. PM für 2021 ein EBT von 30 Mio. EUR erwartet, was ein EAT von 21 Mio. EUR erwarten lässt und bei 20.264.991 Aktien einem EPS von 1,04 EUR entspricht. Beim Kurs von 35 EUR ein schickes Bewertungsmultiple …

[mo_money]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.881.666 von Comedy am 29.11.20 20:47:06

Zitat von Comedy: Für Shop Apotheke

werden die Wachstumsraten bezahlt. Hier besonders das elekronische Rezept das nochmals einen Schub bringen sollte. Medios wiederum dürfte auch noch bis weit ins nächste Jahr unter den Vorgängen wegen Corona leiden (Vorratshaltung, Lieferfähigkeit). Auch der Eintritt von Amazon in den USA und später in Europa dürfte sich eher negativ auf die Preise auswirken.

Medios ist nur interessant wenn die Herstellung der Medikante ausgeweitet und damit Marge gemacht wird. Im Phramagrßhandel ist das Ganze eher ausgereitzt. Im günstigen Fall dürfte die Optimietung der Lieferkette den Preisdruck der durch die Direktapotheken zunimmt ausgleichen dürfte.

Gruß
Comedy

hätte hätte fahrradkette...alles im konjunktiv

und

alles alter kaffee und wie immer - wie alles nach deinem ausstieg - mit bedacht nachteilig
ausgelegt.

1) corona bereits nach der mitteilung ca. mitte jahr im kurs eingepreist.
wenn corona in der zweiten jh keinen grösseren einfluss hat, wird das eher ein katalysator.
2) amazon? echt jetzt?
3) fokus und wachstumstreiber wird die herstellung von medikamenten sein, aber das solltest
du ja eigentlich auch wissen.

[95Prozent-Trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.877.117 von Comedy am 28.11.20 22:34:25

Zitat von Comedy: Im Mai hat man ja bereits eine KE gemacht und dürfte zusammen mit den bereits vorhandenen liquiden Mitteln über 60 Mio in der Kriegskasse. Also warum dann eine weitere KE mit so einer Verwässerung für die Aktionäre

Vielleicht deswegen:
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-11/5136587…

-> Man will die Kriegskasse für weitere Übernahmen gefüllt haben. Ist dann deutlich leichter, eine günstige Gelegenheit zu ergreifen, als wenn man dafür erst noch Cash organisieren müsste.

Man kann die Kapitalerhöhung trotz möglicherweise ausreichend vorhandenem Cash natürlich negativ sehen (wollen). Hat man aber noch genügend Vertrauen in das Unternehmen, dann kann man diesen Aspekt auch so interpretieren, dass Medios seine Wachtumsziele weiterhin konsequent verfolgt und dafür die nötigen Schritte ergreift.

Zitat von Comedy: Medios ist nur interessant wenn die Herstellung der Medikante ausgeweitet und damit Marge gemacht wird. Im Phramagrßhandel ist das Ganze eher ausgereitzt. Im günstigen Fall dürfte die Optimietung der Lieferkette den Preisdruck der durch die Direktapotheken zunimmt ausgleichen

Ich sehe durchaus einen großen Vorteil durch die Übernahme von Cranach Pharma. Man wächst im Großhandel und kann dadurch bei den Herstellern günstigere Konditionen aushandeln. Wächst man weiter, dann verstärken sich diese Effekte. Ich schätze den Wachstumsvorteil stärker ein als den Preisdruck-Nachteil. Wer trägt denn den diesen Nachteil? Die Großhändler, oder die Apotheken? Ich denke beide. Aber ich vermute, dass es vor Allem die Apotheken sein werden.
Ich stimme Dir aber natürlich zu, dass der Speciality Pharma Bereichdeutlich höheres Margenpotenzial hat. Aber der Großhandelsbereich ist nicht zu vernachlässigen.

[sdaktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.881.639 von Comedy am 29.11.20 20:39:51

Ah, danke, dann hatte ich das falsch verstanden.

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.878.521 von Leitenbach am 29.11.20 10:32:02

Für Shop Apotheke

werden die Wachstumsraten bezahlt. Hier besonders das elekronische Rezept das nochmals einen Schub bringen sollte. Medios wiederum dürfte auch noch bis weit ins nächste Jahr unter den Vorgängen wegen Corona leiden (Vorratshaltung, Lieferfähigkeit). Auch der Eintritt von Amazon in den USA und später in Europa dürfte sich eher negativ auf die Preise auswirken.

Medios ist nur interessant wenn die Herstellung der Medikante ausgeweitet und damit Marge gemacht wird. Im Phramagrßhandel ist das Ganze eher ausgereitzt. Im günstigen Fall dürfte die Optimietung der Lieferkette den Preisdruck der durch die Direktapotheken zunimmt ausgleichen dürfte.

Gruß
Comedy