Cegedim - bringt die Umstrukturierung den erhofften Erfolg?
eröffnet am 24.01.17 06:27:24 von
neuester Beitrag 29.03.24 00:06:40 von
neuester Beitrag 29.03.24 00:06:40 von
Beiträge: 391
ID: 1.245.398
ID: 1.245.398
Aufrufe heute: 4
Gesamt: 49.666
Gesamt: 49.666
Aktive User: 0
ISIN: FR0000053506 · WKN: 895036 · Symbol: C7E
13,600
EUR
-0,73 %
-0,100 EUR
Letzter Kurs 12:46:38 Tradegate
Meistbewertete Beiträge
| Datum | Beiträge | Bewertungen |
|---|---|---|
| 27.03.24 | ||
| 28.03.24 | ||
| 27.03.24 | ||
| 28.03.24 | ||
| 27.03.24 |
Werte aus der Branche Informationstechnologie
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 10,900 | +20,04 | |
| 126,40 | +19,98 | |
| 1,0000 | +19,76 | |
| 141,00 | +19,29 | |
| 33,42 | +18,46 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,8400 | -9,80 | |
| 3,4200 | -14,50 | |
| 1,2500 | -26,47 | |
| 2,3300 | -27,19 | |
| 12,300 | -74,35 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
Das Ebitda-Multiple liegt bei ca 3,5. Das der Wettbewerber bei 6-7. Und das liegt an den erwähnten hohen Investitionen. 2025 laufen Kredite aus, da wird man sich in 2024 besser präsentieren. Sehen wir dann im September.
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.535.875 von Chaecka am 28.03.24 19:09:49Chaecka du hast natürlich jede Menge Rückenwind. Dennoch fabuliere ich nicht. Wie soll ich denn es anders ausdrücken? Ein EPS von 1,50€ ist 2024 im Bereich des Möglichen. Klar kann es auch anders kommen. Jeder weiß, dass wir bei Cegedim immer und immer wieder eines besseren belehrt wurden. Deshalb ist es für dich auch so einfach, hier den Schlauberger zu spielen. Ich sehe bei Cegedim das Problem darin, dass sie einfach zu viele neue Baustellen parallel aufmachen, die hohe Anfangsverluste bescheren oder gar wieder eingestampft werden müssen. Die guten starken Bereiche werden dann von diesem „ Forschungsdrsng“ leider aufgefressen. So ist dann das Endergebnis aller Sparten oft ernüchternd. Das bestreitet auch niemand. Dennoch steigt das CRV deutlich, da wir neue Alltimelows gesehen haben. Einige der Baustellen mit Anfangsverlusten drehen sicher in die Profitabilität. Andere müssen wieder eingestampft werden. Das Potential wird immer größer, ohne dass zwingend die PS auf die Straße kommen. Wie eine Sandburg, wo man immer wieder die Spitze abträgt und sie verbreitert. Das mögliche Höhe wird dann immer größer, aber die tatsächliche Höhe ist eben bescheiden.
Bei einer Ecotel hatten wir eine ähnliche Situation. Immer wieder eine neue Ernüchterung, entsprechend tief war der Kurs nach vielen Jahren. Und dann hat es gefunzt.
Wenn ich sage, das Potential ist da, dann kann man das eben nicht in Frage stellen. Ob und wann sie es abrufen, hingegen schon.
Bei einer Ecotel hatten wir eine ähnliche Situation. Immer wieder eine neue Ernüchterung, entsprechend tief war der Kurs nach vielen Jahren. Und dann hat es gefunzt.
Wenn ich sage, das Potential ist da, dann kann man das eben nicht in Frage stellen. Ob und wann sie es abrufen, hingegen schon.
Es ist sicherlich ein amüsanter Zeitvertreib, zu diesem Unternehmen eigene Planbilanzen aufzustellen, Erfolgskennzahlen vorherzusagen oder vergangene Ergebniseffekte auszublenden und darüber zu fabulieren, wie erfolgreich das Unternehmen sein könnte, wenn doch einfach alles besser liefe.
Einige Spezialisten machen das seit 8 Jahren mit der immer noch gleich hohen Motivation. Und natürlich soll man nicht gleich aufgeben, nur weil es mal nicht so gut läuft.
Der Kurs hingegen kennt nur eine Richtung: Bergab.
Warum ist das so?
1. Mehrheitsgesellschafter Labrune, der nicht die Ziele der Streubesitzaktionäre verfolgt
2. Unfähiges Management, dass sich nicht auf die ertragstarken Produkte konzentrieren kann und Anfängerfehler begeht, wie zum Beispiel die Erstellung von fehlerhaften Steuerbilanzen.
3.Produkte in limitierten Märkten, viel zu stark an Frankreich ausgerichtet
Dadurch ist das Wachstum niedrig, die Ergebnisse dürftig und alle paar Quartale gibt es neue böse Überraschungen.
Finger weg von dieser Aktie!
Einige Spezialisten machen das seit 8 Jahren mit der immer noch gleich hohen Motivation. Und natürlich soll man nicht gleich aufgeben, nur weil es mal nicht so gut läuft.
Der Kurs hingegen kennt nur eine Richtung: Bergab.
Warum ist das so?
1. Mehrheitsgesellschafter Labrune, der nicht die Ziele der Streubesitzaktionäre verfolgt
2. Unfähiges Management, dass sich nicht auf die ertragstarken Produkte konzentrieren kann und Anfängerfehler begeht, wie zum Beispiel die Erstellung von fehlerhaften Steuerbilanzen.
3.Produkte in limitierten Märkten, viel zu stark an Frankreich ausgerichtet
Dadurch ist das Wachstum niedrig, die Ergebnisse dürftig und alle paar Quartale gibt es neue böse Überraschungen.
Finger weg von dieser Aktie!
Ein EPS von 1,50€ für 2024 liegt im Bereich des Möglichen. Denke, dass heute viel frustrierte schwache Hände raus sind.
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.534.501 von cktest am 28.03.24 16:10:37Das stimmt doch so nicht, man hatte eine Sonderabschreibung gemacht, da dieser Bereich aufgegeben wurde.
Trading Spotlight
Meiner Ansicht nach ist das EBIT nicht besonders aussagekräftig. Das kann die Firma über die Abschreibungen fast beliebig manipulieren (muss natürlich wirtschaftsprüfer-konform sein). Wenn man also will, dass das EBIT wächst, geht das ziemlich einfach. Wenn mehr Abschreibungen gefordert werden, dann macht man halt eine Einmal-Abschreibung, so wie 2023 auch.
Ich habe von Bilanzen keine Ahnung, aber man hat 2023 mit weniger Cash beendet als begonnen. Das sah 2022 noch wesentlich attraktiver aus.
Ich habe von Bilanzen keine Ahnung, aber man hat 2023 mit weniger Cash beendet als begonnen. Das sah 2022 noch wesentlich attraktiver aus.
Was passiert wohl wenn die Märkte ab Mai 24 mal um 10% korrigieren könnten?
Reicht die Rutsche schon oder wird es einstellig…? Wie soll kurzfristig binnen der nächsten 3-6 Monate hier Vertrauen aufgebaut werden?
Fragen über Fragen.
Reicht die Rutsche schon oder wird es einstellig…? Wie soll kurzfristig binnen der nächsten 3-6 Monate hier Vertrauen aufgebaut werden?
Fragen über Fragen.
!
Dieser Beitrag wurde von CloudMOD moderiert. Grund: Korrespondierendes Posting wurde entfernt!
Dieser Beitrag wurde von SelfMODus moderiert. Grund: Schreiben Sie bitte Diskussionsbeiträge zum Thema des Threads, bleiben Sie bitte sachlich und achten auf ihre Inhalte und Wortwahl.
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.532.011 von Rhinestock am 28.03.24 11:27:55Ja du musst natürlich schon weiterrechnen:
40 Mio. EBIT
- 12 Zinsen
= 28 EBT
-25% Steuern
= 21 E
/13,610429 Mio. Aktien
= 1.54 EPS
40 Mio. EBIT
- 12 Zinsen
= 28 EBT
-25% Steuern
= 21 E
/13,610429 Mio. Aktien
= 1.54 EPS
Durchsuchen
