Sovereign Metals - Einzigartige Rutil, Graphit & Seltene Erden Projekte

Jeremy, ich sehe auch das Managment hier offensichtlich überfordert! Schon seit längerem aber:

"Ich stelle hier eher die Fähigkeiten des Waystone-Managements in Frage: Hoch kaufen, tief verkaufen, da müssen die etwas falsch verstanden haben...

Für mich sieht das nach einem Verkauf nach Bruch der Unterstützung aus und hat mit fundamentalen Gründen eher wenig bis nichts zu tun.

Was folgerst Du daraus? Ich sehe im Moment etwas schwarz, weil ich schon seit längerem damit rechne, dass die Börsen in die Knie gehen werden - November 2026

würde sich "sehr gut" anbieten. Dann sehen wir mind. die 0,35 im Chart!

Antwort auf JeremyWendell 11.10.26 15:19:14 Uhr

Rückblickend wäre es durchaus sinnvoll gewesen, uns bei Sovereign in den vergangenen Jahren stärker an charttechnischen Kriterien zu orientieren. Die Aktie bewegt sich seit November 2020 im Großen und Ganzen seitwärts – unter erheblichen Schwankungen in einer Spanne von etwa 0,35 bis 0,98 AUD. Ihr seid meist fundamental ausgerichtet, aber ich muss mir ankreiden, dass ich auf die charttechnischen Signale nicht reagiert habe.

Das Potenzial des Vorkommens und mögliche Meilensteine wie PFS und DFS haben mich zu optimistisch gestimmt. Ich hatte erwartet, dass sich die Aktie ihrem geschätzten Nettovermögenswert (NPV) annähern würde. Trotz aller Fortschritte hat sich im Kurs über die vergangenen Jahre unter dem Strich jedoch wenig getan. Die Fünfjahresperformance ist mittlerweile sogar negativ – und das in einer Phase, in der die Aktienmärkte zwischen 2020 und 2026 kräftig gestiegen sind. Selbst die oft geschmähten Gold-, Silber- und Uranaktien haben in dieser Zeit ihre Haussephasen erlebt.

Mit Waystone zählt zudem ein größerer Investor zu den zehn größten Anteilseignern von Sovereign. Die jüngste Kursschwäche lässt sich also nicht ohne Weiteres allein mit einer „Kapitulation der Privatanleger“ erklären, wie es bei kleineren Rohstoffunternehmen gern behauptet wird. Warum der Verkaufsdruck gerade bei etwa 0,50 AUD aufkommt, weiß ich nicht.

Entscheidender ist aus meiner Sicht die Unterstützung bei 0,45 AUD. Sie ist die letzte wichtige Marke, bevor die Untergrenze der genannten Handelsspanne in den Blick rückt. Wird sie unterschritten, müssen auch Kurse zwischen 0,35-0,38 AUD einkalkuliert werden.

Meine Sorge ist, dass dem Management ausgerechnet auf diesem Kursniveau das Geld ausgehen und eine Kapitalerhöhung nötig werden könnte. Laut Kirschblüte soll die Finanzierung allerdings auf anderem Weg gesichert werden. Hoffen wir das Beste.

Verkaufen werde ich nicht. Ich habe am oberen Ende der Handelsspanne nicht verkauft, obwohl es charttechnisch ratsam gewesen wäre. Deshalb werde ich auch jetzt, nach mehreren Wochen mit aktiven Verkaufssignalen, nicht mehr reagieren. Nachkaufen werde ich derzeit aber ebenfalls nicht.

Antwort auf Paddy13 10.10.26 17:52:26 Uhr

Für mich ist das hier eines der aussagekräftigsten SVM-Interviews seit der DFS, weil Ghai erstmals relativ konkret erklärt, wie Kasiya finanziert werden soll: rund 450 Mio. USD DFI-Fremdkapital, der Rest über Equity, Offtake-Finanzierung und mögliche Vorauszahlungen. Wenn diese Konstruktion tatsächlich funktioniert, löst sie genau das größte Problem der Investmentstory: Finanzierung ohne ruinöse Verwässerung.Je mehr Mitsui, Traxys, ein HREE-Abnehmer oder staatliche Stellen über Prepayments bzw. Offtake-Finanzierung beitragen, desto besser.

Besonders stark finde ich, dass die US-Seite offenbar selbst auf Sovereign zugegangen ist und Gespräche inzwischen bis ins Weiße Haus reichen. Auch der Rio-Rückzug wird nachvollziehbar als Strategiewechsel erklärt, nicht als technisches Problem bei Kasiya. Dazu kommt der HREE-Strom mit sehr geringer Zusatzinvestition und hoher Marge, der die Finanzierung zusätzlich erleichtern könnte. Entscheidend wird jetzt, ob SVM den angekündigten Zeitplan hält und bis Q1/Q2 2027 Genehmigungen, bindende Offtakes und eine belastbare Finanzierungslösung auf den Tisch legt.

Nur meine Meinung,keine Handlungsempfehlung.

Antwort auf Alphadogg 09.10.26 09:14:46 Uhr

Ich stelle hier eher die Fähigkeiten des Waystone-Managements in Frage: Hoch kaufen, tief verkaufen, da müssen die etwas falsch verstanden haben...

Für mich sieht das nach einem Verkauf nach Bruch der Unterstützung aus und hat mit fundamentalen Gründen eher wenig bis nichts zu tun.

[/youtube]

https://lnkd.in/p/dZFCDFb6

Frank Eagar hat auch ein Like gegeben 😜

Habe mir mal seit langem wieder die Institutionellen Holdings angeschaut. Nicht viel passiert insgesamt, aber auffällig ist z.B. die Londoner Adresse "Waystone Management UK Ltd.", welche am 21.09.2026 gemeldet hat, dass sie ihren Bestand von 10,2 Mio. SVM-Aktien um die Hälfte (-5,3 Mio. Aktien) verringert haben. Das war genau da als dann auch unter 0,50 AUD ging mit dem Kurs. Die Jungs hatten die Position im Frühling um 1,2 Mio. beim Anstieg von 0,78 AUD auf 0,98 AUD um 1,3 Mio. Aktien ausgebaut und dann nochmal 4,1 Mio. Aktien in der Korrektur von 0,70 AUD auf 0,60 AUD kräftig nachgelegt.

Diese beiden Nachkäufe wurden jetzt mit deutlichem Verlust platt gemacht....Vertrauen in die Fähigkeiten des Sovereign-Managements sieht anders aus.

SVM hat die Twitter Login-Daten wieder gefunden:

Naja gleich eines rausgehauen, geht es überhaupt noch offensichtlicher?

Antwort auf Hausseator 30.09.26 21:45:15 Uhr

Zitat von Hausseator: Wichtige News von Lindian, die SVM direkt betreffen. Es gibt eine Einigung mit dem Ministerium für Minen/Rohstoffe zur Verarbeitung der Seltenerden.

"Die Regulierungsbehörde für Bergbau und Mineralien („MMRA“) erläutert
28. Oktober 2025 bestätigt, dass Kangankunde nicht von der Presidential Executive Order Nr. 2 von 2025 betroffen ist
weil Monaziterz in Malawi vor dem Export in Konzentrat umgewandelt wird."

Das heißt, das die Selterdoxide als Konzentrat (wie es SVM plant) ausreichend verarbeitet sind und NICHT! getrennt werden müssen. Das wiederum spart hunderte Millionen USD an Capex. Das klingt weit hergeholt, jedoch hatte Lindian einen TH verkündet (gerade beendet), bis dieses Thema seitens des Ministeriums in dieser Form bestätigt wurde.

https://wcsecure.weblink.com.au/pdf/LIN/03141849.pdf

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Dass Lilongwe keine 24 Stunden gebraucht hat, um das Dementi zu bringen ist ein glasklares Signal. Die haben mit so einer heftigen Reaktion an der Börse nicht gerechnet. Malawi braucht die ausländischen Milliarden für die Malawi 2063 Vision wie die Luft zum Atmen und wollen kein Vertrauen internationaler Investoren verspielen. Ist für die Lizensierung und die MDA von Sovereign nur positiv.

Der erneute Abverkauf heute bei lindian hat, wie schon geschrieben, noch ganz andere Gründe.

Antwort auf chriisZZZ 01.10.26 10:36:42 Uhr

Zitat von chriisZZZ:

Danke dir für die Info!! Jetzt kommen immerhin schon mal ein paar instis. Scheint, als ob dass MM doch nicht ganz so untätig ist, was roadshows angeht 😄 erzeugt ja auch einen gewissen Erwartungsdruck.

Antwort auf Alphadogg 01.10.26 11:43:11 Uhr

Zitat von Alphadogg: Und warum fällt die Lindian auch heute wie ein Stein??

Neben dem Bau von Stage 1 in Kangankunde fließt viel Kapital in die Anlage in Kasachstan sowie in die Bauxit-Assets in Guinea. Das schürt die Angst vor neuen Kapitalerhöhungen. Vor allem Guinea könnte sehr kapitalintensiv werden.

Ausserdem hat Lindian den bestehenden Offtake-Vertrag mit Gerald Metals aufgelöst und als Gegenleistung 20 Millionen Lindian-Aktien ausgegeben.

Das war im Juni und die 90ig Tage haltefrist sind jetzt vorbei.

Antwort auf Hausseator 30.09.26 21:45:15 Uhr

Und warum fällt die Lindian auch heute wie ein Stein??

Wichtige News von Lindian, die SVM direkt betreffen. Es gibt eine Einigung mit dem Ministerium für Minen/Rohstoffe zur Verarbeitung der Seltenerden.

"Die Regulierungsbehörde für Bergbau und Mineralien („MMRA“) erläutert
28. Oktober 2025 bestätigt, dass Kangankunde nicht von der Presidential Executive Order Nr. 2 von 2025 betroffen ist
weil Monaziterz in Malawi vor dem Export in Konzentrat umgewandelt wird."

Das heißt, das die Selterdoxide als Konzentrat (wie es SVM plant) ausreichend verarbeitet sind und NICHT! getrennt werden müssen. Das wiederum spart hunderte Millionen USD an Capex. Das klingt weit hergeholt, jedoch hatte Lindian einen TH verkündet (gerade beendet), bis dieses Thema seitens des Ministeriums in dieser Form bestätigt wurde.

https://wcsecure.weblink.com.au/pdf/LIN/03141849.pdf

Abwärtswelle 1 und Abwärtswelle 2 (in rot) jetzt gleich lang. Daher hatte ich schon vor Monaten auf ein mögliches Low bei ca. 0,45 AUD hingewiesen. Charttechnik funktioniert gerne nach symetrischen Strukturen etc. Ich hoffe schwer, dass die Charfttechnik hier wenigstens einmal funktioniert ansonsten wird es zappenduster (und das will bei dem bisherigen Kursverlauf was heißen).

Die aktuelle Kursschwäche hängt wahrscheinlich auch mit den aktuellen (politischen) Meldungen aus Malawi zusammen. Dort findet gerade eine behördliche Konsultationsphase statt und am 10. Oktober 2026 könnte die Regierung finale Regularien verabschieden, die strengere Veredelungs- oder Steuerauflagen vorsehen und für Unternehmen enstprechend einen höheren finanziellen Zusatzaufwand nach sich ziehen würden. Siehe auch heutige Meldung von Lindian Resources dazu.

Q3 um - auch keine Abnahmevereinbarung - nichts los die letzten 2 Quartale.

SP bei 0,460 AUD - non-stop-falling and non-existing management :-D naja, hoffentlich kommt dafür bald insti capital.

Antwort auf chriisZZZ 23.09.26 13:50:38 Uhr

das scheinen die sich ja mächtig zu Herzen genommen haben!

Gab ja schon letztes Jahr Gegenwind bei den Stimmen. Mit dem Kurs von heute - 5J perf im Minus, würde ich mich als Management nicht confident fühlen bei der AGM.

Antwort auf Alphadogg 23.09.26 12:37:56 Uhr

Zitat von Alphadogg: Jahreshauptversammlung am 18. November. Vielleicht geschieht bis dahin ein Wunder oder es ist jetzt schon klar das bis dahin nichts geht. Beide Varianten möglich....

😄 Am Ende ist man immer schlauer – oder genauso klug wie vorher.