Bank of Ireland Group, alter Wein in neuen Schläuchen

[matjung]

Interim Results Announcement 2025
Bank of Ireland will release its Interim Results for 2025 on 29 July 2025
Ein bis zwei Wochen vorher könnte die Vorfreude auf die Zahlen losgehen.
Ich tippe auf eine Erhöhung der H1 Dividende.
Im Vorjahr gab es 35 Cents pro Aktie.
Die Rentabilität als solches könnte wegen gefallener Zinsen und höherer Kosten rückläufig sein.
Falls die Payout Quote von 40 auf 50% erhöht wird, könnte es trotzdem mehr Divi geben.
Die Anzahl Aktien ist auf 971 Mio gefallen.

23-H1 74,1 Cents Gewinn pro Aktie - 791 - 1067 Anzahl Aktien
24-H1 80,8 Cents Gewinn pro Aktie - 843 - 1043 Anzahl Aktien
25-H1 ?? Cents Gewinn pro Aktie -?? - 971 Anzahl Aktien
Umgerechnet auf 971 Mio Aktien wären es 86,8 Cents Gewinn pro Aktie gewesen.
Ist ein ARP das den Gewinn pro Aktie um 5 Cents erhöht, eine sinnvolle Ausgabe?
https://investorrelations.bankofireland.com/app/uploads/Hold…

[matjung]

In meiner Abrechnung von gestern, kam die Divi mit Valuta Vorgestern an:
Valuta 10.06.2025 Dividende pro Stück 0,28 EUR Brutto abzgl. Quellensteuer 25,00 % -> 21 Cents Netto.
Wer weniger kriegt (Doppelbesteuerung) bitte mit dem Broker in kontakt treten.

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.712.072 von gergeo am 04.06.25 10:02:28

Das ARP der Bank wirkt langsam.
https://investorrelations.bankofireland.com/app/uploads/2025…

Wenn "Global Money" Richtung europäische ETF fliesst, trifft es auch die Bank.

Aus meiner Sicht war ein neues ATH längst überfällig.

[gergeo]

Gibt es einen dauerhaftern Käufer, der kontinuierlich aufstockt, ohne Porzellan zu zerstören? Jedenfalls schnurrt der Kurs seit etwa einem Jahr wie an der Schnur gezogen nach oben. Ich glaube, es ist spannend um die weitere Entwicklung bestewllt.

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.676.984 von matjung am 27.05.25 20:39:45

https://investorrelations.bankofireland.com/app/uploads/Inte…
Nachtrag:
The Group is re-commencing interim ordinary dividend distributions, resulting in a dividend of 35 cents per share, equivalent to 40% of H1 profit after tax.
Für H2 kamen 28 Cents.
Bin dann mal gespannt, wie sich der Profit after Tax entwickelt, und auf wie viele Aktien er sich verteilt.
Das ARP ist ongoing.

[matjung]

https://markets.ft.com/data/equities/tearsheet/forecasts?s=B…
Die Gurus werden vorsichtiger. Nur noch wenig Luft nach oben.

https://www.irishtimes.com/business/2025/05/22/bank-of-irela…
Auch bei BOI dürften Kleinaktionäre analog zu AIB und TSB ein Abfindungsangebot erhalten.

Bank of Ireland reiterated its forecasts for 2025 in a trading statement earlier this month it had a “good start to the year”, with performance and profitability meeting its expectations.

Die 12 sind wieder zum greifen nah.
Die Dividende könnte das dritte Jahr hintereinander stabil bei 60+ Cents ausfallen.
Ob es wieder eine H1 Dividende gibt, wird man dann sehen.

[matjung]

HV am 22. Mai - Record Date 2. Mai !

https://direct.euronext.com/api/PublicAnnouncements/OAMDocum…
Wer die 28 Cents H2 Dividende möchte, hat nicht mehr viel Zeit:

Resolution 2 proposes to declare a final dividend of 28.00 cents per Ordinary Share for the year ended 31 December
2024, payable to Shareholders on the register of members at 5:00 p.m. (Irish time) on 2 May 2025 and to be paid
on 10 June 2025

https://direct.euronext.com/api/PublicAnnouncements/OAMDocum…
Die bisherigen Aktienrückkaufprogramme zeigen langsam Wirkung:
The Company announces that, as at 17 April 2025, the Company has in issue 983,824,465 Ordinary
Shares, of nominal value of €1.00 each, with voting rights (the “Ordinary Shares”).
Die Anzahl Aktien ist unter die Milliardengrenze gefallen.

https://direct.euronext.com/api/PublicAnnouncements/OAMDocum…
Ob die EZB Zinssenkungen auch langsam Wirkung zeigen?
XS2465984289 BKIR V1.875 06/05/26 EMTN
Weshalb nimmt man eine Anleihe vom Markt die kaum was kostet?

[matjung]

Central Bank of Ireland is simplifying regulation :)

Die 12 sind Geschichte, die 11 auch

Wegen dem Trump Wirrwarr ging eine Rede unter:
https://www.independent.ie/business/money/central-bank-of-ir…

[matjung]

Die Freue über die 12 hielt nicht lange an.
Mal schauen, wie lange die Konsolidierung dauert, und wie tief es runter geht.

[gergeo]

Nein. leider nicht. Man müsste sich mal umschauen, woman sie bekommen kann.

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.289.864 von gergeo am 12.03.25 11:49:05

Zitat von gergeo: Vom Allzeithoch der Bank Of Ireland Group vo vor 18 Jahren ( 343,96 EUR) am 21.02.2007 sind wir noch ein kleines Stück entfernt. Wenns soweit ist, bin ich Multimillionär. Take profit! Der Weg stimmt.....

Verfügst du über unbereinigte Kurse von damals?

[gergeo]

Vom Allzeithoch der Bank Of Ireland Group vo vor 18 Jahren ( 343,96 EUR) am 21.02.2007 sind wir noch ein kleines Stück entfernt. Wenns soweit ist, bin ich Multimillionär. Take profit! Der Weg stimmt.....

[matjung]

Inzwischen kamen von allen vier Mitgliedern des ISEQ Financial die Zahlen.
BOI kleine Dividendenerhöhung
AIB grössere Dividendenerhöhung
FBD unverändert
TSB noch keine Dividende
In der Charttechnik liefern sich die ersten beiden ein Kopf an Kopf Renen
Im 3 Monatschart war BOI das bessere Pferd, im 12 Monatschart AIB
Im 5 Jahreschart stehen beide Titel kurz vor der Verdreifachung 📈
-->im Gegensatz zur Nasdaq, gute Entwicklung + gute Dividenden.
Für KGV10 müsste entweder der Kurs weiter steigen, oder der Gewinn wieder fallen.
Im 12 Monatschart notdiert der Index besser als Nasdaq und Nvidia.
Index ca. 45%
Nvida ca. 28%
Nasdaq ca 13%
Wer Talent hat, könnte einen solchen Chart bestimmt auch zeigen

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.254.503 von none am 05.03.25 18:03:39

Zitat von none: Wenn ich das richtig gelesen habe wollen sie für 590 Mio € Aktien zurückkaufen. Bis jetzt kaufen sie täglich für ca. 5-6 Mio Aktien. Das wären dann 100 Tage. Da sollte der Kurs aber schon deutlich über 12€ gehen.
Oder habe ich da einen Rechenfehler.

Pi mal Daumen liegst du richtig.
Bei einem zu hohen Kurs, könnte das ARP ausgesetzt werden.

Auf die 12 habe ich lange gewartet. Schön, dass sie dochnoch kamen.

[none]

Rückkaufprogramm

Wenn ich das richtig gelesen habe wollen sie für 590 Mio € Aktien zurückkaufen. Bis jetzt kaufen sie täglich für ca. 5-6 Mio Aktien. Das wären dann 100 Tage. Da sollte der Kurs aber schon deutlich über 12€ gehen.
Oder habe ich da einen Rechenfehler.

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.218.155 von none am 27.02.25 12:41:21

Zitat von none: Die Entwicklung ist ja sehr positiv. BOI bekommt mehrere positive Ratings. Leider sind Details meist nur gegen Bezahlung (Bezahlschranke) erhältlich.
Soweit ich gelesen habe läuft das Rückkaufprogramm bereits und treibt wohl den Preis. Bin mir aber nicht sicher ob sie wirklich schon kaufen.

Deine Vermutung ist richtig, https://investorrelations.bankofireland.com/press-releases/s…

[none]

Wie weit geht's?

Die Entwicklung ist ja sehr positiv. BOI bekommt mehrere positive Ratings. Leider sind Details meist nur gegen Bezahlung (Bezahlschranke) erhältlich.
Soweit ich gelesen habe läuft das Rückkaufprogramm bereits und treibt wohl den Preis. Bin mir aber nicht sicher ob sie wirklich schon kaufen.

[matjung]

https://investorrelations.bankofireland.com/app/uploads/Annu…
504 Seiten Geschäftsbericht. Hat jemand eine gute AI?
https://live.euronext.com/en/product/equities/IE00BD1RP616-X…
In Dublin kamen die Zahlen gut an.
Kurs hängt wieder dort, wo er schon mal hing. Unterhalb der 11 Euro Marke.

ARP:
The Group completed the €520 million buyback programme in relation to FY23 on 17th October 2024,
repurchasing 53,227,204 ordinary shares for cancellation at a weighted average price of €9.7531 per share.
--> Damit hätte man auch ca. 50 Cents pro Aktie an Divi zahlen können !!
I am pleased to announce that the Group will commence an approved €590 million share buyback programme.

Distributable items (unaudited)
At 31 December 2024, the Company had reserves available for distribution of €5.8 billion (2023: €5.8 billion).
Further information on the Company’s equity is provided on page 453.
--> wären ca. 60 Cents pro Aktie für 10 Jahre
Anzahl Aktien von 1057 Mio auf 1003 Mio gefallen.
Eigenkapital erhöht von 8,3 auf 8,4 Mia Euro
-->bis Gewinn pro Aktie wegen ARP sichtbar steigt, wird es mMn noch weitere 2 Jahre dauern.
Mir persönlich wäre mehr Divi, und weniger ARP lieber
Seite 498 - der Vorsteuer Gewinn pro Aktie stieg von 1,5 auf 1,67 Euro pro Aktie.
-->Bei Vorsteuer KGV10, Spielraum in Aktienkurs von 17 Euro pro Aktie.
Bin gespannt, ob die 10 Euro Marke in 2025 als Boden hält.

[matjung]

https://investorrelations.bankofireland.com/app/uploads/D151…
Das Zahlenwerk erklärt weshalb der Kurs nicht bei 14 sondern nur oberhalb von 10 notiert.
Die Jahresdividende steigt leicht von 60 auf 63 Cents (+5%)
--> Die H1 Divi wird grösser sein als die H2 Divi
Aus meiner Sicht ungewöhnlich + unerwartet.
Laut Bank steigt der Buchwert um 8% auf 10,43 Euro.
Der Gewinn pro Aktie ist fast unverändert 1,419 vs. 1,401 Euro
Unter dem Mikroskop hat die Bank Wort gehalten!
Bei KGV10 hätte man einen Kurs von 14 Euro!!
Ob die Divi mit 5% pro Jahr wachsen soll?

[camaro77]

esting.com -- Der Aktienkurs der Bank of Ireland (IR:BIRG) (LON:BIRG) stieg um über 3%, nachdem sie am Montag die Gewinnerwartungen übertroffen hatte.

Die Bank erzielte einen bereinigten Gewinn vor Steuern von 4% im Vergleich zu den Konsensschätzungen, was vor allem auf niedriger als erwartete Wertminderungen zurückzuführen ist. Auf Basis des Gewinns vor Risikovorsorge lagen die Ergebnisse jedoch weitgehend im Rahmen der Erwartungen.

Die Anleger scheinen sich auf die neue Prognose der Bank zu konzentrieren, die eine Zielrendite auf das materielle Eigenkapital von über 17 % bis 2027 vorsieht.

Dieser Ausblick übertrifft frühere Schätzungen und wurde vom Markt gut aufgenommen. Die harte Kernkapitalquote der Bank lag bei 14,6 % und damit leicht über dem Ziel des Unternehmens von 14 % und bot damit einen komfortablen Puffer über den regulatorischen Anforderungen.

Der Kreditgeber kündigte eine Dividende von 0,28 € je Aktie an, was leicht unter den Konsenserwartungen von 0,32 € lag, und ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 590 Mio. €, ebenfalls unter den Prognosen von 620 Mio. €.

Trotz dieser leicht schwächeren Aktionärsrenditen stieg der materielle Buchwert je Aktie um 5 % auf 10,43 €, was auf eine solide Kapitalbildung zurückzuführen ist.

Eine der wichtigsten Erkenntnisse aus den Ergebnissen war der Zinsüberschuss der Bank, der leicht über den Erwartungen lag, aber auf Halbjahresbasis aufgrund geringerer liquider Erträge und höherer Einlagenkosten um 2% zurückging. Die Nettozinsmarge sank von 3 % im ersten Halbjahr 2024 auf 2,82 %.

Die Bank verbuchte außerdem eine Belastung in Höhe von 172 Millionen Euro im Zusammenhang mit der laufenden Überprüfung der historischen Kfz-Finanzierungsprovisionen in Großbritannien durch die Financial Conduct Authority, die von den Analysten der RBC als potenzieller Risikofaktor eingestuft wurde.

Die Gesamtwertberichtigung für den Berichtszeitraum war jedoch mit 73 Mio. € niedriger als erwartet, gegenüber den Konsensschätzungen von 111 Mio. €.