E-Sport Markt steht vor einem Hype. Thrustmaster - Logitech - Endor (Seite 90)

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.710.699 von Rainolaus am 14.01.18 11:06:05

Q4 kommt noch nicht am 29.01. Aber Guillemot bringt Vorabberichte in Form von Pressemitteilungen heraus, die Umsatzzahlen und die wichtigsten Entwicklungen schildert. Letztes Jahr war das am 29.01. der Fall.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.707.154 von 95Prozent-Trader am 13.01.18 14:28:00

Zitat von 95Prozent-Trader:

Zitat von Rainolaus: Welche böse Überraschung wäre überhaupt noch denkbar für den 29.01.?

Hallo Rainolaus,

was ist denn am 29.1.? Ich kann nur den 29.3. als nächsten Termin finden.

Q4 Zahlen. Habe ich aber nicht überprüft sondern selber nur übernommen.

[95Prozent-Trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.654.045 von Rainolaus am 08.01.18 19:39:35

Zitat von Rainolaus: Welche böse Überraschung wäre überhaupt noch denkbar für den 29.01.?

Hallo Rainolaus,

was ist denn am 29.1.? Ich kann nur den 29.3. als nächsten Termin finden. Ist das ein Tippfehler, oder habe ich die falschen Quellen durchsucht?

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.701.157 von Aktienangler am 12.01.18 18:14:30

Zu hohe Umsatzerwartungen

Hatte auch vor ein paar Wochen schon mal geschrieben, dass ich Parallelen zu Endor sehe, was die hohen Erwartungen angeht. Der Unterschied ist, dass die Erwartungen zumindest nicht ganz so hochgeschraubt wie bei Endor sind, Guillemot bilanziell besser dasteht und die Bewertung bei Guillemot weniger ambitioniert erscheint.

Ich erwarte hier einen Umsatz zwischen 80 und 85 Mio. Alles über 85 Mio halte ich für zu ambitioniert. Und von 90 oder 100 Mio Umsatz zu sprechen entbehrt jeglicher Grundlage.

Somit ist hier schon Vorsicht angebracht, was die hohen Erwartungen angeht. Aber dennoch ist die Aktie attraktiv bewertet und einen Blick wert.

[Aktienangler]

Zu hohe Erwartungen an das Q4 2017?

Zitat von Aktienangler: Natürlich ist das Q4 traditionell das stärkste Quartal. Aber um an 90 Mio € Umsatz heranzukommen, bräuchten wir jetzt 40 Mio € Umsatz im Q4 und das würde nur mit einer Verdoppelung (+100%) der Thrustmaster Umsätze des Q4 2016 gehen. Das könnte ja gerade noch was werden, wenn es richtig, richtig gut läuft. Aber 100 Mio € - never. Daher sage ich ja, die Erwartungen waren bei einigen zu hoch, und das was heute mit dem Kurs passiert, ist dann die logische Konsequenz. Stört mich nicht - ich bin guter Dinge und bleibe dabei.

Inzwischen bin ich nicht mehr so guter Dinge, sondern vorsichtig/skeptisch und vorerst ausgestiegen.

Es gab da bspw. auch diesen belgischen (französischen?) Investor der für 2017 tatsächlich bis zu 100 Mio € Umsatz erwartete. Darauf ist Cutter_Slade in Beitrag Nr. 126 am 27.10.2017 eingegangen:

Zitat von Cutter_Slade: Ich denke, er könnte etwas enttäuscht sein (und wenn alle so denken, wird auch der Kursverlauf erklärbar). Schließlich hat er explizit darauf verwiesen, dass die gaming accessories-Sparte von BigBen umsatte 156% zugelegt hat und außerdem noch darauf, dass diese bei thrustmaster einen deutlich höheren Anteil hat. Und auch wenn guillemot andere Produkte hat, kann man dann bei "nur" +48% (Thrustmaster) bzw. +28% (gesamt) Wachstum schon enttäuscht sein, zumal das sequentielle Wachstum auch noch rückläufig ist (thrustmaster Q1: +56%; Q2: + 48%; Q3: +45%), während der gaming-Bereich bei BigBen auch sequentiell massiv zugelegt hat (Q1: +47%; Q2: + 93%; davon hardware-Teil Q1: +141%; Q2: + 156%).
Und wenn man dann nicht auf die Bewertung, sondern nur auf das Wachstum schaut (und überproportionale Erwartungen hat), kommen dann halt solche Kursverläufe heraus.

Und auch ich bin darauf nach den Q3-Zahlen eingegangen (Beitrag Nr. 116, 27.10.2017):

Zitat von Aktienangler: Offensichtlich waren hier die Erwartungen mit einigen durchgegangen, deshalb heute die Gewinnmitnahmen/Exits der Enttäuschten. Unser "french investor" hatte ja auch Gesamtjahresumsätze von 90-100 Mio € erwartet (gerade nochmal gelesen). Dafür hätte es im Q3 schon über 30 Mio € Umsatz geben müssen...
...

Fakt ist, dass Guillemot ja auch schon im Q2 deutlich gestiegene Umsätze vermeldet hatte, weil sich die Distributoren in Erwartung der Games-Neuerscheinungen schon mit Thrustmaster-Produkten eingedeckt hatten. Entsprechend waren die Lager voll und wurden dann im Q3/Q4 abverkauft. Es bleibt also völlig offen, wie viel Umsatz nun noch einmal im Q4 oben drauf kommt. Aufgrund der rechtzeitigen Auslieferung zur geballten Spieleneuerscheinnung im Herbst 2017 schon in den Sommermonaten an die Distributoren könnten wir dieses Jahr auch schon im Q3 den Umsatz-Peak gesehen haben (sonst Q4 für das Weihnachtsgeschäft). Ich glaube, der Markt reagiert sehr enttäuscht, wenn der Q4 Umsatz unter 30 Mio € liegt. In Q4 2016 hatte man inkl. Hercules 22,7 Mio € Umsatz, in 2015, als es auch einige neue Games gab, waren es 23,2 Mio € inklusive Hercules. Da Hercules in Q4 2017 kaum noch Umsätze beisteuern wird, dürfte es schwer werden mit einem Umsatz von über 30 Mio € quasi nur Thrustmaster. Entsprechend wird wohl der Jahresumsatz 2017 eher unter 80 Mio € bleiben. Ich erinnere nochmals an die teilweise geäußerten Erwartungen von 90, 100 Mio € Umsatz!

Nach der Endor-Gesamtjahresumsatzprognose habe ich nun für mich einfach realisiert, dass ich die Situation zuvor wahrscheinlich bei Guillemot zu positiv eingeschätzt habe. Zudem ist ungewiss, ob Guillemot an das Ausnahmejahr 2017 in 2018 anknüpfen kann. Das traue ich dann eher Endor zu.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.695.886 von Rainolaus am 12.01.18 11:42:02

Ja habe das auch festgestellt, dauert meistens einen Tag dann geht es plötzlich.
Zeigen ja nur Kurse momentan an und keine Stückzahlen.

[Rainolaus]

habe ich gerade gesehen und bei meiner Bank getestet. Da kam aber nur die Info von Tradegate (!) die WKN sei unbekannt. L&S war nicht dabei. Wird wohl aber nicht mehr lange dauern bis die Banken das auch übernehmen.
Für Wikifolios sicherlich auch ein höchst interessanter Wert wenn L&S dann die Spreads aus Paris übernehmen würde. In Stuttgart/Frankfurt sind sie oft viel zu hoch.

[1erhart]

Seit heute auch Handel bei LUS damit auch für Wikifolios interessant.

[Rainolaus]

Danke für den Link, Das ist günstig.

Charttechnisch sieht es gut aus. Auf SK Basis ist Guillemot als Backtest in Paris nicht unter das Ausbruchsniveau bei 5,26€ gefallen. Wenn diese Marke hält wird der Kurs zum nächsten Sprung ansetzen.

Und die Ubisoft Beteiligung gewinnt weiter an Wert. Jetzt bereits auf über 71€ (von 62€ kommend).

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.687.651 von Rogier am 11.01.18 16:29:41

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In den Kommentaren;

AvatarPionier:

Hab seit Ewigkeiten das T500 RS... Logitech wirkt dagegen wie billiges Spielzeug.