De Grey Mining - Goldexplorer am richtigen Ort zur richtigen Zeit? (Seite 2)

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https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/ASX/asx-res…
Zu viel Erz für die geplante Mühle, Sie werden sich weitere Schritte bei der Verarbeitung überlegen müssen.

[Numalfix]

16.11.
4 top precious metals stocks to buy on the ASX today

Neben Evolution, Regis und Northern wird De Grey positiv erwähnt

Auszug
"But that is nothing compared to the gains that Bell Potter expects from De Grey Mining Limited (ASX: DEG) shares. It is the gold developer behind the very promising Hemi Gold Project in Western Australia.

A recent note reveals that the broker has a buy rating and a $1.80 price target on De Grey Mining's shares. Based on its current share price of $1.19, this implies a potential upside of 51% for investors over the next 12 months."
https://www.fool.com.au/2023/11/16/4-top-precious-metals-sto…

Argonaut Analyse 17.10

"Recommendation
We maintain a buy recommendation with a slight valuation increase from $1.60 to $1.69.
Our valuation increases with gold price changes (A$2643/oz previous, A$2714/oz new),
lower unit mining costs from the shift to a 100% Hemi production profile and an increase
to our exploration upside valuation. Our spot price valuation (A$3,044) is $2.18 per share.
DEG has slated an additional $54m for further exploration at Hemi and regional targets. If
DEG can demonstrate underground potential through the drill bit, we stand at the ready
for a re-rate."

https://degreymining.com.au/wp-content/uploads/2023/10/20231…

Ein Kauf könnte bei ca. 1,18 interessant sein. Dann wäre das Gap zu.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 74.801.159 von dosto am 14.11.23 10:48:19

Den größeren Teil der benötigten Mittel könnten Sie sich Problemlos von den Banken holen,
GS oder ANZ, nur eine Frage der Konditionen.
Mit Vorwärtsverkäufen ließen sich weitere Mittel sichern.
Eine andere Option: ein JV (nur für HEMI) mit Gold Road, GOR stellt dabei die restliche Finanzierung.
Alles nur stochern im Nebel.
time will tell

[dosto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.623.325 von grenzwall am 12.10.23 11:25:29

Was ist denn daran so schwer.

GS kann sich doch 2-3 Jahre als Finanzcier an dem Objekt beteiligen. Die brauchen vorerst keine Aktien.
Geld fließt über die Verschuldung von Hemi.

[grenzwall]

Ann: Major extensions to Eagle and Diucon
14/11/23 08:32:41
https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/ASX/asx-res…

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Antwort auf Beitrag Nr.: 74.586.119 von Schmackofazzo am 04.10.23 18:31:27

Realistische Kursziele - mal ein Annäherungsversuch.
Dazu hat auf HC gbgirl einen Artikel von Goldman Sachs reingestellt:
Beitragsnummer: 70302380
Teil des heutigen $tockhead.
Goldman Sachs ist optimistisch in Bezug auf Australiens Großbergbauunternehmen und hat Kaufmitteilungen für die meisten unserer Top-Bergbauunternehmen abgegeben
Die australischen Aktienanalysten sind ebenfalls optimistisch in Bezug auf Goldaktien und sagen, dass die Margen voraussichtlich steigen werden, da der Inflationsdruck nachlässt
Lynas und De Gray haben ein Upgrade auf „Käufe“ durchgeführt

Analysten von Goldman Sachs sagen, dass Australiens große Bergbauunternehmen ihre internationalen Konkurrenten übertreffen und vor der großen Berichtssaison für das Septemberquartal weiterhin unterbewertet bleiben.
Mittlerweile wurden auch die Ratings für den Kauf von zwei der einflussreichsten mittelgroßen Bergbauaktien Australiens angehoben – Lynas Rare Earths (ASX:LYC) und De Gray Mining (ASX EG) .

De Greys Hochstufung auf „Kauf“ erfolgte letzte Woche im Rahmen einer bahnbrechenden DFS-Aktion, die einen Preis von 1,3 Milliarden US-Dollar für die Entwicklung seiner 530.000 Unzen pro Jahr umfassenden Hemi-Mine in der Pilbara-Region festlegte, die voraussichtlich Ende 2026 Gold produzieren wird Goldman geht davon aus, dass sich dies möglicherweise auf die erste Hälfte des Jahres 2027 verzögern wird.)
Mit einem aktuellen Kurs von 1,20 US-Dollar und einer Marktkapitalisierung von 2,15 Milliarden US-Dollar haben Nicolaci, Young und Bailey dem Unternehmen ein Kursziel von 1,40 US-Dollar gesetzt, was einem Anstieg von 4 % gegenüber 1,35 US-Dollar entspricht, nachdem die DFS und die damit verbundene Kapitalerhöhung in Höhe von 300 Millionen US-Dollar angeblich eine „schrittweise Risikoreduzierung“ unterstützen. der großen Goldentwicklung.
Während seine Goldkollegen bei etwa dem 1,05-fachen Nettoinventarwert und einem langfristigen Preis von 1.800 US-Dollar pro Unze gehandelt werden, handelte De Gray ihrer Meinung nach am Dienstag bei nur dem 0,85-fachen Nettoinventarwert oder einem Preis von 1.580 US-Dollar pro Unze.
Goldman geht davon aus, dass De Gray bis 2030 auf eigenständiger Basis Nettobarmittel erreichen wird, wobei das Unternehmen eine potenzielle Fremdfinanzierung in Höhe von 800 Millionen US-Dollar zur Unterstützung der Entwicklung der Hemi-Mine ankündigt. Aber Nicolaci et. al. sagen, dass die DFS auch De Gray und Hemi ein M&A-Ziel ist.
„Sobald Mallina auf >500 kozpa hochgefahren ist, wird es eine wettbewerbsfähige Größe haben. Wir riskieren eine Anpassung unseres Nettoinventarwerts mit einem Abschlag von 15 %, um der Tatsache Rechnung zu tragen, dass sich DEGs Flaggschiff-Asset Mallina-Goldprojekt noch in der Bau- und Finanzierungsphase befindet (obwohl das Risiko nach der DFS und der zwischenzeitlichen Kapitalerhöhung schrittweise verringert wurde)“, schrieben sie.
„Obwohl Bergbauaktien in der Vergangenheit in der Ausführungs- und Hochlaufphase eines Projekts tendenziell schlechter abgeschnitten haben, gehen wir davon aus, dass Hemi aufgrund seiner Positionierung als Tier-1-Asset von globalem Ausmaß auch nach der DFS ein attraktives potenzielles strategisches Konsolidierungsziel bleibt.“

Bei GS sehen die Mitarbeiter ja besonders deutlich was Sie sehen wollen oder anders gesagt was strategisch passt (gemäß Ihrer Strategie) also alles mit Vorsicht zu interpretieren.
Dazu hat Grizzle1 bemerkt:
Beitragsnummer: 70308269
Das ist ein bisschen gemein von GS lol! Der Argonaut-Experte für Minen und Geld rechnet mit einem Nettoinventarwert von 5,5 Milliarden US-Dollar. Bei einem Abschlag von 15 % für das Projektrisiko und einem SOI von 2,3 Milliarden nach der Hauptbaukapitalkomponente von 600 Millionen ergibt sich für mich also ein SP vor der Produktion 2026/207 von etwa 2 US-Dollar zum aktuellen GOP.

Damit hätten wir 2 USD = 3,12 AUD = 1,89 € mit heutigen Wechselkurs.

Aufgrund der vielen Variablen in unserer Gleichung vernachlässige ich diesen Punkt.
Bei den dynamischen Prozessen die derzeit in der Weltwirtschaft und Politik stattfinden
versagt meine Glaskugel.
Der einzige Punkt mit relativer Wahrscheinlichkeit ist, dass wir keine Währungspolitik sehen werden
bei der die Kaufkraft nicht sinkt.

[Schmackofazzo]

Hat jemand für 2026 ein realistisches Kursziel?

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Antwort auf Beitrag Nr.: 74.552.272 von grenzwall am 28.09.23 07:53:41

Auf hotcopper stellt gbgirl immer mal Medienberichte rein, einer von Stockhead fasst die Situation ganz gut zusammen:
(bitte berücksichtigt Übersetzungsprogramm)

Die DFS geht davon aus, dass Hemi in den ersten zehn Jahren 530.000 Unzen pro Jahr produzieren wird, was es zu einer zukünftigen Top-5-Goldmine Australiens macht
Die Gesamtkosten (AISC) lagen bei niedrigen 1.299 US-Dollar pro Unze, wobei sich die Investitionsausgaben in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar in 1,8 Jahren amortisierten.
300 Millionen US-Dollar werden zur Unterstützung der Entwicklungsarbeit aufgebracht, wobei das erste Gold für die zweite Jahreshälfte 2026 geplant ist

Der Vorstand von De Gray Mining hat grünes Licht gegeben, um die Vorentwicklungsaktivitäten voranzutreiben, während er sich auf Umweltgenehmigungen und eine endgültige Investition in das Weltklasse-Goldprojekt Hemi in Pilbara vorbereitet. Laut einem heute von DFS veröffentlichten Projekt würde die Entwicklung von Hemi De Gray Mining (ASX EG) zu einem der größten Goldproduzenten der ASX
katapultieren . Die Hemi-Entdeckung ist weniger als vier Jahre alt und zählt heute mit Sicherheit zu den größten australischen Goldentwicklungen der letzten Jahrzehnte. Auf globaler Ebene sticht es gemessen an der Jahresproduktion als eines der drei unerschlossensten Goldprojekte heraus und liegt aufgrund seines Produktionsumfangs genau am unteren Ende der Kapitalintensität.


Neben den spektakulären Goldvorkommen hat das Projekt auch den Vorteil, dass es sich im wichtigsten Bergbaudienstleistungszentrum der Pilbara befindet und über eine erstklassige Infrastruktur verfügt.
„Der Vorstand von De Grey hat die Ergebnisse der DFS gebilligt und den Beginn vorläufiger Projektentwicklungsaktivitäten genehmigt“, sagt Geschäftsführer Glenn Jardine.
„Zu diesen Aktivitäten gehören die Bestellung kritischer Artikel mit langer Vorlaufzeit, die Fortsetzung der Detailkonstruktion und die Verfeinerung des Projektausführungsplans, die Durchführung wichtiger Ausschreibungen und die Finalisierung der Vertragsstrategie.
„Damit wird die Grundlage für eine endgültige Investitionsentscheidung und die vollständige Projektfinanzierung im nächsten Jahr vor dem Baubeginn geschaffen, der für die zweite Hälfte des Jahres 2024 geplant ist.“
Hervorragende Finanzdaten: Ein AISC von 1.229 $/Unze.
Es ist nicht schwer zu verstehen, warum der Vorstand voranschreitet. Da der Goldpreis in australischen Dollar derzeit bei 2.942 $/Unze liegt, sind die potenziellen Margen von Hemi außergewöhnlich.
Schauen wir uns die Produktionskennzahlen an:
Für die Jahre 1 bis 5 werden voraussichtlich durchschnittlich 553.000 Unzen Gold zu einem Preis von 1.229 US-Dollar pro Unze gefördert
Jahre 1–10, durchschnittliche Produktion von 530.000 Unzen Gold zu einem Preis von 1.295 $/Unze
Im zweiten Jahr wird eine Spitzenproduktion von 570.000 Unzen Gold erwartet
Was die Finanzen angeht:
Prognosen für den freien Cashflow liegen bei 6,3 Milliarden US-Dollar vor Steuern und 4,5 Milliarden US-Dollar nach Steuern
Kapitalwert von 4,2 Milliarden US-Dollar vor Steuern und 2,9 Milliarden US-Dollar nach Steuern bei einem Abzinsungssatz von 5 %
IRR von 45 % vor Steuern und 36 % nach Steuern
Schätzung der Investitionskosten für die 10 Mio. tpa-Anlageninfrastruktur bei 1,298 Mrd. USD
Kurze Amortisationszeit von 1,5 Jahren vor Steuern und 1,8 Jahren nach Steuern
Die starke Wirtschaft wird durch die Goldvorräte von Weltklasse angetrieben, was durch eine Erzreserve von 6 Millionen Unzen unterstrichen wird, die zusammen mit der DFS freigegeben wird. Die Erzreserven machen 99 % des DFS-Produktionsprofils aus, was Investoren und potenziellen Geldgebern ein höheres Maß an Vertrauen in die DFS-Schätzungen gibt.
Dieses Gold wird in einer Handvoll großer, kostengünstiger Tagebaue abgebaut und in einer Anlage mit einer Kapazität von 10 Millionen Tonnen pro Jahr verarbeitet, die sich im Umkreis von 4 km um alle Hemi-Lagerstätten befindet.

300-Millionen-Dollar-Einnahme zur Förderung der Hemi-Entwicklung

Parallel zu ihrem DFS hat die DEG 300 Millionen US-Dollar in einer institutionellen Platzierung in zwei Tranchen zu 1,05 US-Dollar pro Stunde ausgegeben – ein Abschlag von 12 % auf den 5-Tage-VWAP.
Der Großaktionär Gold Road wird Tranche 1 für 49.438.097 neue Aktien zeichnen, was 19,9 % der Kapitalerhöhung entspricht.
Die Mittel werden für Vorentwicklungsaktivitäten verwendet, einschließlich detailliertem Engineering, Verträgen und frühen Arbeiten vor einer endgültigen Investitionsentscheidung (FID).
Die DEG wird einen Teil des Kapitals auch für die Fortsetzung der Explorationsbohrungen im Großraum Hemi und in regionalen Gebieten innerhalb ihrer Konzessionsgebiete verwenden. Der Abschluss der Projektfinanzierung wird Mitte nächsten Jahres vor dem FID erwartet.
„Mit der Lieferung des DFS kann sich unser Explorationsteam nun stärker auf unsere nächste transformative Goldentdeckung in der Region konzentrieren“, sagt Jardine.

Was steht Hemi bevor?

Flexibilität ist der Schlüssel zur Anpassung an sich ändernde Bedingungen, und das Hemi-Projekt macht sich dieses Prinzip zu Herzen, indem es ein DFS-Anlagendesign entwickelt, das seine Skalierbarkeit berücksichtigt.
Zu den weiteren Möglichkeiten, die geprüft werden, gehören ein potenzieller Untertageabbau und der Bau eines regionalen Konzentrators, der das Hemi-Werk mit den 2,2 Millionen Unzen Ressourcen außerhalb von Hemi versorgt.

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Ein vereinfachtes Prozessblatt von De Greys Bergbauplan für Hemi. Mitgeliefertes Bild: (DEG)

Tagebaupläne bei Hemi erreichen eine maximale Tiefe von 390 m unter der Oberfläche. Darin liegt ein riesiges Mineralvorkommen von 23.500 Unzen pro Höhenmeter.
Unterhalb von 390 m wurde ein aktueller MRE von 1 Mio. Unzen auf der Grundlage sehr begrenzter Bohrungen bei Hemi unterhalb von 400 m berechnet.
„Wir glauben, dass es weiterhin Potenzial gibt, die Lebensdauer der Mine und das Produktionsprofil des Projekts zu erhöhen“, sagt Jardine.
Kurzfristig besteht Potenzial für eine weitere Erweiterung und Optimierung der Tagebaue Diucon und Eagle, basierend auf den Ergebnissen der Erweiterungsbohrungen, die nach dem Stichtag der DFS-Minenplanung gemeldet wurden.
„Mit weiteren Bohrungen besteht die Möglichkeit, den Umfang dieser Mineralisierung wesentlich zu vergrößern und Potenzial für einen Untertageabbau zu haben“, sagt Jardine.

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Der Dreh- und Angelpunkt wird nicht zuletzt der A$ sein:


Die Aussis spekulieren ja immer noch über ein T/O oder JV wie es bei GOR damals gemacht wurde.
Wenn die größten Goldproduzenten tatsächlich an HEMI ein Interesse haben,
dann liegen jetzt die Zahlen auf dem Tisch und es gibt keinen Grund mehr zum warten.

Time will tell

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DFS Finanzen

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DFS plus CR:
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300 Mio CR:
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Auf den ersten Blick sind in den Zahlen der DFS keine bösen Überraschungen versteckt.
Die CR hätte gerne zu einem höheren Kur erfolgen können, in dem aktuellen Marktumfeld wohl das was möglich war.