Eine neue Goldmine entsteht (Seite 3)

Metals Exploration

Hier mal eine kurze Einschätzung:

Ca. 2,1 Mrd. Aktien á GBP 0,03 bzw. USD 0,04 = ca.$ 85 Mio. MK
Plus Kredite ca. 85 Mio. = Total ca. $ 170 Mio. aktuelle Gesamtbewertung
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Die Runruno Goldmine sollte schon Ende 2015 in volle Produktion gehen.
Hat aber nicht geklappt, da die Umweltbehörden die Sache verzögert haben (Die Genehmigung zum Fällen von Bäumen verzögert, so dass die benötigte Fläche für den Abraum-Müll fehlte. Außerdem wurden Sprengungen nicht erlaubt.) Dazu kam es zu Stromausfällen, so dass die Mühle zeitweise nicht laufen konnte. Stromausfälle sind dort durchaus üblich, so dass man die theoretische geplante Jahresleistung von 96.000 Goldunzen/Jahr in der Praxis nur schwer erreichen wird.

Der Minenbetrieb scheint noch in der Lernphase zu sein, da die Comp. von „Operator errors“ berichtet, sowie von einem Ausfall letzten September bei der Biox-Extraktionsanlage. Zur Jahresmitte konnte die Biox-Anlage nur 30% Leistung erreichen, im Juli 2017 dann 55%, um dann wieder durch einen Betreiberfehler (Minenpersonal) runterzufallen. Scheinbar kommt man mit der Biox-Anlage nicht so richtig klar und vielleicht muss man durch den Hersteller dieser Anlage das Minenpersonal besser schulen? Jetzt soll wieder ein „ramp up“ erfolgen, was man schon seit 1 ½ Jahren verspricht. Diesen Punkt sollte man genauestens beobachten, wenn man in diese Aktie investieren will.

Minen-Laufzeit >10 Jahre
OpEx pro Unze USD 474 plus weitere Kosten schätze ich mal AISC von $ 900/oz bei voller Produktion.
Neben den oben beschriebenen technischen Risiken stellen die hohen Kredite ein weiteres Risiko dar, die quartalsweise in Raten zurückgezahlt werden müssen! Das sind immerhin pro Quartal 8-10 Mio. $ an Tilgung! Die letzten Tilgungen konnten nur durch Aufnahme neuer Kredite bedient werden, was aber mit der eingeschränkten Produktionsmöglichkeit zusammenhängt.

Es ist also ZWINGEND erforderlich, dass die Produktion sehr schnell die volle Leistung bringt, also ungefähr die geplanten 96.000 Goldunzen/Jahr. Ein Teil der Goldproduktion wird zur Kredittilgung verwendet.

Bei einer Produktion von 80k/oz p.a.und einem Goldpreis von $ 1.300 sehe ich für den Aktienkurs durchaus ein Verdoppelungspotenzial.

Die nächsten Q-Berichte sollte man sich genau ansehen!
Speziell im Hinblick darauf, ob das "ramp up" nun auch tatsächlich vollzogen wird!

Könnte vielleicht interessant werden. Ich bleib mal dabei.

Hallo ich wollte einmal auf eine Mine Aufmerksam machen die auf den Philipinen ist und gerade dabei ist die Produktion hoch zu fahren.

Zudem ist man gerade in der Ramp Up Phase und fährt den BIOX Prozess langsam aber sicher hoch die Recovery mit diesem Prozess liegt bei 91% und somit ist das Sulfiderz kein Problem mehr.

Was haltet ihr von der Firma?

Hier mal die Presentation und Webseite

http://www.metalsexploration.com/pdf/Presentation/MEP%20-%20…

http://www.metalsexploration.com/

http://www.lse.co.uk/AllNews.asp?code=0qwouco8&

Was meint ihr zu der Firma?