Starker Marktführer mit wachsenden Anteilen, gutem Wachstum und solider Marge - 500 Beiträge pro Seite

[Fel216]

Hallo allerseits,

es gab mal einen alten Thread zu Cellavision, der ist mittlerweile aber wohl geschlossen.
Hier also eine neue Chance diesen sehr interessanten Smallcap Titel zu diskutieren.

Meiner Meinung nach ist Cellavision ein Unternehmen mit einer einzigartigen Marktposition mit ca. 16% Marktanteil (84% bei traditionellen Mikroskopen) und ohne einen wirklichen Wettbewerber.

Die Markteintrittsbarrieren sind insbesondere aufgrund von Cellavision's eigener Datenbank und Software sehr hoch, zumal die Software self-learning ist. Das bedeutet, dass je mehr Blutproben getestet werden, desto mehr füllt sich die Datenbank und die Software/das Produkt wird schlauer.

Hinzukommen eine stetige regionale Expansion sowie die weitere Expansion der Produktplatform aus dem Humanitären in den Veterinären Bereich in 2018. Aus meiner Perspektive klare Wachstums- und damit Kurstreiber.

Die Marge ist trotz der geringen Größe des Unternehmens spektakulär, dazu die Bilanz unverschuldet und zahlt sogar schon eine Dividende.

Ich würde mich freuen andere Stimmen zu hören, viele Grüße,
Fel

[Fel216]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.015.085 von Fel216 am 24.10.17 15:30:50

Hallo allerseits, weiss jemand, wie man den Namen der Aktie also "Cellavision" noch nachträglich in den Titel des Forums einbauen kann? Anscheinend wird es nur dann als Forum aufgeführt wenn ich im normalen WO dropdown Menü nach Cellavision suche..

Gestern kamen Q3 Zahlen wobei der -11% organische Wachstum die Märkte schockte, für mich unverständlich denn Cella's Quartalsumsätze sind aufgrund des Equipment & Projektgeschäftes sehr sehr volatil.. dafür hatten sie in Q1 50% organisches Wachstum.

Auf Q1-Q3 Sicht gesehen lag der org. Umsatzwachstum also immernoch bei 19%, da kenne ich wenige Unternehmen die das im aktuellen Umfeld liefern.

Ebenfalls klang der CEO im Conf call sehr zuversichtlich, am Geschäft und der Nachfrage hat sich nichts geändert.

Mein View ist unverändert, Cella ist klarer Marktführer mit hohen Eintrittsbarrieren, die Krankenhäuser/Labore stehen unter hohem Kostendruck und müssen automatisieren. Cella spielt also voll in die Trends automatisation, big data/data analytics und bedient einen Markt wo der Kostendruck hoch ist.

Die Regionale expansion (eröffnung kleiner sales support Büros) schreitet voran und wird den Umsatz über 3 Jahres Sicht treiben, hinzu kommt die Expansion des Produktportfolios für Small/Mid Sized Labore und dann den Veterinärmarkt. Das sollte Wachstum ab Q3-2018 und danach treiben.

Das alles bei einer Marge von 16%+, keiner Verschuldung und einer stabilen Dividende.

Die einzige Sorge bereitet mir der Start in Q1-2018, da in Q1-2017 50% org. Wachstum geliefert wurden wird der Umsatz in Q1-2018 sicher wieder rückläufig sein, was einige Investoren erneut verschrecken wird.

Ich sehe die aktuellen Kurse als klare Kaufkurse (keine Empfehlung) man muss eben nur mit der Volatilität leben können. Langfristig sehe ich Cella klar als M&A target (Spekulation meinerseits).

Grüße,
Fel