Valueanlegers Nebenwerte (and more) (Seite 187)

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.446.146 von E.S.T. am 13.03.21 14:51:09

Zitat von E.S.T.: Value,
im Sommer wird es von der AGOSI die Spitzen-Divi von 6,5 €/A und voraussichtlich eine gute Barabfindung geben, wodurch die Cashquote bei Einigen der Konservativen für weitere Unternehmungen wohl kräftig ansteigen wird.

Eine Abkühlung der Börse davor wäre dann doch nicht so nachteilig.
E.S.T.

Hallo E.S.T.
Richtig - darauf hoffe ich ebenfalls.
Kann sein das ich mit einem Teil der Abfindung meinen Umicore Anteil erhöhe.
Umicore kann zwar mit der Dividende nicht mithalten, aber die Geschäftsaussichten sind mittelfristig sehr positiv.

Gruß
Value

[onlythebest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.452.560 von onlythebest am 14.03.21 15:33:54

Hallo Value,

noch eine kurze Frage:
Die polnische Wirtschaft ist seit der Wende fast durchgehend gewachsen, bist Du in Polen investiert ?
Falls ja, in welche Aktien bist Du in Polen investiert bzw. hast Du in Beobachtung ?

Danke & Gruss
Only

[onlythebest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.443.785 von valueanleger am 13.03.21 10:24:36

Zitat von valueanleger: Hallo only,
die Telekom hat sich vom Staatsunternehmen zu einem Wachstumsunternehmen gemausert.
Dividenden haben sie immer schon gute bezahlt, mit 5G beginnt nun ein neues Zeitalter des Wachstums.

Bei AMS drückt immer noch die hohe Abhängigkeit von Apple auf den Kurs.
Nicht umsonst haben sie den Schritt gewagt und die viel größere Osram übernommen.
Sobald der Turnaround von Osram visibler wird denke ich auch über Nachkäufe nach.
AMS hat bisher eine Depotgewichtung von <0,5% - da geht noch mehr.

Bei Tesla, dem Bitcoin und den extrem überbewerteten sog. Wachstumsunternehmen an der NASDAQ mit negativem EPS gebe ich Paul Singer recht.
Der Gesamtmarkt ist aber nicht überteuert und gerade die zyklischen Aktien und die Aktien aus dem Industriebereich haben noch Potential.
Da ich in diesem Sektor bereits sehr gut investiert bin besteht für mich kein Handlungsbedarf.
Die Onlinebuden wurden zum Großteil mit deutlichem Gewinn verkauft und ich investiere nur noch in Sondersituationen.

LPKF hat diese Woche gut funktioniert.
Bei Hypoport konnte ich bereits wieder 10% Tradinggewinne realisieren.
Bei meinem (ehemaligen) Tenbagger Nanorepro habe ich inzwischen 50% der Anteile verkauft.

Meine Strategie für einen stärkeren Kurseinbruch:

1. Eine breite Streuung im Depot.
2. Nur sehr wenige vermeintliche Wachstumsunternehmen ohne positives EPS.
3. Cashquote um die 15% - durch Trailings Stops bei stark gestiegenen Aktien um 10% kurzfristig erhöhbar.
4. XETRA Gold und Goldmienen Aktien bei einem nachhaltigen Anstieg des Edelmetalls.

Eine grassierende Inflation sehe ich nicht.
Der aktuelle Preisanstieg bei vielen Rohstoffen ist nur wegen der fehlenden Produktionskapazitäten bzw. den Förderbeschränkungen gegeben.
Hier wird sich der Markt automatisch regulieren sobald die Preise zu hoch werden.
Auf Dauer hohe Rohstoffpreise würgen das Wirtschaftswachstum ab und dann reden wir wieder von einer Deflation.

In Europa bekommen wir eine leichte Inflation 2-2,5% ohne Zinsanstieg.
Wer dann die Zeche zahlt ist wohl klar – der Anleger welcher sein Geld bei seiner Bank parkt und nicht in Sachanlagen investiert hat.

Die Deutsche Bank geht von einem Ende des Immobilienbooms in den nächsten 2-3 Jahren aus.
Wo würde dann dieses Geld hinfließen?
Es bleibt eigentlich auch nur der Aktienmarkt.

Ich bin seit fast 40 Jahren am Markt aktiv und selbst in den Zeiten von Inflationsraten deutlich über 5% wurde bevorzugt in Sachanlagen investiert.
Die Märkte reagieren bloß immer sehr nervös auf ungeplante Änderungen.
Das Thema Inflation ist nun präsent und da immer mehr Großinvestoren vor einer Blase warnen wird die Gefahr sogar kleiner das der Aufschwung abrupt beendet wird.

Merke: Wer vor der Blase warnt ist selbst nicht mehr investiert bzw. plant den Einstieg.

Gruß
Value

Moin Value,

vielen Dank für Deine ausführliche Rückmeldung und Einschätzungen.
Mit Deinem Anlagemix kann ich mich gut identifizieren, wobei ich noch nicht die finanziellen Möglichkeiten besitze in die "Breite " zu investieren.
Die Telekom Aktie zeigt, dass "Ausdauer" auch belohnt wird und auch die Telekom-Aktie in drei Tagen um 10% steigen kann.
Die große Volatilität in vielen Aktien, neige ich dazu täglich die Kurse anzuschauen
Eine AMS z.B Anfang Dez. bei 23€, 23Dez 19 €, 09.02 24€ und aktuell 17€... (macht mich etwas verrückt diese 25% Sprünge)

oder ein zu hohes Risiko einzugehen, wie z.B. mit dem SPAC Alussa Energy Acquisition Registered innerhalb 5 Wochen minus 50%- Will mit der norwegischen Fa Freyr , die sich zur Aufgabe gemacht hat, eine der nachhaltigsten und kostengünstigsten sauberen Batteriezellen zu erzeugen.
Wann wird eine solche Firma überhaupt bei dem Wettbewerb Geld verdienen ?

Wieviel Tage hast Du es geschafft abzuschalten und keine Kurse Deiner Aktien zu verfolgen, gemäß der Börsenweisheit von Kostolany: „Kaufen Sie Aktien, nehmen Sie Schlaftabletten“!

Werde z.B ,mein 1T€ Investment in Dein Research Tipp Climeon ,5 Jahre nicht antasten. ( nur bei Insolvenz Risiken), Die Niederwärmenutzung ist ein interessantes Feld... Wärme wird auch als Produkt teurer werden und Techniken mit hoher Ausbeute werden sich durchsetzen.
Bist Du schon am Nachkaufen bei Climeon ?

viele Grüsse
Only

[E.S.T.]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.443.785 von valueanleger am 13.03.21 10:24:36

Cash im Sommer

Value,
im Sommer wird es von der AGOSI die Spitzen-Divi von 6,5 €/A und voraussichtlich eine gute Barabfindung geben, wodurch die Cashquote bei Einigen der Konservativen für weitere Unternehmungen wohl kräftig ansteigen wird.

Eine Abkühlung der Börse davor wäre dann doch nicht so nachteilig.
E.S.T.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.438.811 von onlythebest am 12.03.21 18:57:29

Hallo only,
die Telekom hat sich vom Staatsunternehmen zu einem Wachstumsunternehmen gemausert.
Dividenden haben sie immer schon gute bezahlt, mit 5G beginnt nun ein neues Zeitalter des Wachstums.

Bei AMS drückt immer noch die hohe Abhängigkeit von Apple auf den Kurs.
Nicht umsonst haben sie den Schritt gewagt und die viel größere Osram übernommen.
Sobald der Turnaround von Osram visibler wird denke ich auch über Nachkäufe nach.
AMS hat bisher eine Depotgewichtung von <0,5% - da geht noch mehr.

Bei Tesla, dem Bitcoin und den extrem überbewerteten sog. Wachstumsunternehmen an der NASDAQ mit negativem EPS gebe ich Paul Singer recht.
Der Gesamtmarkt ist aber nicht überteuert und gerade die zyklischen Aktien und die Aktien aus dem Industriebereich haben noch Potential.
Da ich in diesem Sektor bereits sehr gut investiert bin besteht für mich kein Handlungsbedarf.
Die Onlinebuden wurden zum Großteil mit deutlichem Gewinn verkauft und ich investiere nur noch in Sondersituationen.

LPKF hat diese Woche gut funktioniert.
Bei Hypoport konnte ich bereits wieder 10% Tradinggewinne realisieren.
Bei meinem (ehemaligen) Tenbagger Nanorepro habe ich inzwischen 50% der Anteile verkauft.

Meine Strategie für einen stärkeren Kurseinbruch:

1. Eine breite Streuung im Depot.
2. Nur sehr wenige vermeintliche Wachstumsunternehmen ohne positives EPS.
3. Cashquote um die 15% - durch Trailings Stops bei stark gestiegenen Aktien um 10% kurzfristig erhöhbar.
4. XETRA Gold und Goldmienen Aktien bei einem nachhaltigen Anstieg des Edelmetalls.

Eine grassierende Inflation sehe ich nicht.
Der aktuelle Preisanstieg bei vielen Rohstoffen ist nur wegen der fehlenden Produktionskapazitäten bzw. den Förderbeschränkungen gegeben.
Hier wird sich der Markt automatisch regulieren sobald die Preise zu hoch werden.
Auf Dauer hohe Rohstoffpreise würgen das Wirtschaftswachstum ab und dann reden wir wieder von einer Deflation.

In Europa bekommen wir eine leichte Inflation 2-2,5% ohne Zinsanstieg.
Wer dann die Zeche zahlt ist wohl klar – der Anleger welcher sein Geld bei seiner Bank parkt und nicht in Sachanlagen investiert hat.

Die Deutsche Bank geht von einem Ende des Immobilienbooms in den nächsten 2-3 Jahren aus.
Wo würde dann dieses Geld hinfließen?
Es bleibt eigentlich auch nur der Aktienmarkt.

Ich bin seit fast 40 Jahren am Markt aktiv und selbst in den Zeiten von Inflationsraten deutlich über 5% wurde bevorzugt in Sachanlagen investiert.
Die Märkte reagieren bloß immer sehr nervös auf ungeplante Änderungen.
Das Thema Inflation ist nun präsent und da immer mehr Großinvestoren vor einer Blase warnen wird die Gefahr sogar kleiner das der Aufschwung abrupt beendet wird.

Merke: Wer vor der Blase warnt ist selbst nicht mehr investiert bzw. plant den Einstieg.

Gruß
Value

[onlythebest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.429.571 von valueanleger am 12.03.21 10:02:47

Zitat von valueanleger: Aus Zeitgründen auch diesmal nur eine kurze Wochenbilanz.
Diese Börsenwoche konnte die Verluste der Vorwoche etwas aufholen.
Während die zyklischen Aktien weiter steigen haben auch die Wachstumswerte wieder etwas Boden gutmachen können.
Ich habe die Kursschwäche bei Hypoport, Marvell und Xinyi Solar zum Einstieg nutzen können.
Weiter habe ich den Kurseinbruch von der EAK zum Einstieg genutzt und kann nun auch an der sehr günstigen KE teilnehmen.
Ein Überbezug ist bereits angemeldet.
Bei LPKF habe ich etwas aufgestockt und die neuen IBU Aktien wurden eingebucht.

Die Cashquote ist somit wieder auf knapp über 15% gefallen.

Nicht Value oder Growth sondern Value und Growth ist mein Motto.
Im Crash habe ich meine Valuepositionen verstärkt und in der aktuellen Korrektur der Growth Aktien stehen diese im Focus.
Zu starke Kursanstiege bei den zyklischen Aktien nutze ich zum Teilausstieg.

Das schöne ist das der Aufschwung an den Märkten nun langsam in der Breite zunimmt.
Es gibt bereits Tage an denen Value und Growth steigen - ein gutes Zeichen.

Hier die Tops und Flops der Woche:

Gewinner:

1. A.H.T (+13%)
2. Mutares (+11%)
3. Elmos (+11%)
4. EZAG (+10%)
5. Alfen (+10%)

Verlierer:

1. GFG (-11%)
2. Endor (-11%)
3. Nanorepro (-9%)
4. Delignit (-6%)
5. Energiekontor (-5%)

Ich wünschen allen Mitlesern ein schönes Wochenende.

Gruß
Value

Hallo value,

selbst die Deutsche Telekom Aktie ist angesprungen und führt den Dax an.
Wann kaufst Du bei AMS nach ?
Paul Singer prognostiziert: "Rückblickend würde man feststellen, dass "die Zeit, die wir gerade erleben, den Höhepunkt des Wahnsinns am US-Aktienmarkt darstellt".

Meinst Du ist es noch klug " auf dem Höhepunkt des Wahnsinns" überhaupt noch Aktien zu kaufen?
Was sind Deine Instrumente sich gegen eine "grassierende Inflation" abzusichern ?
Spielt "Gold" bei Dir eine Rolle ?

Viele Gruß
only





10.03.2021, 13:04
Hedgefonds-Pionier diagnostiziert "Zeit des Wahnsinns"
Die Rally um den Bitcoin und die Entwicklung der Aktien des Elektroautobauers Tesla sind für Elliott-Gründer Paul Singer zwei Beweise für eine absurde Situation an den US-amerikanischen Anlagemärkten. Und der Wahnsinn scheint noch lange nicht vorbei zu sein.

Paul Singer, Gründer und Co-Chef des Hedgefonds Elliott Management Corporation, glaubt, dass den Märkten erheblicher Ärger droht. Das schrieb er zuletzt zumindest in einem Brief an die Anteilseigner von Elliott Management: Seit Jahresbeginn sei für US-Aktien eine "Zeit des Wahnsinns" herangebrochen. Dazu hätten "eine seltene Kombination von Wertpapieren geringer Qualität, erstaunlichen Bewertungskennzahlen, überfinanzierten Kapitalstrukturen und einem Mangel an ehrlichen Gewinnen" geführt, heißt es in dem Schreiben laut dem Nachrichtenportal finanzen.net. Rückblickend würde man feststellen, dass "die Zeit, die wir gerade erleben, den Höhepunkt des Wahnsinns am US-Aktienmarkt darstellt".

Als Beispiel für diesen Wahnsinn führ Singer etwa die Rally um die Kryptowährung Bitcoin an. Er kann die Entwicklung nicht nachvollziehen, ist sogar verärgert: "Man könnte sich die Haare raufen, allerdings nur, wenn man noch welche hat", schreibt Singer. Auch von den Entwicklungen beim Elektroautobauer Tesla ist der Hedgefonds-Pionier nicht gerade angetan. Vor dem Hintergrund, dass "jeder andere große Autobauer der Welt in naher Zukunft Elektrofahrzeuge auf den Markt bringt" erklärte er den Tesla-Aktionären: "Viel Glück, ihr wenigen, ihr beglücktes Häuflein Brüder und Schwestern."

Schock für Investoren
Der Ärger an den Märkten wird nach Einschätzung von Singer eine ganze Weile weitergehen. Daran ist seiner Meinung nach auch die extrem lockere Geldpolitik der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) Schuld. Er befürchtet, dass das "auffällige Line-up der Maßlosigkeit" Investoren früher oder später heimsuchen werde. Die grassierende Inflation werde politische Entscheidungsträger, Aktienanleger und Anleiheinvestoren gleichermaßen schockieren

https://m.fondsprofessionell.de/newssingle.php?uid=205240&rd…

[valueanleger]

Lange Gesichter bei STS

Gute Morgen,
gestern gab es lange Gesichter bei der STS Group.
Völlig überraschend hat Mutares die STS Group für 7€ an einen neuen Investor verkauft.
Manche User sprechen zwar von verschenkten Aktien, trotzdem ist der Deal einer der Besten in der Geschichte von Mutares.

Ob sie unbedingt das Geld gebraucht haben wird sich in den nächsten Tagen und Wochen zeigen.

Bei den STS Aktionären herrscht nun große Unsicherheit und Ratlosigkeit.
Im Forum von KC wurden viele Meinungen kommuniziert, meist negative.

Ich habe mir die Geschichte inzwischen auch etwas genauer angesehen.

Die Wahrscheinlichkeit ist hoch das nun ein Pflichtabfindungsabgebot zu 7€ folgt.
Dann ein Delisting mit Squezze Out in den nächsten Jahren.
Das wäre nicht positiv zu werten.

Es kann aber auch ganz anders kommen.
Also wenn ich die Adler Pelzer Holding GmbH wäre würde ich nach der Übernahme der Aktienmehrheit eine Sachkapitalerhöhung mit Einbringung der eigenen Geschäftsanteile vornehmen.
Somit käme die Adler Pelzer Group zu einem kostengünstigen Listing an der Börse.
Adler Pelzer ist seit Jahren auf Expansionskurz und nutzt die Krise in der Branche für weiteres Wachstum.
Wäre nicht ein Börsengang durch die Hintertür eine Option?
Durch Einbringung von Adler Pelzer bekommt man einen besseren Zugang zum Kapitalmarkt.
Eventuell könnte die Sach-KE auch mit einer regulären KE begleitet werden?
STS sitzt auf ordentlichen Verlustvorträgen - die könnten dann auch eventuell genutzt werden.

Die Story bei STS muss somit noch nicht zu Ende sein.
Mal sehen was der neue Hauptaktionär wirklich vor hat.

Gruß
Value

[valueanleger]

Wochenbilanz KW 10

Aus Zeitgründen auch diesmal nur eine kurze Wochenbilanz.
Diese Börsenwoche konnte die Verluste der Vorwoche etwas aufholen.
Während die zyklischen Aktien weiter steigen haben auch die Wachstumswerte wieder etwas Boden gutmachen können.
Ich habe die Kursschwäche bei Hypoport, Marvell und Xinyi Solar zum Einstieg nutzen können.
Weiter habe ich den Kurseinbruch von der EAK zum Einstieg genutzt und kann nun auch an der sehr günstigen KE teilnehmen.
Ein Überbezug ist bereits angemeldet.
Bei LPKF habe ich etwas aufgestockt und die neuen IBU Aktien wurden eingebucht.

Die Cashquote ist somit wieder auf knapp über 15% gefallen.

Nicht Value oder Growth sondern Value und Growth ist mein Motto.
Im Crash habe ich meine Valuepositionen verstärkt und in der aktuellen Korrektur der Growth Aktien stehen diese im Focus.
Zu starke Kursanstiege bei den zyklischen Aktien nutze ich zum Teilausstieg.

Das schöne ist das der Aufschwung an den Märkten nun langsam in der Breite zunimmt.
Es gibt bereits Tage an denen Value und Growth steigen - ein gutes Zeichen.

Hier die Tops und Flops der Woche:

Gewinner:

1. A.H.T (+13%)
2. Mutares (+11%)
3. Elmos (+11%)
4. EZAG (+10%)
5. Alfen (+10%)

Verlierer:

1. GFG (-11%)
2. Endor (-11%)
3. Nanorepro (-9%)
4. Delignit (-6%)
5. Energiekontor (-5%)

Ich wünschen allen Mitlesern ein schönes Wochenende.

Gruß
Value

[95Prozent-Trader]

Guten Morgen Value,

die definitiv beste Methode ist doch, Aktien mit hoher prozentualer Volatilität genau am Tiefstpunkt zu kaufen und am Höchstpunkt wieder zu verkaufen! ... nur irgendwie gelingt es mir so gut wie nie, diese Punkte auch nur annähernd zu treffen. Speziell die Hochpunkte sind das Problem.

Von daher denke ich, dass die "richtige" Strategie davon abhängt, wie gut man die Hoch- und Tiefpunkte treffen kann. Ist man darin gut, dann rentiert sich die Strategie mit einer variablen Cashquote. Ist man darin nicht gut, dann ist es besser, man lässt das mit den Timingversuchen. Und ist man darin mittelmäßig, dann sollte man wohl den Mittelweg gehen.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.331.679 von Marcoz am 05.03.21 17:48:37

Zitat von Marcoz:

Zitat von valueanleger: Ein User der auch hier des öfteren mit "intelligenten" Beirägen zum "investieren" aktiv ist hat fast keine Cashquote und setzt immer noch zu sehr auf seine Onlinebuden.
Wenn das mal gut geht....
Auch ist er im März noch garnicht aktiv gewesen.
Kein gutes Zeichen.

SirMike aka Michael C. Kissig, um mal nur den Reiter zu nennen. Das Roß gibt es nicht.

Er hat über die Jahre festgestellt, dass man mit einer Cashquote über die Jahre weniger Performance erzielt, als wenn man stur in den Werten drin bleibt. Den rasanten Anstieg verpasst man (garantiert) mit einer hohen Cashquote. Außerdem hat ja auch nicht jeder Zeit, ständig den Markt zu beobachten.

Ich finde den Ansatz sehr vernünftig und auch nachvollziehbar. Jeder hat eben seine eigene Strategie.

Und die "Onlinebuden" sind nun mal die Zukunft. Die old economy mag sich ja erholen. Aber trotz der Sektor-Rotation und der Korrektur am Tech-Markt, bleibt Tech einfach die Zukunft. Auf diese Firmen zu setzen ist auch nur vernünftig.

Wenn man genug Zeit hat, dann regelt sich das auch wieder von alleine. Das Geld wird auch wieder in den Markt kommen und dann profitiert auch wieder übermäßig Tech. Jetzt wird Tech halt umso stärker rasiert. Geht immer in beide Extreme.

Da habe ich eine andere Sichtweise.
Aber jeder hat seine eigene Strategie mit der er sich wohl fühlt.

Aktuell ist sein Problem das er die stark gefallenen Kurse nicht zum Nachkauf nutzen kann.
Problematischer würde es noch werden wenn nun seine Anleger das Wiki verkaufen würden.

investresearch.net hingegen hat den gleichen Ansatz wie ich.
Er hat Nahe am Hochpunkt seine Cashquote hochgefahren und kann nun von den fallenden Kursen profitieren.

Bei der Cashquote darf man sowieso keinen schwarz oder weiß Ansatz verfolgen.
Ich erhöhe meine Cashquote auch nur wenn die Kurse stark gestiegen sind und ein Rückschlagpotential besteht.
Durch Trailing Stops kann man sich sehr schön nach oben ziehen lassen und die Cashquote füllt sich automatisch wenn der starke Trend brechen sollte.

Außerdem verdient man sich die "kostenlose" Cashquote genau dann wenn es stärkere Kursrückgänge gibt.

Ein vereinfachtes Beispiel:

Anleger S und V haben beide die gleiche Aktienauswahl im Depot.

Anleger S hat 100.000€ investiert und 0€ in der Cashreserve.
Anleger V hat 80.000€ investiert und 20.000€ (also 20%) in der Cashreserve.

Nun fallen die Kurse um 20%.

Anleger S reagiert nicht und sein Depotwert schrumpt auf 80.000€.
Anleger V verliert ebenfalls 20% auf dann 64.000€ und setzt nun die 20.000€ zum Nachkauf ein.

Die Kurse steigen nun wieder auf das ursprüngliche Niveau (Wachstumswerte haben nach wie vor Zukunft und werden nach einer Korrektur auch wieder steigen)
Allerdings sind nun 25% Anstieg notwendig.

Anleger S hat nun wieder 100.000€ im Depot - Somit ein Nullsummenspiel für ihn.
Anleger V hat hingegen 105.000€ im Depot und kann nun z.B. wieder 5.000€ als Cashreserve abziehen.

Behält nun Anleger V auf Dauer die 5.000€ in der Cashreserve wird er bei den gleichen Aktien von Anleger S nicht mehr eingeholt werden können.
Die "gewonnene" Cashreserve ist somit auf Dauer kostenlos und schmälert die Rendite nicht.

Auch meine Cashreserve von 20% besteht aus "gewonnen" Geld aus stärkeren Kurseinbrüchen und dem Crash im letzten Jahr.

Aber wie gesagt, wichtig ist das man sich als Anleger mit seiner Strategie wohl fühlt und als Herausgeber eines Wikifolios das man sich der hohen Verantwortung für die investierten Gelder seiner Anleger bewußt ist - man agiert schließlich mit fremden Geld.

Gruß
Value