Valueanlegers Nebenwerte (and more) (Seite 213)

[valueanleger]

Wochenbilanz KW 1 2021

Selten sind die Börsen so stark ins neue Jahr gestartet wie in diesem Jahr.
Alles Zeichen dafür das wir immer mehr in einer Haussephase sind.
Wie weit uns diese Tragen wird ist schwer zu sagen - könnte sein das wir erst ganz am Anfang stehen.
Viele Anleger machen den Fehler und kaufen erst dann wenn die Börsen neue Rekordstände erreicht haben - obwohl dann die Rückschlagsgefahr sehr groß ist hat man das "Gefühl" auf der richtigen Welle mitzureiten.
Mutige Anleger haben im Crash gekauft und sollten nun auch einmal an Teilgewinnmitnahmen denken.

Wochengewinner:

1. LuS +38%
2. BYD +25%
3. BEG +23%
4. Allgeier +21%
5. Tick TS +19%

Broker und China waren wieder mal die Renner - besonders in dieser Woche.

Verlierer:

1. Endor -8%
2. Ernst Russ -7%
3. Home24 -6%
4. Plenum -5%
5. DREAG -4%

Ein Großteil der Verlierer hatte in 2020 deutlich positiv performt - somit eine ganz normale Marktreaktion.
Endor ist auf den besten Weg aus den TOP 100 zu fallen - mein Depotanteil beträgt inzwischen weniger als <0,5%.
Trotzdem war Endor einer meiner besten Aktien aller Zeiten und steht immer noch mit +7000% in der Liste.

Ich veröffentliche in diesem Jahr keine Jahresperformance mehr - die Aufstellung der Gewinner und Verlierer zeigt aber das es so schlecht nicht gelaufen ist.

Gruß
Value

[valueanleger]

Der Weg zu mehr Freiheit

Guten Abend,
meine jährliche Renditeerwartung liegt bei 10-20%.
Nun, 2020 sind es sogar weit über 60% geworden - das bedeutet meine Depotgröße liegt bereits heute auf dem Wert von Anfang 2023.
Das ist eindeutig zu hoch und passt auch nicht mehr zu meiner gesamten Vermögensverteilung.
Auf der anderen Seite bietet mir dies die Chance mir etwas mehr Freiheit zu "erkaufen".

Ich ziehe einen Teil meiner Cashreserve ab und investiere sie in das Unternehmen meines Arbeitgebers.
Im zweiten Schritt werde ich ab Mitte 2021 als freier Mitarbeiter agieren.
Das eröffnet mir die Chance mich auf Sonderprojekte konzentrieren zu können und trotzdem mehr Zeit für meine Familie und Freunde zu haben.
Corona hat mich gelehrt was wirklich wichtig im Leben ist.
Weiter nutze ich die freie Zeit für Reisen innerhalb der EU.
Das geht wohl erst in der zweiten Jahreshälfte.
Die laufenden Projekte binden mich aber sowieso bis Ende des Jahres recht stark.
Nur neue Projekte muss ich dann nicht mehr um jeden Preis annehmen.

Die Cashquote fällt somit auf 15% und wird im Laufe des Januar zumindest wieder auf 20% aufgestockt.

In Forum von KC wird zur Zeit das Thema Absicherung recht ausfürlich diskutiert.
Ich war bisher ein Freund der 3 Varianten (breite Streuung, Cashquote und Einsatz von Faktorzertifikaten - Puts auf den DAX).
Mein Depot hat aber nun eine Größenordnung erreicht bei dem mir die Absicherung zuviel Kapital binden und wenn ich falsch liegen sollte auch zuviel Geld kosten würde.
Ich verzeichte in Zukunft auf diese Variante.

Weiter werde ich in allen Jahren bei dem die Performance über 10% liegt bis zu 10% in die oben genannte Unternehmensbeteiligung investieren.

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.331.088 von Oskilor am 07.01.21 16:49:18

Zitat von Oskilor: Hallo value,

vielen Dank für Deinen Input - wenn Projektierer ohne Eigenbestand gemieden werden sollten, wäre bei GIEAG zumindest an einen Teilverkauf zu denken: Hier überwiegt noch immer deutlich das Projektgeschäft. Oder siehst Du das anders?

Übrigens, zum Thema Aktien/Börsenboom allgemein; ich weiß nicht ob Du Instagram nutzt, aber ggf. könnte mein Beitrag im KC-Thread von Interesse sein. Habe ihn mal verlinkt:

[posting] 66.327.689[/posting]

VG
Oskilor

Hallo Oskilor,
soweit mir bekannt ist, ist die GIEAG in allen 3 Assetklassen zu Hause.
Weiter sind sie sowohl Projektierer als auch Bestandshalter.
Ihre Aktie liegt in festen Händen - der Streubesitz ist der sehr gering.
Das macht zusammen die GEAG weiterhin zu einem guten Investment.

Gruß
Value

[Oskilor]

Fail. Sorry für den Spam, lasse den Beitrag eben löschen. Jetzt aber:

Posting: 66.329.147 von Oskilor am 07.01.21 15:29:57 im Thread: Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots

[Oskilor]

!

Dieser Beitrag wurde von CommunitySupport moderiert. Grund: Auf Wunsch des Autors entfernt.

[Oskilor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.327.689 von valueanleger am 07.01.21 14:22:48

Hallo value,

vielen Dank für Deinen Input - wenn Projektierer ohne Eigenbestand gemieden werden sollten, wäre bei GIEAG zumindest an einen Teilverkauf zu denken: Hier überwiegt noch immer deutlich das Projektgeschäft. Oder siehst Du das anders?

Übrigens, zum Thema Aktien/Börsenboom allgemein; ich weiß nicht ob Du Instagram nutzt, aber ggf. könnte mein Beitrag im KC-Thread von Interesse sein. Habe ihn mal verlinkt:

[posting] 66.327.689[/posting]

VG
Oskilor

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.301.499 von Oskilor am 05.01.21 23:01:05

Hallo Oskilor,
mein Beitrag zum Immobilienmarkt ist nun online.
Bei Haier bin ich mit dabei (schon seit Mai 2019).
Im Forum von KC und von Haier wurden alle Chancen und Risiken diskutiert.
An der Börse bekommt man selten etwas geschenkt - wo ist der Fehler bei Haier?
Haier ist zwar noch unter den TOP 100, aber ich habe inzwischen auch ein paar Gewinne mitgenommen.
Das mache ich bei spekulativen Aktien meistens (aktuell z.B. bei Travel24 oder IGP).
Von Haier als Unternehmen bin ich überzeugt - leider werden die D-Aktien in Deutschland immer noch stark abverkauft.
Mitspielen - ja, ein hohes Depotgewicht - nein.

Gruß
Value

[valueanleger]

Immobilienmarkt 2021:

Immobilienaktien haben in 2020 ein schweres Jahr hinter sich.
Nach den Panikverkäufen im März folgte bei manchen Aktien nur eine temporäre Erholung.
Je nach Sektor ist die Lage aber auch sehr verschieden.

Wohnimmoblien:
Obwohl von den Experten erwartet kam es zu keinem Preisverfall beim Wohnimmobilienmarkt.
Im Gegenteil, bei größeren Objekten und bei Immobilien in den Speckgürteln der Großstädte gab es erhebliche Preissteigerungen.
Auch der Mietendeckel in Berlin hat nicht zum Kollaps der Preise geführt.
Der Trend zum „Homeoffice“ wird anhalten und die Preise für größere Wohnungen weiter befeuern.

Gewerbeimmobilien:
Hier ist die Lage uneinheitlicher.
Vermieter mit vielen Logistikern im Bestand profitieren (z.B. VIB AG).
Vermieter mit Schwerpunkt auf den textilen Einzelhandel bekommen Probleme und das zurecht.
Bei den Büroimmobilien sind Großraumbüros out – es werden mehr Einzelbüros benötigt, auf der anderen Seite werden viele Firmen ihre Bürofläche wegen mehr Homeoffice reduzieren.
Beide Tendenzen sollten sich die Waage halten.
Bei den Hotels sieht es ganz düster aus – weniger Dienstreisen mit weniger Übernachtungen.
Wer in den Tourismuszentren und den Citys sitzt hat noch relativ gute Karten.
Die Touristen werden wiederkommen – Messen und Konferenzen wird es auch wiedergeben, aber für die Hotels in den Randlagen bleibt die Lage angespannt.
Ferienwohnungen sind der Hit und sollten auch 2021 stark gesucht sein.

Fazit:
Trotz aller Unsicherheit sollte es 2021 zur Erholung bei den Immobilienaktien kommen.
Viele Unternehmen haben ihre Finanzierung verbessert bzw. ihr Eigenkapital gestärkt.
Der Abstand zwischen NAV und Börsenwert ist teilweise extrem. (30-50% unter NAV ist keine Seltenheit).
Wenn Corona überwunden ist kommt auch wieder mehr Vertrauen und Geld in diesen Sektor.
Die Übernahmen sollten ebenfalls wieder zunehmen.
Bei kleineren Immobiliengesellschaften (ERWE oder The Grounds) sind Überaschungen möglich.
Projektierer haben es hingegen schwerer – ohne eigenen Bestand sollten diese eher gemieden werden.

Nun noch ein Wort zur Deutschen Industrie Reit:
Die DIR hat in 2020 ebenfalls schlecht performt, obwohl die Geschäftsentwicklung nicht schlecht ist.
Ihr Immobilienbestand ist kaum von Corona betroffen. (Logistic, etc.)
Die Dividende sollte in 2021 erhöht werden, die Aktie ist aber natürlich kein Dividendenhit (0,24€).
Der Großaktionär Ralf Elgeti kennt sich aus im Immobilienmarkt.
Inzwischen sind auch die Samwers eingestiegen.
Die Gewinne sollten in den nächsten Jahren wieder anziehen so das der Kurs die alten Höchststände wieder erreichen könnte (2021/2022).

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.301.499 von Oskilor am 05.01.21 23:01:05

Hallo Oskilor,
ein guter Einwurf.
Ich wollte mich im Januar sowieso zu einigen Branchen äußern.
Ich werde die nächsten Tage mit der Immobilienbranche beginnen und auch auf die DIR näher eingehen.

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.299.732 von Eye2 am 05.01.21 20:48:49

Hallo Jürgen,
ich hatte durchaus einen Investmentcase - deshalb habe ich auch 2017 eine neue Diskussion zu Asknet eröffnet.
Zur Zeit steigt einfach alles - ein gutes Zeichen?

Gruß
Value