Musik in den Ohren

Die Skepsis war hier viel zu hoch, die Zahlen sind gut und rechtfertigen eigentlich Kurse um 450 Euro in einem neutralen Umfeld.

https://www.watson.de/leben/streaming/525592915-spotify-zieh…

Wieder einmal eine Preiserhöhung in den USA

Ich habe eine Frage zum grundsätzlichen Geschäftsmodell:

In der Vergangenheit wurden mehrere Musiker exposed, bzw. haben sie selbst zugegeben, die Streamzahlen durch Kauf von Klicks zu faken. Vielmehr ist bekannt, dass alle Künstler innerhalb einer peergroup gefaket werden, auch wenn diese nicht dafür zahlen; um ebendies zu verschleiern.

Somit hat Spotify unnötig hohe Ausgaben, die den Einnahmen gegenüber stehen. Aus dieser Perspektive ist der kurzfristig logische Schritt eine großflächige Umstellung auf KI-generierte Titel, sonst wird das Kartenhaus früher oder später zusammenbrechen.

Im Moment ändert sich die Art und Weise Musik zu kommunizieren extrem schnell. Bei der jüngsten Generation sind keine wirklichen etablierten Künstler mehr relevant, sondern nur das, was durch TikTok in den Algo gespült wird. Ob dies KI oder echt ist, völlig egal.

Wie seht ihr unter diesem Aspekt die Zukunft von Spotify? Können sie jemals das prognostizierte Wachstum erreichen? Ich glaube kaum. Können sie es schaffen, neue Modelle zu generieren um die Höhrerzahlen stabil zu halten und die Ausgaben senken?

https://stock3.com/news/spotify-hohe-erwartungen-enttaeuscht…

Die Zahlen sind doch schon da. Schau doch einmal bei Stock3.

" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://stock3.com/news/spotify-hohe-erwartungen-enttaeuscht-aktie-faellt-16321906

Absturz vor Veröffentlichung der Quartalzahlen

Offenbar werden die Quartalzahlen schon vor ihrer Veröffentlichung bestimmten Investoren mitgeteilt.
Natürlich könnten auch Insider das Papier rechtzeitig abgestoßen haben.
Eigentlich läßt sich nur so der vorzeitige Absturz des Spotify-Papiers erklären.

Bevorstehender Unternehmenstermin

Bei Spotify Technology steht morgen der Termin "Quartalsmitteilung" nach Schluss an. Es wird ein EPS von 2,06€ geschätzt.
285 Nutzer haben Spotify Technology im Portfolio und 572 unserer Nutzer haben Spotify Technology auf der Watchlist.

Weitere Nachrichten zu Spotify Technology finden Sie auf der Spotify Technology Wertpapierdetailseite im Bereich "Neuigkeiten" und unter "Übersicht".
Eine Übersicht aller Unternehmenstermine finden Sie hier.

Antwort auf Profitjaegerx7x 10.02.25 22:12:08 Uhr

Klar, KI wird eine wichtige Rolle spielen und Spotify experimentiert da auch schon fleißig. Aber dass sie komplett auf KI-generierte Musik umstellen und die echten Künstler links liegen lassen? Das wäre ziemlich riskant. Die Nutzer wollen doch ihre Lieblingskünstler hören.
Die Bewertung ist wirklich heftig - 20 Mrd. mehr bei 2 Mrd. erwartetem Gewinn. Da muss schon einiges an Wachstumsfantasie eingepreist sein. Die Kosteneinsparungen durch KI könnten ein Teil davon sein, aber vermutlich geht's auch um:

- Das starke Nutzerwachstum
- Die verbesserte Marge durch Preiserhöhungen
- Neue Geschäftsfelder wie Podcasts und Hörbücher
- Die allgemeine Tech-Rally an den Börsen

Bin gespannt, ob sie die hohen Erwartungen erfüllen können.

Seit den Zahlen ist die Bewertung von Spotify um über 20 Mrd. angestiegen. bei einem erwarteten Gewinn nächstes Jahr von 2 Mrd.

Auf Jahressicht ist man knapp 150% im Plus. Auf Monatssicht >30%. Ein Abflachen des Trends ist nicht in Sicht.

Für mich nur noch erklärbar, dass Spotify nach und Nach nur noch KI Musik vertreiben wird und dann keine bzw. wenige Gelder an Künstler/Labels ausschütten muss.

oh oh, ich habe nur wenig in einen OS investiert. Und der ging 25
% hoch. Was es alles gibt. Ich gebe eigentlich fast nur nach dem Chart.

Spotify hat im vierten Quartal 2024 beeindruckende Zahlen präsentiert. Der Umsatz stieg um 16% auf 4,24 Milliarden Euro, die monatlich aktiven Nutzer um 12% auf 675 Millionen und die Premium-Abonnenten um 11% auf 263 Millionen. Die Bruttomarge erreichte einen Rekordwert von 32,2%, und das operative Ergebnis betrug 477 Millionen Euro.

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/quartalsbericht-be…
https://www.onvista.de/news/2025/02-04-spotify-ueberrascht-m…

Die Prognosen für 2025 sind optimistisch, mit einem erwarteten Umsatzwachstum von etwa 15%. Spotify plant, in neue Bereiche wie Video-Podcasts zu expandieren, um die Nutzererfahrung zu verbessern. Die Aktie hat nach den positiven Zahlen zugelegt, und die Mehrheit der Analysten empfiehlt sie zum Kauf. Trotzdem sollten Anleger auf mögliche Risiken wie verstärkten Wettbewerb achten. Insgesamt könnte die Spotify-Aktie für langfristig orientierte Anleger interessant sein.

https://aktien.guide/kursziel/Spotify-Technology-LU177876291…

heutige Reaktion doch recht moderat, lediglich ein Anstieg um 34x das Q4 Ergebnis 🚀

So Umsatz 3% höher als erwartet, Gewinn niedriger.
völlig logisch, dass eine Aktie die seit den Letzten Quartalszahlen ca. 45% gestiegen ist (+25% nach der Reaktion auf die Zahlen) direkt nochmal 8% steigt 😂

Bin gespannt ob wir die 1000 USD noch vor den nächsten Zahlen knacken 🚀

Ich geh auch stark davon aus das die Q4 Zahlen geschlagen werden, aber nicht von einem extremen Anstieg. Wirklich Max. 10%.

Heut kommen die Zahlen bei Spotify, der Kurs ist seit den Letzten Zahlen (nach dem initialien Anstieg von ca. 15%) um 25% gestiegen.

Es wird wie bei Palantir laufen, der Lurs ist zwar extrem gestiegen aber die Schätzungen steigen nie mit dem Kurs. d.h. Spotify wird die Schätzungen logischerweise easy schlagen.

Die Kursreaktion wird wohl wieder +5 bis +15% sein und so werden KUV und KGV erneut weiter steigen (außer wenn ich long gehen würde)

Bin erst jetzt, bei so 530 Euro wieder short gegangen. Wie gesagt, die fundamentale Entwicklung von Spotify ist sehr stark. Man hat die Margen extrem schnell stark verbessert.

Aber wir sind jetzt bei einer Bewertung von 109 Mrd. Euro.
Der Umsatz liegt 2024 ca. bei 15,5 Mrd. Und man wächst knapp unter 20%.

nehmen wir also für nächstes Jahr mal 18,6 Mrd. Umsatz (+20%) an. Das KUV liegt dann bei 5,9.

Die aktuelle Rohmarge liegt bei 31% im Q3, 29% in YTD (deutlich gesteigert). vllt. schaffen sie nächstes Jahr 32%? wären 5.9 Mrd Rohertrag (18er Multiple mit der Bewertung.

Kosten haben sie extrem gut im Griff dieses Jahr. Sowohl R&D, Marketing als auch G&A sind gesunken. lagen im Q3 bei 786m. Im Quartalsschnitt YTD bei 822m.
Selbst wenn sie das weiter senken. Auf vllt. 700m pro Quartal sind wir bei 2,8m und damit Rohertrag - operative Kosten bei 3,1 Mrd. bei 25% Steuerquote (Q3) wären es Netto maximal 2,3 Mrd (sie haben noch höhere Verlustvorträge. Aber das min. KGV wenn alles perfekt wäre wäre für 2025 46. in Realität wird es wohl unter 2.0 Mrd. liegen. Quartals run-rste vom Q3 wären 1.2 Mrd.

Bin immer noch Short mit hohen minus… Bin gespannt wie Q4 ausfallen wird.

Die Aktie kennt wirklich nur eine Richtung, immer wieder hoch. Jeden Monat geht es rauf.

Zum Glück hatte ich mein Short um die 400er Zone im Gewinn gedeckt bevor es hier weiter hoch ging.

Trotz der wirklich guten Geschäftsentwicklung sehe ich weiterhin eine sehr hohe Bewertung.

Im letzten Quartal lagen wir bei 4Mrd Euro Umsatz. run-rate 16m Jahresumsatz. 20% Wachstum für nächstes Jahr wären wir bei ca 19 Mrd Umsatz in 2025.
Der Nettogewinn liegt im letzten Quartal bei starken 7,5%. In 9M bei 6,7% aber mit deutlich geringerer Steuerquote, da man noch ein wenig Verlustvorträge besitzt.

Selbst wenn wir mal von 10% Nettogewinn ausgehen sind das 1.9 Mrd. Das wäre knapp über 50er KGV für 2025 unter optimistischen Annahmen.

günstig ist das definitiv nicht, auch wenn Spotify wie gesagt sehr starke Entwicklung hinter sich hat.

Spotify weiter "on fire"

Spotify weiter "on fire"
Eine DER Trendfolgetitel, die wir immer im Depot führen. Aktuell noch 5 Positionen in beiden Listen. Stetiges durchrollen der Optionen und stetige Teilgewinnmitnahmen machen die Spotify Longs allesamt längst zu Reingewinn Positionen. Seit dem Trendwechsel 2023 spielen wir den Titel immer einfach weiter.

MFG AWSX

Sehr gute Zahlen, die Story ist intakt. Bleibe weiter dabei, aber sichere einen Teil ab.
Kursziel 500 Dollar in 2025, wenn die Börse stabil bleibt, keine Handlungsempfehlung.

https://www.deraktionaer.de/artikel/medien-ittk-technologie/…

https://www.fool.com/investing/2024/11/06/spotify-stock-a-10…