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AKTIEN IM FOKUS: Übernahme von Aetna setzen CVS-Health-Aktien unter Druck | Diskussion im Forum


WKN: 859034 | Symbol: CVS
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Es handelt sich um einen automatisiert angelegten Thread zur Nachricht "AKTIEN IM FOKUS: Übernahme von Aetna setzen CVS-Health-Aktien unter Druck" vom Autor dpa-AFX

Die Meldung zur anstehenden Übernahme des Krankenversicherers Aetna hat die Aktien des Käufers CVS Health am Montag belastet. Die Papiere der Drogerie- und Apothekenkette standen zuletzt 5,54 Prozent tiefer und kosteten 70,96 US-Dollar. Aetna …

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erste Position - Aktie ist günstig - Unternehmen aber schon sehr, sehr gross.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.193.783 von faultcode am 05.03.18 21:49:56dieser Zeitpunkt zum Verkauf war goldrichtig --> alter Thread --> https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1198701-11-20/di…

--> seitdem ist die Aktie - wie generell der Health-Sektor seit 2015Q1 - zurückgekommen.

Mir gefällt sie besser als z.B. eine McKesson Corp. (MCK):




=> die zunehmende vertikale Ausrichtung (--> Health care plans + Aetna --> Health care benefits) lässt auf eine höhere Bewertung in Zukunft hoffen; bis dahin bezahlt durch die Dividende.

lt GF:
* Piotroski F-Score: 7
* Debt-to-EBITDA 2.29
* Altman Z-Score: 3.63 --> very safe/FC
* Price-to-Free-Cash-Flow: 11.55
* MC: USD69.3b

lt. YF:
* Trailing P/E 10.61
* Forward P/E 10.17
* PEG Ratio (5 yr expected) 1.42 --> GF: 0.91
* Profit Margin 3.58% --> da holt, ähnlich wie bei MCK, Amazon nicht mehr viel -- das ist eine Überlegung hier --> es sei denn, AMZN fängt an, alles zu machen
* Operating Margin (ttm) 5.44%
* Price/Book (mrq) 1.84
* Enterprise Value/EBITDA 7.45
* Forward Annual Dividend Yield 2.96%
* Full Time Employees: 160,000

--> Aetna sollte so +30% mehr Umsatz bringen. Ich bin optimistisch, dass der Merger kommt, da eben nicht horizontal. Von Wettbewerb im US-Gesundheitswesen kann sowieso keine Rede sein :D

Hier die NYT vom Dezember für alles was man sonst noch an Sorgen und Aussichten wissen muss:
https://www.nytimes.com/2017/12/03/business/dealbook/cvs-is-…


noch was: ich überlegte mir, ob so Aktien wie MCK oder CVS (und Co.) es in den DJIA schaffen könnten, und bin zum Entschluss gekommen: eher nicht.

=> als "Aushängeschilder" eignen sich solche Langweiler nämlich nicht. Man bringt ja alles mögliche mit solchen Unternehmen in Verbindung, nur nicht: Innovation.

Aber wie so oft: "Innovation" ist für die Galerie, aber in Wahrheit oft genug enttäuschend profitabel.

Wörter wie "innovation" und "research" tauschen oben im NYT-gar nicht auf; aber "development of community-based clinics" ;)
weitere, vertikale Fusion im US-Sektor
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/fuer-67-milliarden…

=>...
Der Krankenversicherer Cigna will dem "Wall Street Journal" (WSJ) zufolge den auf Preisverhandlungen spezialisierten Dienstleister Express Scripts für insgesamt 67 Milliarden Dollar (53 Mrd Euro) schlucken. Das Volumen beinhalte die Übernahme von Schulden in Höhe von 15 Milliarden Dollar, teilte Cigna am Donnerstag in Bloomfield mit...

Express Scripts (heute; Quelle GF):
* EV-to-EBITDA 8.00
* Operating Margin % 5.49
* Debt-to-EBITDA 2.18
* Forward PE Ratio 8.61
* 3-Year EBITDA Growth Rate 17.50

=> aber keine Dividende.
als einzig grosser - "alter" - US-Retailer wächst CVS Health Corporation = vormals CVS Caremark Corporation = davor CVS Corporation:

CVS Health to initiate trial of home dialysis device as part of new kidney disease initiative
https://www.marketwatch.com/story/cvs-health-to-initiate-tri…

=>
...CVS Health Corp. said Wednesday it was launching a new initiative to focused on chronic kidney disease, including early identification of kidney disease and the expansion of home dialysis.

As part of the home dialysis program, CVS will initiate a clinical trial to demonstrate the safety and efficacy of a new hemodialysis device in support of a planned submission to the Food and Drug Administration to obtain market clearance.

"Many patients believe in-center dialysis is their only kidney failure treatment choice, and do not know about patient-centered options, including home dialysis or kidney transplant," said Joseph Vassalotti, chief medical officer of the National Kidney Foundation.

The stock, which slipped 0.9% in premarket trade, had slumped 17% over the past three months through Tuesday, while the S&P 500 had lost 4.0%.
Gibt es Gründe für diesen starken Anstieg?Oder sind das Shorteindeckungen?
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.557.481 von Performancekiller am 16.04.18 20:50:55Amazon hat seine Pläne für den Verkauf und Vertrieb von pharmazeutischen Produkten auf Eis gelegt. :lick:

https://www.cnbc.com/2018/04/16/amazon-business-not-selling-…
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.558.903 von flying.kangaroo am 17.04.18 01:57:45Besten Dank für die Info!
CVS And Aetna Are Changing The Healthcare Paradigm
https://seekingalpha.com/article/4182317-cvs-aetna-changing-…

=>
• CVS & Aetna are changing the healthcare paradigm
• CVS's stock has lost a lot of value from taking on huge amounts of debt, but is now cheap on an absolute and relative basis
• Free cash flow generation is exceptional which alleviates much of my debt concern
• Buy-and-Hold CVS

=>...
With the recent proposed purchase of Aetna (NYSE:AET), CVS (NYSE:CVS) has positioned itself as the only player in the market with such a significant market share in both the pharmacy and healthcare insurance markets.

It seems highly likely the deal will close given neither of these companies control too much of their respective industries to worry about anti-trust issues. In light of this, CVS has detailed some very high-level plans for integration. A team has been developed with execs from both companies to help accomplish 1) $750mm worth of synergy savings in two years and 2) “to create the long-term roadmap for success in growth.”

The latter is rather ambiguous, but I agree all the same that the marriage of CVS and Aetna can deliver long-term returns for investors who are willing hold this stock for a few years.

Demand for health care is only going to increase. With increasing drug costs (+) and an aging American population, CVS will have a steadily growing market in years to come. CEO Larry Merlo cited in an investor relations call that 10,000 baby boomers turn retirement age every day. That creates an irreversible stream of participants coming to market and by combining the two companies, it offers a holistic treatment to each customer that also captures revenue at each point in the process...



(+) hier habe ich Einwände: die Zuwachsraten der Vergangenheit (in den USA) lassen sich nicht mehr so wiederholen.
Grob gesagt, (mMn) sterben die Leute zunehmend eher, bevor sie überhaupt in der Lage sind - als Masse - weitere (eigene) Geldmittel ins US-Gesundheitssystem zu pumpen


--> Medicare-Schwierigkeiten lassen grüssen:
New warnings about cuts to Social Security and Medicare are a reason to worry
https://www.marketwatch.com/story/new-warnings-about-cuts-to…
(Pflichtlektüre mMn)


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