IPO Cyan AG - Meinungen erwünscht (Seite 11)

[Zimbo1968]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.229.821 von dabertomalos am 03.09.21 12:19:00

https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/news_detail.html?…

Sowas - in einer anderen Mitteilung war von einem Projekt in Vietnam die Rede - es kann aber auch sein, dass dies durch die Neuausrichtung beendet wurde.

[dabertomalos]

Kurs

Welche Projekte haben sie denn laufen welche ab 5 Mio Umsatz aufwärts in naher Zukunft (6 Monate) Geld in die Kasse spülen? Ich wüsste da sonst keine.....

[Zimbo1968]

Der Markt für Cybersicherheit boomt ja wirklich und wenn die News der letzten Monate stimmen, hat Cyan ja neben Orange Frankreich noch einige Projekte laufen.
Aber sie haben nach dem Börsengang über 85 % Kapitalvernichtung betrieben (sicher ein Teil wegen der Partnerschaft mit Wirecard.
Es ist kein Start-Up und nach 3,5 Jahren wollen die Aktionäre auch mal Erfolge sehen (ich bin erst bei 8 € rein und sehe das auch so).

[dabertomalos]

Kurs

Ja das dürfte doch noch mehr stutzig machen....
Wenn jemand zu 12 Euro kauft und wenn der Kurs auf 1/3 fällt nicht mehr kauft.
Dann gute Nacht!

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.227.043 von dabertomalos am 03.09.21 08:54:48

Frank v. Seth hat gekauft ...

- am 18.12.2020 1.000 Stk. für 14,70 EUR
- am 26.03.2021 37.500 Stk. für 12,- EUR
- am 10.05.2021 3.000 Stk. für 8,04 EUR

Man kann ihm nicht vorwerfen, dass er kein "skin in the game" hätte. Gerade der Kauf am 26.03. (3 Monate nachdem er in der Firma war) hatte mich bewogen, hier einzusteigen. Man sieht m.E. daran, dass man auch als Vorstand nicht die Zukunft vorhersehen kann. Und die Situation bei Cyan dürfte jetzt nicht unbedingt klarer sein als beim letzten Insiderkauf im Mai ...

Man wird sehen, ob die Insider oder Großinvestoren Erklärungen zur Teilnahme an der KE oder zur Übernahme der nicht gezeichneten Stücke abgeben. Das hätte sicher eine auf die Zeichnung und den Kurs stützende Wirkung. Vielleicht machen sie es aber auch gerade nicht, um sich möglichst viele Stücke und dazu günstig zu sichern. Das wäre aus meiner Sicht aber eher eine unwahrscheinlich.

Letztlich muss jeder selbst entscheiden. Klar ist, dass hier jede Menge Risiko im Spiel ist. Für mich zu viel ...

Gruss,
Weinberg

[dabertomalos]

Kurs

Und wieso kauft bei diesen *Traumkursen* kein Vorstandsmitglied?
Ganz klar, weil er sich besser mit der Firma auskennt als jeder hier und bei den Zukunftsaussichten besser lässt und woanders investiert....

[dabertomalos]

Kurs

Das sehe ich genauso.... Bis Anfang nächsten Jahres ist das Geld der aktuellen KE aufgebraucht, bei 10 Mio Euro Umsatz dieses Jahr und Kosten in Höhe von 25 Mio. Die Wandelanleihe dürfte eigentlich jetzt schon aufgebraucht sein. Wenn jetzt im Herbst und Winter die Coronazahlen wieder steigen und in Frankreich die Telekomläden wieder schließen, wird es sehr schwierig überhaupt signifikaten Umsatz bei Orange zu erzielen... Orange wird sich den Zeitpunkt auch gut überlegen wann sie den Privatkunden das Produkt anbieten, es kann sich also alles noch sehr lange hinziehen und bei Cyan wird weiter fleissig Geld verbrannt.

Dies könnte man ja alles verkraften wenn die Umsätze dementsprechend wären. Aber statt zu steigen, gehen diese zurück.

Das der Kurs aktuell nicht um 25 Prozent fällt , könnte auch ein Zeichen dafür sein , dass die Aktionäre ihre Bezugsrechte zum größten Teil bisher nicht ausgeführt haben.

Ich stimme auch damit überein, dass es ein Armutszeugnis ist, in der aktuellen Situation (sehr niedriger Kurs) eine KE durchzuführen. Auch wirklich ein Zeichen das aktuell bei den Banken und großen Instiutionellen nichts mehr zu holen ist... (kann man verstehen bei dieser aufgeblähten Bilanz...). Der einzige der vielleicht noch weiter Geld reinbuttert ist Hr.Schütz, aber nur aus Verzeiflung das seine Anteile noch weniger bis Garnichts mehr wert sind.... Erinnert mich irgendwie an NEXR …. Die Aktionäre werden dann mit einem niedrigeren Bezugskurs gelockt und verschleudern weiter ihr hart verdientes Geld.

Ich denke auch das Risiko ist aktuell sehr hoch, das Orange auch noch abspringt, da die Lage aktuell bei Cyan zu heikel ist.

[Kampfkater1969]

Börse Online 34/2021 auf Seite 36, Besprechung der Cyan......Urteil:

"Verkaufen!"

"Der Vertrauensverlust wiegt schwer, vorerst Finger weg!"

[Kampfkater1969]

Des Pudels Kern ist doch, wann erreicht die Cyan (ggf um die angekündigte Möglichkeit der Teilverkäufe von operativen Einheiten) eine vollständig gesicherte Innenfinanzierungskraft aus dem operativen Geschäft?

Erhöhe ich das Eigenkapital nur, um finanzielle Löcher zu stopfen

oder

erhöhe ich es um angenommene 20%, damit ich damit 40% Gewinnzuwachs haben werde.

Eine Erhöhung um angenommene 20%, bei keinem Zuwachs des Gewinns, verteilt ja die künftig möglichen Gewinne nur auf mehr Aktien.

Geschäftsmodelle, die auf die Cloudisierung der Erlöse setzen, benötigen einen guten Kapitalpuffer, bis genug Kundenmasse regelmäßig zahlt......und dies ist das aktuelle Minenfeld bei Cyan.....
Cloud-Abomodelle sind die Zukunft......fette hohe Einmalzahlungen bei Abschluss laufen aus...in der gesamten Branche

[Zimbo1968]

Mit der KE bin ich bei Katjuscha (unabhängig von Verwässerung):
Eine expandierende Firma (wie gesagt Abo Wind oder Ibu-Tec) finanziert sinnvolles Wachstum / Erweiterungen auf Basis eines hohen Börsenwertes (!) Um alte und neue Aktionäre partizipieren zu lassen.
Hier wird aber auf Basis eines Tiefstkurses irgenwie versucht noch an Kapital zu kommen (was auf dieser Basis kaum noch Sinn macht), weil die Banken es offenbar nicht mehr wollen......ganz extrem sieht man es bei Epigenomics, die in kurzer Zeit 3 KE durchgezogen haben, um so die Insolvenz zu vermeiden.
Den Punkt sehe ich bei Cyan nicht (bleibe investiert), aber vom Zeitpunkt und der unklaren Begründung sieht man, dass die KE kein kluger Schachzug, sondern eher aus Panik war. Ich lasse mich aber gerne positiv überraschen.