HCI Hammonia Shipping auf dem Weg zurück zu 1000€? (Seite 5)

[ArKeh1]

Die geringe Spanne zwischen TC 1 und 3 Jahre (42.500 vs. 40.000) wäre für mich Anlass, mit dem Charterer frühzeitig über eine Verlängerung der Charter auf 3 Jahre zu sprechen um damit die Beschäftigung zu attraktiven Konditionen einzulocken, um die Verschuldung bis zu einer hypothetischen Übernahme des Schiffs für 29 Mio im Frühjahr 2025 runterfahren zu können und darüber hinaus eine Beschäftigung fest zu haben, die die Anschlussfinanzierung erleichtert. Dies ist eine Alternative zum Verkauf, der auch von anderen Faktoren und Überlegungen abhängt, aber preislich sicherlich attraktiv wäre: Die Aura M ist heute etwas über 3 1/2 Jahre alt. 5 jährige Suezmax werden mit etwa 75m USD sehr teuer bezahlt (auch im Vergleich zu Neubauten). Unsere Charter (wenn für 6M verlängert) liegt zwar unter Markt, ist aber nicht mehr sehr lang. Der Wertabschlag wird also wohl um die 1,5Mio USD sein. Sicherlich spielen auch Präferenzen für Cash ein Rolle für das, was mit der Aura M geschehen wird.
https://fearnpulse.com/

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.679.558 von ArKeh1 am 23.10.23 19:02:35

Schon klar, ich hatte auch spot geschrieben. Time Charter liegt für 1 Jahr bei aktuell 42.500 USD, d.h. immer noch sehr viel höher. Spot geht aber wenn das Darlehen weitgehend abbezahlt ist.

[ArKeh1]

Timecharter auf hellenic shipping news. Spot ist was für Flottenbetreiber wie Euronav oder Frontline, die bei grossem Portfolio die Nichtbeschäftigung einzelner Schiffe ausgleichen können. Bei Spot zahlt der Vercharterer den Treibstoff, bei TC der Charterer. Zur Vrgleichbarkeit vln Spot und TC wird das Time Charter Equivalent berechnet.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.678.640 von ArKeh1 am 23.10.23 16:51:06

Die aktuellen Charterraten liegen ohnehin deutlich höher als die 35k (spot ca. 70k). Daher sollte es ohne Probleme möglich sein, auch andere Charterer zu dieser Rate zu finden.
Abgesehen davon liegen die Verkaufspreise aktuell auch recht hoch, so dass auch ein Verkauf möglich wäre.
In diesem Fall könnte es z.B. eine hohe Sonderausschüttung für 2023 geben, mit der Herr Liebing seine vermutlich hohen, aus dem Kauf der Reederei stammenden Schulden bedienen könnte... (die Besserungsscheine verfallen ja großteils Ende 2023).

[ArKeh1]

Aura M: Charteranstieg auf 35k ab 22 Nov?

Im Halbjahresbericht stand per Erscheinen des Berichts, dass der Charterer bekundet habe, die 6-monatige Verlängerungsoption zu 35k USD wahrzunehmen zu wollen (bisher 31.5k). Dafür stand aber noch die verbindliche Erklärung im Oktober aus. Das Schiff ist derzeit in anderen Gefilden unterwegs, liegt vor Longbeach zur Entladung. Zuvor war das Einsatzgebiet West-Africa / Südspanien, etc. Ungeachtet dessen, ob die Verlängerungsoption wie erwartet gezogen wurde oder nicht: die Raten gehen für die Aura M nach oben.

[Muckelius]

hier noch der Link zum Halbjahresbericht

https://www.hammonia-schiffsholding.de/userfiles/downloads/i…

[ArKeh1]

Wenn man sich den Bericht der Holding ansieht, ist man vom Gewinn vielleicht erst mal etwas enttäuscht. Auch noch einige negative One-Offs, z.B. die Offhire-Tage bei der Lutetia, etc. Aber: wir haben hier eine Holding Gesellschaft, bei der die Einzelschiffsgesellschaften nicht konsolidiert werden. Bei den Produktentankern liegen noch Anlaufverluste aus dem Vorjahr in der Bilanz, so dass die Gewinne aus den Schiffsgesellschaften nicht in die Holding gebucht werden, sondern erst die Verlustvorträge ausgeglichen werden. Gleiches bei der Aura M. Nur die Berolina (Ablieferung erst Anfang dieses Jahres und die Beteiligung an der Baltica ist im Holding Ergebnis. Mal ohne Korrektur irgendwelcher One-offs: Holding -0,5 + Produktentanker zus. 1,4 + Aura M 82% * 1,4 + Lutetia 0,8 * 0,1 = c.2,15m oder 15,75 pro Aktie im Halbjahr. Ist also vielleicht nicht ganz so schlecht, wie es bei Lektüre nur des Holdingberichts aussieht. Wenn die Option auf Charterverlängerung der Aura M im Oktober, wie avisiert, gezogen wird, geht dort die Charter auf 35k von 31,5 pro Tag. In der Aura M und den überdotierten BS liegen die stillen Reserven. Ausgewiesener Buchwert ist jetzt 376 pro Aktie (keine große Änderung). Dass bei den verbleibenden BS nicht mehr vor Jahresende passiert war klar. Danach ist die Verhandlungsposition für beide Seiten eine andere, weil die Wegfallenden nicht mehr aufgestockt werden müssen, wenn jemand anderes mehr als das was sie ausgehandelt hatten bekommt. Insgesamt: kein großes Ding.

[ArKeh1]

Halbjahresbericht morgen!

[Zimbo1968]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.482.272 von ArKeh1 am 14.09.23 17:23:46

Tolle Info....gutes Detailwissen....danke!

[ArKeh1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.453.334 von Zimbo1968 am 08.09.23 17:40:07

29.09. Halbjahresbericht
Bei um die 260 Euro hat scheinbar jemand gesammelt. Scheinbar niemand verkaufswillig. Auch weil ...
31.12. laufen BS aus. Dann noch verbleibende könnten ggf. zu vernünftigen Konditionen abgelöst werden.
Wenn die BS weg wären, wäre z.B. ein Aktienrückkauf möglich. Rückstellungen auf BS können teilweise aufgelöst werden.
Aura M hat hohe stille Reserven, Buchwert liegt schon ohne diese bei um die 380 Euro.