Chipausrüster Ichor Holdings (ICHR) - Eine Perle vor die Sau geworfen - 500 Beiträge pro Seite

[charliebraun]

Description Ichor Holdings Ltd.
Ichor Holdings Ltd. engages in the design, engineering, and manufacturing of fluid delivery subsystems for semiconductor capital equipment. It offers gas and chemical delivery systems and manufactures components for internal use in fluid delivery systems and for direct sales of the customers. The gas delivery subsystems deliver, monitor, and control precise quantities of the specialized gases used in semiconductor manufacturing processes such as etch and deposition. The chemical delivery subsystems blend and dispense the reactive liquid chemistries used in semiconductor manufacturing processes such as chemical-mechanical planarization, electroplating, and cleaning. The company was founded on January 30, 2012 and is headquartered in Fremont, CA.

Das sind Umsatz und Gewinnentwicklung von ICHR.



https://quotes.wsj.com/ICHR/financials/quarter/income-statem…


Das ist der Chart.


https://stockrow.com/ICHR

Das Wachstum dieses small caps (MK ~ $500 Mio) gibt es zu einem ttm KGV von 9, und einem fw KGV von ~6.
Gründe für die schlechte Performance sind die am Markt vorherrschende Zyklusangst ("peak chip"), was ich völlig anders einschätze, und Trump mit seinen Zöllen und damit verbundene Handelskrieg-/Chinaängste, obwohl die Firma gar nicht dort tätig ist.

Wer sie nicht als Wachstumsaktie kaufen will, kann sie ja schon fast als deep value kaufen.
Für mich ein potentielles low risk/high reward Szenario zu diesem Kurs.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.311.500 von charliebraun am 26.07.18 18:32:19

Q1/18 war dann noch besser, Q2 kommt am 07.08. Super-Aktie finde ich. Erinnert mich an Be Semiconductor.

Einstieg erfordert Mut und ein bißchen Recherche, aber vielleicht schreibst du ja noch was.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.312.595 von startvestor am 26.07.18 20:45:07

Wahrscheinlich war die Aktie einfach zu stark gestiegen und dann werden halt Gewinne mitgenommen. Außerdem ist die Bilanz jetzt nicht so super. EK von 236 Mio. USD, aber ohne Goodwill wären es nur 67 Mio. Cash bei 64 Mio. Der Ausblick für Q2 ergibt Stagnation bzw. Rückgang gegenüber Q1, wird auch manche abschrecken.

http://ir.ichorsystems.com/phoenix.zhtml?c=254467&p=irol-new…

Denkbar, dass sie erst mal bei 20 USD konsolidiert. Hier noch der Link zum Transskript für den CC zu Q1, müsste man sicher mal überfliegen:

https://seekingalpha.com/article/4171470-ichors-ichr-ceo-tom…

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.314.098 von startvestor am 27.07.18 00:28:18

Ja, die Bilanz hat sich mit der(n)? Übernahme(n) verschlechtert, ist aber jetzt nicht besorgniserregend mit Nettoverschuldung in in der Gegend von 2-3x EBITDA .
Und für's 2. HJ wird ja stärkeres Wachstum angekündigt. Free Cashflow im 1.Q sehr gut, wenn man um changes in acc.paybl/recvbl. und Lageraufbau bereinigt (~$25M, deutlich über Nettogewinn von $17M).

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.314.224 von charliebraun am 27.07.18 01:47:51

Key Stock Data

P/E Ratio (TTM) 9.19 (07/26/18)
EPS (TTM) $2.09

Market Cap $487.38 M ($19.21 share price)
Shares Outstanding 25.67 M
Public Float 25.26 M

SHORT INTEREST (07/13/18)
Shares Sold Short
8.56 M
Change from Last
2.46%
Percent of Float
33.91%
https://quotes.wsj.com/ICHR

Ziemlich hoher short interest.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.311.500 von charliebraun am 26.07.18 18:32:19

Da hast du gerade zum richtigen Zeitpunkt die Aktie empfohlen.
Glückwunsch.

Ich bin bereits lange in verschiedenen Chipaktien aktiv und habe ebenfalls bemerkt das die Werte zu stark abgestraft werden.
Klar ist die Chipbranche zyklisch, aber sie dringen in immer mehr Anwendungsgebiete vor.
Früher ging es rein um das PC Geschäft - heute gibt es die Chips, Sensoren, usw. überall.
Ich sage nur IOT.

Ich beobachte nun auch ICHOR und überlege welchen Chipwert ich im Gegenzug verkaufen sollte.

Gruß und weiter viel Erfolg
wünscht
Value

[charliebraun]

ICHR Earnings Date
Earnings announcement* for ICHR: Aug 07, 2018
https://www.nasdaq.com/earnings/report/ichr

[R-BgO]

werde mir auch ein paar zulegen

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.350.039 von R-BgO am 01.08.18 13:46:08

zu ,40

an der NASDAQ bekommen

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.351.434 von R-BgO am 01.08.18 16:32:01

Zu $21,40? Ok, hoffen wir, daß der Boden schon erreicht ist.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.351.512 von charliebraun am 01.08.18 16:39:14

natürlich 21,40; w:o hat's geschluckt

Boden oder nicht Boden ist mir erstmal egal, ab jetzt gucke ich wenigstens

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.350.039 von R-BgO am 01.08.18 13:46:08

weil die Optionen sehr gut bezahlt werden,

habe ich noch short-put Feb19@$20 für 2,95 dazu genommen

=> effektiver Einstand $17,05, was bei Kurs höher $20 einer Rendite von 11,4% für ein gutes halbes Jahr entspricht

[charliebraun]

Ichor Holdings beats by $0.08, beats on revenue
Aug. 7, 2018 4:12 PM ET|About: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR)|By: Jignesh Mehta, SA News Editor

Ichor Holdings (NASDAQ:ICHR): Q2 EPS of $1.02 beats by $0.08.
Revenue of $248.97M (+55.9% Y/Y) beats by $7.53M.
https://seekingalpha.com/news/3379530-ichor-holdings-beats-0…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.395.840 von charliebraun am 07.08.18 23:46:53

Stellt sich nun die Frage, ob der Markt noch am Verdauen des schwachen Q3-Ausblicks ist oder schon ein besseres Q4 und H1/19 eingepreist hat:

https://seekingalpha.com/article/4196163-ichor-holdings-ltd-…

Die Aktienrückkäufe haben den Kurs ja auch gestützt, die sind aber nun vorbei.

Kann es wirklich wieder unter 20 USD fallen? Wohl eher unwahrscheinlich. Ich vermute eher, es geht jetzt Richtung 50 USD. Ringe aber noch mit mir.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.439.602 von startvestor am 13.08.18 23:41:29

War bei 24$ knapp dran, einen deutlichen Teilverkauf zu machen, weil ich eigentlich weit über der geplanten Positionsgröße bin. Und die Aktie war deutlich aus dem bullischen Keil nach oben ausgebrochen, wo dann gern ein Backtest erfolgt (sic!).
Naja, was soll's.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.439.788 von charliebraun am 14.08.18 01:16:41

Bin erst mal mit einer kleinen Posi rein. Falls es doch noch mal auf die 20 geht, kann ich nachkaufen. Wenn es über 24 steigt, muss ich das aber auch.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.446.616 von startvestor am 14.08.18 19:18:30

Habe nun noch etwas mehr von Ichor gelesen. Ich kann nun auch die Masse an Shorties nachvollziehen. Die denken, Ichor ist ein One-Trick-Pony, dass im Down-Swing des Sektors verschwinden wird. Man ist von den 2 großen Kunden abhängig, machte offenbar teure Zukäufe wenn man mal nur auf den Maschinenpark schaut und hat da kaum was in der Bilanz. Dazu fragwürdige Aktienrückkäufe und derzeit nur Steuervorteile, was nicht so bleiben kann.

Insofern ist Ichors Chart also kein Rätsel. Das ist mir aber lieber, als nicht zu verstehen, wer hier wie denkt.

Wie es nun wirklich weitergeht, wird die Zukunft zeigen. Ich denke, die Shorties sind wohl zu pessimistisch. Man müsste sich aber Lam Research und Applied Materials mal näher ansehen.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.481.542 von startvestor am 19.08.18 00:52:10

Ja, sie haben einiges zugekauft. Dafür haben sie in 2 Jahren auch den Umsatz verdoppelt und den Gewinn verfünffacht. Allerdings kenn ich nicht alle Käufe im Detail.
Und ich finde schon den Ausdruck One-Trick-Pony ein bißchen blöd und klischeehaft. Das sind sehr viele erfolgreiche Firmen angeblich.
Und ich weiß auch nicht, was an Aktienrückkäufen bei KGV von 8 teuer ist.

Das mit den Steuervorteilen ist ein Argument.
Weiß jetzt nicht, woher die kommen. Hab noch keine 10J-G&V gesehen, aber die letzten 5 Jahre waren alle positiv und alle mit positiven Steuereffekten. Anscheinend größerer Verlust früher mal.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.481.638 von charliebraun am 19.08.18 02:41:02

Und das mit dem Chartverlauf ist fast reines Sentiment.
Sieh Dir Micron an und die haben die Schätzungen ständig pulverisiert.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.481.638 von charliebraun am 19.08.18 02:41:02

Mir sind Schuldenreduzierung oder mehr Cash lieber als Aktienrückkäufe, zumal die Aktien dann irgendwann eh wieder nur als Bezahlung an das Management zurückgehen. Das KGV ist volatil, macht mich nicht mehr so verrückt wie früher.

Ich denke es ist wichtig, den Kursverlauf und die Motivation hinter der immensen Shortquote zu verstehen und das reicht mir. Immerhin sind nur noch 7,4 Mio. Aktien short (vorher 8,6 Mio.).

http://shortsqueeze.com/?symbol=Ichr&submit=Short+Quote

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.483.734 von startvestor am 19.08.18 17:13:30

Bei Micron ist ja die China-Angst immens, da kann noch alles Mögliche passieren. Aber keine Chance ohne Risiko.

Bzgl. Ichor habe ich weitergelesen. Im 10K für 2017 steht jetzt auch nicht all zu viel. Interessant fand ich, dass die Firma aus dem PE-Fonds Francisco Partners kommt. Man hat 65 Ingenieure und auf denen ruht m.E. unser eingesetztes Kapital in der Firma, die sind entscheidend. Wie wichtig Tom Rohrs als CEO ist, immerhin schon 67 - schwer zusagen.

Entscheidend aber bleibt, wie die Rolle als kleiner Zulieferer der Anlagenbauer Lam Research und Applied Materials sich entwickelt. Die dürfen natürlich nicht auf die Idee kommen, Ichor kaputt zu machen, indem sie z.B. die Produkte selber bauen und das Personal wegloben. Aber das würde vermutlich teurer, Ichor wird mehr als 20% Gross-Marge niemals erwarten. Deren Vorteil ist, dass man sonst eher wenig operative Kosten und auch die Steuersache (man hat "Steuerurlaub" bis 2021 in Singapur und verschiebt offenbar bisher alle Gewinne dahin, nix in USA - wo man auch noch Verlustvorträge hat).

Ansonsten sah ich eine Insti-Quote > 90% und dass Tom Rohrs einige Insiderverkäufe machte - aber er muss halt auch von was leben.

Im Ergebnis ist Ichor schon ziemlich riskant, natürlich mehr als z.B. Lam Research (KGV lt. Yahoo bei 13). Aber dafür eben mit deutlich niedrigerem KGV. Schwer zu sagen, ob und wann meine angedachten 50 USD erreicht werden.

Was fehlt ist ein Trigger. Eine Lösung im Handelsstreit wäre was. Dann kommt noch Q3 mit dem Rückgang - muss man auch noch aushalten. Erst wenn Q4 da ist, könnte sich die Anspannung lösen, da müsste man dann aber schon wieder drin sein.

Was ist einem negativen Trigger, der die Aktie unter 20 USD schicken könnte? Die Shorties glauben da wohl weniger dran, waren ja am Eindecken. Ich sehe da auch nix. Selbst wenn der Umsatz auf 500 Mio. USD fiele, dürfte das KGV erträglich bleiben.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.485.333 von startvestor am 20.08.18 00:36:09

Zitat von startvestor: Entscheidend aber bleibt, wie die Rolle als kleiner Zulieferer der Anlagenbauer Lam Research und Applied Materials sich entwickelt. Die dürfen natürlich nicht auf die Idee kommen, Ichor kaputt zu machen, indem sie z.B. die Produkte selber bauen und das Personal wegloben.

"Vertikal" zu expandieren, sprich Geschäft in die supply chain auszudehnen, um einen Zulieferer unnötig zu machen, ist nicht immer eine gute Idee. Und wenn sie das schon wollen, können sie ICHR einfach kaufen.
Das wären für die beiden gerade mal 2 Quartalsgewinne, selbst wenn sie 100% Übernahmeprämie draufschlagen.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.489.278 von charliebraun am 20.08.18 15:24:42

Ichor announces $50M increase to share repurchase program
Aug. 20, 2018 9:05 AM ET|About: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR)|By: Niloofer Shaikh, SA News Editor
https://seekingalpha.com/news/3384108-ichor-announces-50m-in…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.489.287 von charliebraun am 20.08.18 15:26:04

Habs auch gerade gelesen. Gefällt mir nicht, aber die Strategie scheint wohl zu sein, den Kurs über 20 USD zu halten und die Shorties zu braten. So will man wohl das schwächere Q3 überbrücken.

Was soll man da nun tun? Ich werde nicht länger warten, sondern bereits heute nachkaufen.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.489.752 von startvestor am 20.08.18 16:14:56

Mir gefällt die Nachricht schon.
Bin bereits ausreichend investiert.

[charliebraun]

Obwohl ich fundamental orientiert bin, ist mir schon länger aufgefallen, daß der ICHR-Chart einen klassischen fallenden Keil ausgebildet hat, der jetzt in einem bullishen Muster nach oben aufgelöst wurde.


Chart von tradingview

Charttechniker meinen dazu:
„Was die Performance betrifft gehört der fallende Keil zu den stärkeren Formationen. Die Fehlerquote beträgt hier nur 10 Prozent. Der durchschnittliche Kursanstieg liegt sogar bei 43 Prozent, sodass es sich lohnen dürfte nach dieser Formation zu suchen.“
https://www.investor-verlag.de/boersen-wissen/charttechnisch…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.534.137 von charliebraun am 25.08.18 16:11:38

Mag sein, dass das die Shorties beeindruckt, aber nicht die über 90%-Instis. Leider ziehen die Instis über die Wertpapierleihe wieder die Shorties an.

Da kaum noch Instis dazukommen können, sind ja schon fast bei 100%, bin ich gespannt, wie sich der Kurs entwickelt - im Kampf der Shorties gegen die Aktienrückkäufe. Dazu die Aufnahme in den S&P-Small-Cap-Index - da müssten ja auch noch ETFs kommen.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.537.709 von startvestor am 26.08.18 17:35:09

Ich hab 88% Instis, laut nasdaq.com.

Ich spiel ja auch gern den Skeptiker und ist ja alles nicht in Stein gemeisselt, schon gar nicht CT-Prognosen.
Aber ein kräftiger Ausbruch aus einem Trend ist meistens eine gute Indikation, daß es in der Richtung weitergeht. Die Wahrscheinlichkeit dafür ist erhöht, heißt aber bekanntlich nicht Sicherheit.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.537.835 von charliebraun am 26.08.18 17:57:02

Die Insti-Quote variiert sich immer etwas, je nach Termin und Quelle. Shortsquezze.com hat 92,60%.

[valueanleger]

Die Aktie von Ichor zeigt weiter einen stabilen Aufwärtstrend.
Solange vom Nasdaq kein Gegenwind kommt könnte dies auch so weitergehen.

Gruß
Value

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.606.359 von valueanleger am 04.09.18 06:20:50

Ich habe mal nach einer Liste der meist geshorteten Aktien gesucht und das gefunden:

https://seekingalpha.com/article/4208960-heavily-shorted-sto…

Ich habe irgendwie den Eindruck, die Amis haben eine zu große Begeisterung fürs Shorten entwickelt.

[charliebraun]

Quartalszahlen sind raus. Umsätze am unteren Ende der erwarteten Spanne, Gewinne noch eher am oberen Ende. Also ok, aber guidance für Q4 ist schwach. Aktie taucht ab auf 16,50 nachbörslich.

https://seekingalpha.com/news/3406138-ichor-holdings-beats-0…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.153.133 von charliebraun am 06.11.18 22:42:57

Der Ausblick auf Q4 enttäuscht natürlich. Es scheint aber die gesamte Branche mehr Hoffnung auf Q4 gesetzt zu haben. Bei Besi war es so, dass es nach den Zahlen einen Ausverkauf gab und die Aktie danach nach oben geschossen ist. Besi ist bilanziell allerdings deutlich stärker als Ichor.

Ich sehe keinen ausreichenden Grund zum Verkauf, da ich nicht weiß, was dann in 2019 passiert, kaufe aber after hours auch nicht nach.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.153.532 von startvestor am 06.11.18 23:59:59

Ja, ist ziemlich ungewiß. Kommt auch drauf an, wie Großinvestoren agieren. Guidance nach den Q2-Zahlen war ja auch enttäuschend und die Aktie schoß nachher rauf. Inzwischen etwas erholt, 17,27$.

Hab bei 15$ vor ein paar Tagen stärker zugelangt und bei 19$ Teilverkauf gemacht. Ich würde jetzt nicht volle Kanne nachkaufen. Aber wenn sie wieder auf 15$ runtergeht, schon.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.153.841 von charliebraun am 07.11.18 01:40:10

Habe ein Limut bei ca. 14. Aber nachdem ich den Bericht und v.a. das CC-Transcript gelesen habe, wirds mir mulmiger. Rohrs ist derart optimistisch, vielleicht haut der auch noch ein weiteres Aktienrückkaufprogramm auf Kosten des Revolvers raus. Vom alten Programm sind nur noch 20 Mio. offen.

Falls der Aufschwung in Q1 nicht kommt, könnte Rohrs mit heruntergelassenen Hosen dastehen. Werde mein Limit eher Richtung 10 USD schieben.

[valueanleger]

Ichor steht eigentlich auf meiner Verkaufsliste - mal abwarten wie weit sich der Kurs erholt.
Inzwischen ist die Aktie wenigstens wieder in der Gewinnzone.

Gruß
Value

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.801.181 von valueanleger am 06.02.19 07:14:47

Heute abend wirst du wissen, ob du hättest verkaufen sollen oder nicht. Konsens-EPS ist 0,35 USD:

https://seekingalpha.com/news/3429681-ichor-holdings-q4-2018…

Die meinen natürlich adj. EPS. Guidance war 0,32 - 0,40, also nix neues.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.808.426 von startvestor am 06.02.19 19:47:54

Hab kein gutes Gefühl heute und bin offenbar nicht der einzige.
Jedesmal wenn ich die Woche einen covered call schreiben wollte, um meine Position ein bißchen zu hedgen und weil die Prämie gerade gut aussah, hat die Aktie in dem Moment zu fallen angefangen und es somit verhindert. ICHR nicht anders heute.
Naja, vllt. gibt's ja doch eine positive Überraschung.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.809.476 von charliebraun am 06.02.19 21:41:11

Ichor -2% after "more challenging" Q4
Feb. 6, 2019 4:37 PM ET|About: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR)|By: Brandy Betz, SA News Editor
Ichor (NASDAQ:ICHR) drops 2.4% after its Q4 results miss revenue and EPS estimates with revenue down 23% Y/Y. Management cites "more challenging" conditions than anticipated.

Downside Q1 guidance has revenue from $131M to $141M (consensus: $149.02M) with EPS from $0.23 to $0.31 (consensus: $0.39).
https://seekingalpha.com/news/3430496-ichor-minus-2-percent-…


Wenn sie dafür nicht verprügelt werden, kommen sie ziemlich gut weg.
Und die $0,50 Prämie, die ich heute noch für einen kurzen Moment für einen 25$ 15Feb Call hätte kassieren können, gibt's morgen nicht mehr. Nicht einmal $0,20, nada.

[valueanleger]

Nachbörslich ist es bei knapp -2% geblieben.
Ich werde den heutigen Kursverlauf genau unter die Lupe nehmen und eventuell an der Nasdaq eine Verkaufsorder plazieren.

Gruß
Value

[valueanleger]

Ichor hat sich erstaunlich gut gehalten - ich bleibe somit (vorerst) weiter mit dabei.

Gruß
Value

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.825.796 von valueanleger am 08.02.19 15:51:17

Ja, stark.
Ich hab schon bei Micron drüben geschrieben, daß die Semi-Aktien und der ganze zugehörige Sektor den Eindruck erwecken, als ob sie einen neuen Aufwärtszyklus angfangen wollte, auch wenn's real noch ein bißchen nach unten geht.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.829.891 von charliebraun am 09.02.19 00:04:34

Zitat von charliebraun: Ja, stark.
Ich hab schon bei Micron drüben geschrieben, daß die Semi-Aktien und der ganze zugehörige Sektor den Eindruck erwecken, als ob sie einen neuen Aufwärtszyklus angfangen wollte, auch wenn's real noch ein bißchen nach unten geht.

Früher war die Chipindustrie stark von der Computerindustrie abhängig - die Zyklen waren sehr stark ausgeprägt.
Heute gibt es durch die vielen Anwendungsmöglichkeiten einen permanenten Aufwärtstrend mit kleineren Rückschlagphasen.
Hängt aber immer vom jeweiligen Sektor ab in denen der Chipwert tätig ist.

Gruß
Value

[linkshaender]

Ich beobachte ICHR auch seit der Gründung dieses Threads, immer auf der WL aber nie gekauft. Nun ist mir aber eine Artikel untergekommen, der einige Zweifel bei mir auslöst. Nach dem Artikel hat AMAT, einer der Hauptkunden von ICHR in Q4 deutlich an Marktanteilen ggü. der Konkurrenz verloren.

https://seekingalpha.com/article/4241767-applied-materials-t…

Ich frage mich, in wieweit der Trend zu EUV lithography auch das Geschäft von ICHR negativ beeinflussen kann. Hat jemand dazu Infos?

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.901.608 von linkshaender am 18.02.19 16:14:29

Nach Q3 meinte Rohrs, dass seine Flüssigkeitssysteme auch bei der EUV Lithografie nötig wären (Seite 4):

https://ir.ichorsystems.com/static-files/1e22cf5b-95ec-4d65-…

Im letzten CC (für Q4) prahlte Rohrs mal wieder rum, auch bzgl. ASML und das ist ja quasi der Zukunftsstar.

https://seekingalpha.com/article/4238788-ichor-holdings-ltd-…

And then, we'll also benefit in the back half of the year through the activities at ASML.

Aber wie vertrauenswürdig ist Rohrs? Der Aufschwung bei Ichor, den er für H1 versprochen hatte, soll nun in H2 kommen.

Ich habe nur noch 50% meine Ursprungsposition und bin insgesamt leicht im Minus. Mein Fehler war, zu früh gekauft zu haben oder nach dem ersten Rebound bis 26 nicht verkauft zu haben. Somit habe ich dann auch den Nachkauf unter 15 nicht mehr gemacht.

Mitte März wird der 10K kommen, da wird sich vielleicht mehr an Infos finden, hoffentlich auch, wie viel man nun an LAM Research, AMAT und ASML lieferte.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.352.532 von R-BgO am 01.08.18 18:21:41

der Zock ist zur Abwechslung mal gut gegangen:

Zitat von R-BgO: habe ich noch short-put Feb19@$20 für 2,95 dazu genommen

=> effektiver Einstand $17,05, was bei Kurs höher $20 einer Rendite von 11,4% für ein gutes halbes Jahr entspricht

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.901.608 von linkshaender am 18.02.19 16:14:29

Interessanter Einwand, linkshaender.
Allerdings, was man so liest, ist EUV Lithographie noch ein Stückchen entfernt massenproduktionstauglich zu sein, und auch nicht sicher, daß sie überhaupt so stark kommt.
Wie auch immer, könnte eine Gefahr sein, aber wie auch im Beitrag von startvestor durchscheint, ICHR macht nicht nur Ätzen und könnte auch für EUVL selbst Zulieferer sein. Aber ich bin alles andere als ein Spezialist, was Chipfertigung und zugehöriges Equipment betrifft.
Vielleicht lese ich mich da mal wirklich ein, aber zur Zeit ist mir das zu aufwendig.

Ich bin ein bißchen skeptischer geworden, was Zulieferer von Chipfabrikanten betrifft. Schon die Chipfabrikanten selbst können bei stabiler Endkundennachfrage trotzdem Zyklen durch Lagerauf- und abbau erleben. Und die Zulieferer von den Chipfabrikanten sind dann quasi noch zyklischer, weil die Chipfabrikanten Capex rauf und runter fahren.
Bleibe aber vorerst bei ICHR dabei.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.905.070 von charliebraun am 19.02.19 01:47:01

Rohrs hatte ja behauptet, das wäre jetzt vorbei mit dem Zyklus, mindestens für Ichor. Ist schon ein Schwätzer, dieser Typ.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.909.090 von startvestor am 19.02.19 13:24:30

Was ist hier eigentlich los, 20 USD ganz schnell gefallen? Bin erst mal komplett raus. Bin gespannt, ob die 18 hält oder es gleich bis 15 durch die Shorties geschossen wird.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.045.956 von startvestor am 07.03.19 20:04:32

Zitat von startvestor: Was ist hier eigentlich los, 20 USD ganz schnell gefallen? Bin erst mal komplett raus. Bin gespannt, ob die 18 hält oder es gleich bis 15 durch die Shorties geschossen wird.

Bei Chipaktien darf man nicht zu nervös agieren.
Viele Anleger waren der Meinung das der Chipboom zu Ende ist - das glaube ich nicht, er wird aktuell nur etwas ausgebremst.
Ichor nun wieder bei 24 US$ - ich bleibe weiterhin investiert.

Gruß
Value

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.289.446 von valueanleger am 05.04.19 16:26:15

Ich denke, meine Verkäufe in und etwas unter der Range waren o.k., es drohte schließlich die 15. Der Fehler war, das V nicht zurückzukaufen, zumindest per Call. Aber ich bin von Ichors Bilanzqualität nicht überzeugt, das schreckte mich ab.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.298.699 von startvestor am 07.04.19 14:39:09

Zitat von startvestor: Ich denke, meine Verkäufe in und etwas unter der Range waren o.k., es drohte schließlich die 15. Der Fehler war, das V nicht zurückzukaufen, zumindest per Call. Aber ich bin von Ichors Bilanzqualität nicht überzeugt, das schreckte mich ab.

So hat jeder seine Strategie.
Ich gebe vorerst keine Stücke aus der Hand.

Gruß
Value

[charliebraun]

Ich bin jetzt auch mal ganz raus.
Hab gerade die Calls verkauft, die vor 4 Wochen nur 1/5 so viel wert waren wie heute.

Bewertung ist aufgrund steigender Aktie aber v.a. aufgrund gesunkener Gewinne doch deutlich gestiegen. Bin nicht sicher, ob da nicht noch was kommt.

[valueanleger]

Ich denke die Wachstumsabschwächung bei den Chipaktien wird schneller vorbei sein als viele denken.
Ich bleibe investiert.

Gruß
Value

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.442.652 von valueanleger am 28.04.19 17:09:45

Das wäre so, wenn Robotik und KI die Handyflaute kompensieren könnten oder 5G schneller kommt. M.E. wird das in 2019 nix mehr, vielleicht 2020?

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.443.342 von startvestor am 28.04.19 19:42:22

Zitat von startvestor: Das wäre so, wenn Robotik und KI die Handyflaute kompensieren könnten oder 5G schneller kommt. M.E. wird das in 2019 nix mehr, vielleicht 2020?

Hallo startvestor,
für 2020 habe ich ein gutes Gefühl.
2019 wird ein Jahr des Übergangs und eine interessante Information wie breit die Unternehmen in diesem Sektor aufgestellt sind.

Gruß
Value

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.307.501 von charliebraun am 08.04.19 20:21:23

Zitat von charliebraun: Ich bin jetzt auch mal ganz raus.
Hab gerade die Calls verkauft, die vor 4 Wochen nur 1/5 so viel wert waren wie heute.

Bewertung ist aufgrund steigender Aktie aber v.a. aufgrund gesunkener Gewinne doch deutlich gestiegen. Bin nicht sicher, ob da nicht noch was kommt.

Ichor -3.9% on downside outlook, downgrade
May 8, 2019 7:30 AM ET|About: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR)|By: Brandy Betz, SA News Editor
Northland Securities downgrades Ichor (NASDAQ:ICHR) from Outperform to Market Perform after yesterday's earnings results.

Ichor beat Q1 revenue estimates despite a 47% Y/Y drop but missed on EPS. Downside Q2 guidance has $133M to $143M in revenue (consensus: $143.42M) and EPS of $0.20 to $0.26 (consensus: $0.34).

https://seekingalpha.com/news/3460663-ichor-minus-3_9-percen…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.516.732 von charliebraun am 08.05.19 14:38:20

Schwacher Ausblick, passt zu dem, was ich bei Besi und X-Fab gesehen habe. Wird vermutlich für viele im Sektor gelten. Da muss ich nicht dabei sein.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.518.556 von startvestor am 08.05.19 17:20:43

Heute Q2-Zahlen nachbörslich. Bin nach wie vor an der Seitenlinie, da Kursverlauf relativ zu der gegenwärtigen Lage eigtl. zu positiv ist.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.049.158 von charliebraun am 17.07.19 20:25:30

Ich habe den 6. August lt. Pressemitteilung von gestern.
Verwechselst Du da was?

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.049.326 von linkshaender am 17.07.19 20:48:15

Ja, Entschuldigung, Verwechslung. 6.August ist korrekt.

[valueanleger]

Ich halte weiter an der Aktie fest.
Der leichte Abschwung in der Chipbranche scheint wirklich nur temporär zu sein.
AMS läuft sehr gut - mal sehen wie sich Ichor so schlägt.
Die nächsten Zahlen sollte man aber nicht überbewerten - der Ausblick macht die Musik.

Gruß
Value

[valueanleger]

Ichor und auch die anderen Chipaktien (wie z.B. Besi) laufen heute sehr gut.
Hoffen wir das die Zahlen am 05.11 "inline" sind.

Gruß
Value

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.758.698 von valueanleger am 24.10.19 17:55:51

Ich hab heute echt kurz überlegt, ob ich einen Put auf ICHR kaufe.
Auf Basis Q2-Zahlen im August (EPS $0,23, hiermit nachgereicht) ist das nicht günstig und der Zyklus ist immer noch nicht unten angekommen. Der Kurs läuft meilenweit voraus, vielleicht zu weit.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.758.965 von charliebraun am 24.10.19 18:24:12

Zitat von charliebraun: Ich hab heute echt kurz überlegt, ob ich einen Put auf ICHR kaufe.
Auf Basis Q2-Zahlen im August (EPS $0,23, hiermit nachgereicht) ist das nicht günstig und der Zyklus ist immer noch nicht unten angekommen. Der Kurs läuft meilenweit voraus, vielleicht zu weit.

Der Markt sieht dies wohl anders.
Aber stimmt natürlich - werden die Erwartungen des Marktes nicht erfüllt sollte man seine Gewinne mitnehmen.
Ich werde zwar nicht auf fallende Kurse spekulieren aber einen Stoppkurs ins Auge fassen.

Gruß
Value

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.759.001 von valueanleger am 24.10.19 18:27:30

Naja, sag ich ja.
Ich bin auch froh darüber, weil ich Micron und auch Chipindex SMH long bin. Die Aktie steckt eine Hiobsbotschaft nach der anderen weg, vorgestern Texas Instruments. Aber alle (Samsung, Hynix, MU) drosseln Capex im nächsten Jahr. Die Zulieferer wie ICHR stehen im Zyklus noch weiter hinten als die Chipproduzenten selbst. Deswegen hab ich hier große Zweifel.

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.759.112 von charliebraun am 24.10.19 18:38:22

Wird heute alles gezogen von Lam Research, die die Prognose erhöht haben.
https://seekingalpha.com/news/3508695-lam-research-pops-6-pe…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.758.965 von charliebraun am 24.10.19 18:24:12

Habe mir heute kurz das Q3 von Besi angesehen, irrwitzige Bewertung. Ist wohl das Magnet der 40 Euro.

[valueanleger]

Intel hat auch super Zahlen abgeliefert.
In immer mehr Anwendungen und Produkte werden Chips benötigt - auch wenn die Branche aktuell etwas im Rückwärtsgang ist steht der nächste Aufschwung demnächst bevor.

Gruß
Value

[valueanleger]

Wieder ein neues Jahreshoch.
Die Aktie hat in den letzen 12 Monaten 89% zugelegt - eine Korrektur ist jederzeit möglich.
Ich werde meine Gewinne deshalb absichern.

Gruß
Value

[valueanleger]

Puuh, nun sogar über 30 US$ an der Nasdaq.
Wenn die Zahlen am 5. November nicht passen werde ich zügig die Reißleine ziehen (müssen).

Gruß
Value

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.821.157 von valueanleger am 02.11.19 13:20:55

Das sind dann öfter schon -10%, bevor man irgendwas machen kann. Aber ich hab keine Ahnung, wie das ausgeht.
Hier würde sich anbieten, zumindest gedeckte Calls gegen die Aktienposition zu schreiben als kleine Versicherung (bei Zugang zum US-Optionsmarkt).
Aber ich seh grad, das Optionsangebot auf ICHR ist zu beschränkt, um das wirklich sinnvoll zu machen.
Da bliebe eigtl. nur der Nov15 $35 Call, für den man $0,20-0,25 pro Aktie einstreichen könnte, weniger als 1%.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.821.253 von charliebraun am 02.11.19 13:52:50

Zitat von charliebraun: Das sind dann öfter schon -10%, bevor man irgendwas machen kann. Aber ich hab keine Ahnung, wie das ausgeht.
Hier würde sich anbieten, zumindest gedeckte Calls gegen die Aktienposition zu schreiben als kleine Versicherung (bei Zugang zum US-Optionsmarkt).
Aber ich seh grad, das Optionsangebot auf ICHR ist zu beschränkt, um das wirklich sinnvoll zu machen.
Da bliebe eigtl. nur der Nov15 $35 Call, für den man $0,20-0,25 pro Aktie einstreichen könnte, weniger als 1%.

Oder ich gehe auf Nummer sicher und verkaufe am Montag bereits einen Teil der Aktien?
Bin noch unschlüssig.

Gruß
Value

[valueanleger]

Die Spannung steigt.
Wie werden die Zahlen ausfallen bzw. vom Markt aufgenommen.
Um 1:30 Uhr pm wissen wir mehr ...

Gruß
Value

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.843.053 von valueanleger am 05.11.19 17:40:44

Sieht gut aus. +5% AH

Ichor Holdings EPS beats by $0.02, beats on revenue
https://seekingalpha.com/news/3514754-ichor-holdings-eps-bea…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.846.524 von charliebraun am 05.11.19 23:50:18

Für mich sehr dünn (schwarze Null), ähnlich schwach wie Besi im Vergleich zur MK, wobei der Ausblick besser ist:

Fourth Quarter 2019 Financial Outlook

For the fourth quarter of 2019, we expect revenue to be in the range of $180 to $190 million. We expect GAAP diluted EPS to be in the range of $0.36 to $0.49 and non-GAAP adjusted diluted EPS to be in the range of $0.43 to $0.51.

Aber nix zum Shorten, der Sektor ist längst in der Jubelphase. Keine Ahnung, ob der Markt mit der Meinung für 2020 Recht hat, aber der Markt hat immer Recht, bis die Zulunft was anderes sagt.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.846.617 von startvestor am 06.11.19 00:40:44

Es kommt halt immer drauf an ob die Erwartungen erfüllt werden oder eben nicht.
Der nächste Aufwung bei den Chipaktien steht bevor und das wird eben an der Börse gespielt.
Nachbörslich steht der Kurs über 33 US$ - also weiterhin alles im Lot.
Ich bleibe somit weiterhin investiert, bin aber jederzeit bereit 50% meiner Gewinne mitzunehmen.

Gruß
Value

[valueanleger]

53 US$ könnte ich gut mit leben.
https://www.profitconfidential.com/stock/ichor-stock/nasdaq-…

Gruß
Value

[valueanleger]

Nachdem ich vor ein paar Tagen fast ausgestoppt worden wäre habe ich gestern einen Teilverkauf vorgenommen.
Ichor ist in den letzten 12 Monaten um 117% gestiegen - das ist deutlich mehr als ich erwartet hatte.

Gruß
Value

[valueanleger]

Die restlichen Aktien wurden nun ausgestoppt.
Beobachte die Aktie aber weiter.

Gruß
Value