Henkel Stämme

Antwort auf foret 13.03.24 17:29:05 Uhr

Zitat von foret: Ein kleines Wunder bahnt sich an - die Stämme holen auf !

und der Trend seit Juni geht nach oben.

Ein kleines Wunder bahnt sich an - die Stämme holen auf !

Henkel

Henkel erzielt 2022 deutliche Umsatzsteigerung – gut aufgestellt für weiteres Wachstum im Jahr 2023
https://www.henkel.de/investoren-und-analysten/investor-rela…
Seid Ihr mit dem Ergebnis zufrieden?

Henkel

Henkel: Deshalb gehört die Aktie jetzt ins Depot
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2022-12/5778461…

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/henkel-kgaa-henkel-s…

Für mich ein Langfristwert

Henkel Aktie ein langfristiger Kauf oder abwarten?

Viel Spaß mit meinem Video!

In diesem Video befassen wir uns mit der Fundamentalanalyse, dem fairen Wert der Aktie und der Charttechnik.

In der Fundamentalanalyse betrachten wir die Passivseite der Bilanz, wie ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital und kann das Eigenkapital die Schulden zurückzahlen.

Wir schauen uns auch die Dividendenerhöhung der letzten Jahre an und wie hoch die Eigenkapitalquote ist.

Auf der Gewinn- und Verlustseite der Bilanz sehen wir uns an, was von den Gesamteinnahmen nach Fixkosten und variablen Kosten übrig bleibt.

Wir sehen uns auch an, wie viel Nettoumsatz dem Eigenkapital zugerechnet wird und wie hoch der Kassenbestand am Ende des Geschäftsjahres ist.

Wir werfen auch einen Blick auf den fairen Preis der Aktie.

In der Chartanalyse betrachten wir die Unterstützungs- und Widerstandszonen (Support und Resist).

Heute war virtuelle Hauptversammlung, es wurde wie im Vorjahr eine Dividende von 1,83€ pro Stammaktie und 1,85€ pro Vorzugsaktie beschlossen.

Hier kann man eine Aufzeichnung des öffentlichen Teils der HV ansehen:
https://webcast2.promeas.com/220404henkel-hv/220404henkel-ex…

Gute Idee Superworld.

Henkel halte ich zu diesen Kursen doch für eine Aktie, die weit unter dem "Substanz"wert handelt. Die Substanz sind hier die Marktstellung und die Phalanx an Marken. Ich bin mir sehr, sehr sicher, dass Marken wie Schwarzkopf, Patex, Persil für sich genommen sehr viel mehr wert sind als die Marktkapitalisierung.

Ich hatte schon mal vor Jahren ein paar Ansichtsstücke von Henkel St. gekauft, heute habe ich für 60,60 € auf 25% meiner angedachten Zielaktien aufgestockt. Am Montag ist HV, danach gibts voraussichtlich 1,83 €/Stammaktie Dividende. Schau mer mal, wie der Kurs weiterläuft. Wenn er weiter fällt, stocke ich auf.

Ich habe Henkel analysiert.

Nach 50% Aktienkurs-Reduktion in den letzten paar Jahren stellt sich natürlich die Frage, wie ihr Business momentan dasteht.



Das Video analysiert:
- Was machen die eigentlich? Überblick Geschäftsbereiche
- Umsatz-, Aktienkurs und Free Cashflow-Entwicklungen
- Bilanz-Situation
- Dividenden-Historie und -Situation
- Berechnung des inneren Werts
- Voraussichtliches Wachstum und meine Kritik
- Potentiale für zukünftiges Wachstum

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Viele Grüße
Till

Antwort auf erwinE 17.01.22 17:02:13 Uhr

Zitat von erwinE: ich denke hier stapelten einige in günstige Aktien wie Henkel um. Das muss aber nicht weitergehen. Nehmen die Verluste bei den Kurstreibern zu, dann kann der gesamte Markt einknicken, da bleibt auch Henkel nicht ohne deftige Abschläge.

Niemand stapelt hier in Henkel um und der gesamte Markt braucht auch nicht einknicken, eine Gewinnwarnung heute reicht völlig aus Henkel mit 8% ins Minus zu schicken.

@erwin: Der Aktienmarkt ist derzeit irrational. Ich habe letztens ein Video von den Frank Thiele zu seinem Fond gesehen. Da rechtfertigte er eine Investition in Palantir damit ,dass der CEO auf einer Veranstaltung gesagt hätte " wir werden der wertvollste Softwarekonzern der Welt".

Also wenn man nach sowas Aktien raussucht.

Ist aktuell eine gefährliche Zeit in meinen Augen für Geldanlage. Ich bin ja auch schon lange dabei.
Die Inflation basiert auf dem Geldmengenwachstum und das wird in der Eurozone weiter anwachsen, die Inflation wird weiter gehen, zumindest die Zeit unter der Ampel, die die Energiepreise hochtreiben. Die Preise im Großhandel stiegen teils zweistellig. Ob die Firmen dies mit Wachstum ausgleichen können, werden wir sehen. Deutsche Firmen werden es schwer haben. Bei der FED und in anderen Ländern wie Norwegen schränkte man das Geldmengenwachstum ein, man tut etwas gegen die Inflation.
Dennoch ist es heikel in Aktien zu investieren. US Aktien sind klar überbewertet, speziell die Kurstreiber, wie Google, Facebook, Tesla. Tesla hat schon richtig eine vor den Bug bekommen. Ich denke hier stapelten einige in günstige Aktien wie Henkel um. Das muss aber nicht weitergehen. Nehmen die Verluste bei den Kurstreibern zu, dann kann der gesamte Markt einknicken, da bleibt auch Henkel nicht ohne deftige Abschläge.
Aber Familienunternehmen haben den Vorteil, dass das Management hier langfristig handelt, ein Grund warum ich bei Henkel einstieg. Insofern traue ich Henkel zu auch bei Kursabschlägen von Dax,... seinen Kurs relativ stabil zu halten.

SChwer zu sagen , ob Nestles Bewertung fair ist.

Also ich bin eher kritisch, ob wir eine dauerhafte Zinswende erleben. Demographie , immer mehr Preistransparenz usw sprechen dagegen. Es kann auch gut sein, dass "nach"-Corona die Inflation in den Industrieländern wieder abflacht. Vielleicht bringt ein starker Rohstoffmarkt die nächsten Jahre die Inflation hoch, ob es dann aber Zinserhöhungen gibt ? Höhere Öl-, Metallpreise usw. sind ja impotierte Faktoren.
...
Unterstellt man wirklich dauerhaft Null-Zinsen (oder einen Zins unter 2-3 Prozent auf 10 Jährige Anleihen), dann kann man natürlich Firmen wie Nestle mit super-starker Marktstellung bei Produkten des täglichen Bedarfs natürlich endlos hoch bewerten.
...
Aber natürlich sind Käufe zu niedrigeren Bewertungen immer sicherer. Ein Einstiegskurs in eine Firma mit geringem Wachstum zu KGV 25 oder darüber ist eine Wette auf 0 oder sehr niedrige Zinsen in der Zukunft.

Hat man Coca Cola 1998 oder 1999 gekauft, dann hat man aufgrund der hohen Einstiegskurses ja auch erstmal ein Jahrzehnt nichts von der Aktie gehabt. Eine Cisco Systems ist bis heute nicht wieder auf dem Spitzenkurs von 2000, obwohl Cisco ja durchaus ein fester Player im IT-Bereich geblieben ist.
...
Diese Erfahrung haben aber viele Anleger, die erst seit kurzem dabei sind noch nicht gemacht. Der gute langfristige Anleger muss Werte finden, die eine gute Qualität haben und dazu noch einen angemessenen Einstiegskurs finden.

Auch ein KGV 15 bis 20 kann noch teuer sein, wenn sich eine Firma langfristig nicht als hochqualitativ beweist (hohe Margen, gute Eigenkapitalrenditen usw).

Antwort auf UlrichDerKleine 14.01.22 19:23:20 Uhr

Zitat von UlrichDerKleine: Henkel ist schon eine starke Nummer wie die dieses Jahr abgeht.

Aber man muss auch mal wirklich schauen zu welchen Bewertungen andere Firmen handeln, die ich auch eher zu den Langweilern zähle.

Der zuverlässige Dividendenzahler McCormick (Gewürze), der auch keine Wachstumsgranate ist ,handelt zu 25,x mal EV/EBITDA.
...
Es stimmt, dass Henkel oder Unilever (die ich auch noch für relativ günstig halte) auch vor Corona schon nicht mehr groß gewachsen sind. Gut, aber Nestle und Sachen wie McCormick hatten doch vor Corona auch schon keim Umsatzwachstum mehr.

Das finde ich immer ganz interessant. Bei Henkel und Unilever wird dann argumentiert, dass es ja auch schon 2018 2019 kein Umsatzwachstum gab und dies den schwachen Kurs erklärt. Aber, wo ist den zb bei Nestle das Umsatzwachstum vor Corona gewesen ( 2018 auf 2019 stieg der Nestle Umsatz in Franken um 1,2Prozent)....

Deswegen kann man auch die veröffentlichen Analystet dermeinungen meist vergessen. Fäll Kurs wird irgendwas negatives vorgekramt. Steigt der Kurs, dann findet sich irgendwas positives.

Musst nur bei Nestle auf die Eigenkapitalquote schauen: Fällt kontinuierlich ab, weil sie den Kurs per Aktienrückkauf hochdrücken. Von eins 55-60% Eigenkapitalquote runter auf inzw. 35% und wird sicher noch weiter fallen auf 25%. Umsatz stagniert da seit Jahren bzw. fällt inzwischen auch kräftig. Gewinn haben sie immerhin auf alte Höhen von 4.50 Dollar bekommen. Damals bei 62-65€ Nestle vermehrt im Depot gehabt, aber alles aufgelöst seit 3 Jahren. Mit KGV 24-25 ist die Butze einfach zu teuer. Müsste mind. auf die 85€ zurück kommen, und wäre selbst dann kein Schnäppchen, sondern fair.

Aber seitdem die EU Schweizer Aktien nur noch per ADRs handeln lassen, auch die Interesse bei Nestle verloren. Dazu der Nerv mit den Quellsteuern zurück holen. Da landet man aber sowas von flotter bei HENKEL oder Unilever.

Henkel ist schon eine starke Nummer wie die dieses Jahr abgeht.

Aber man muss auch mal wirklich schauen zu welchen Bewertungen andere Firmen handeln, die ich auch eher zu den Langweilern zähle.

Der zuverlässige Dividendenzahler McCormick (Gewürze), der auch keine Wachstumsgranate ist ,handelt zu 25,x mal EV/EBITDA.
...
Es stimmt, dass Henkel oder Unilever (die ich auch noch für relativ günstig halte) auch vor Corona schon nicht mehr groß gewachsen sind. Gut, aber Nestle und Sachen wie McCormick hatten doch vor Corona auch schon keim Umsatzwachstum mehr.

Das finde ich immer ganz interessant. Bei Henkel und Unilever wird dann argumentiert, dass es ja auch schon 2018 2019 kein Umsatzwachstum gab und dies den schwachen Kurs erklärt. Aber, wo ist den zb bei Nestle das Umsatzwachstum vor Corona gewesen ( 2018 auf 2019 stieg der Nestle Umsatz in Franken um 1,2Prozent)....

Deswegen kann man auch die veröffentlichen Analystet dermeinungen meist vergessen. Fäll Kurs wird irgendwas negatives vorgekramt. Steigt der Kurs, dann findet sich irgendwas positives.

Antwort auf faultcode 31.07.20 14:20:33 Uhr

mittlerweile ist es nicht mehr zu übersehen: die (US-)"Value"-Anleger (*) scheinen an Henkel zuletzt Gefallen gefunden zu haben:




(*)

https://seekingalpha.com/article/4477943-henkel-true-quality…
<obwohl kein Freund von "Banana Beauty" bin ich hier nun long >

Ja die Klebstoffsparte von Henkel ist sehr gut. Da ist man auch weltweit die Nummer 1. Klebstoff ist wohl auch eher ein wachsender Markt. Die Rendite aufs eingesetzte Kapital ist bei Henkel im Klebstoffbereich immer doppelstellig. Sogar 2020 war der Return on Capital Employed in der Kleber Sparte bei 13,4% (2019 waren es 17,2%). Man hat mir Henkel -meiner Meinung nach- mit einer sehr hochqualitativen Aktie zu tun.

Ich habe auch den Verdacht, dass Henkel auch einfach durch den hohen Emerging Market Anteil schwächelt. In diesen Ländern sind die finanziellen Hilfen für die Bevölkerung nicht so üppig gewesen wie in Deutschland. Das gleiche Phänomen hat man wohl auch bei der Unilever.

Vergleicht man mal Henkel mit ähnlichen Unternehmen, dann ist hier ein riesen Abschlag im Kurs.

Fundamental, Charttechnisch langfristig und für die Zukunft attraktiv aufgestellt.
Aus diesen Gründen bin ich diese Woche nun auch hier eingestiegen, hinzubkommt natürlich die Dividende.

Auf den Geschmack gebracht hat mich ein Bericht von the Motley Fool, indem besonders die Klebstoffaparte hervorgehoben wird, welche in Zukunft stärker gefragt sei dürfte.
Wenn es an der Börse wieder im allgemeinen kracht und die Zinsen steigen, dürfte man sich ebenso auf solche Werte rückbesinnen.

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