Bastei Lübbe AG - zurück in eine bessere Zukunft (Seite 16)

[NofunAG]

Die 7 Euro Hürde scheint bei der Bastei Lübbe Aktie derzeit schwer zu nehmen zu sein. Warum die Aktie immer noch zwischen 6,80 und 6,90 Euro eine Pause macht ist fraglich, obwohl das Unternehmen sehr gut da steht und keine schlechten News gibt (eher das Gegenteil ist der Fall).

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.007.917 von Huta am 03.03.22 16:23:33

Ich bin ganz zufrieden wie sich die Basteiaktie in dieser Zeit hält. Hoffen wir, dass bald wieder bessere Zeiten kommen und wir nicht noch Bücher bei Kerzenlicht im Keller lesen müssen.

[Muckelius]

Rossmann hält nun mehr als 15%

https://www.dgap.de/dgap/News/pvr/bastei-luebbe-veroeffentli…

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.882.432 von Huta am 19.02.22 12:32:54

Guten Tag !

Im Gegensatz zum Aktienkurs liest sich die aktuelle SPIEGEL Bestsellerliste aus der Sicht von Bastei Lübbe ganz angenehm:

Bei den Paperbacks Belletristik liegt weiterhin die "Dunbridge Academy" von S.Sprinz (LYX) auf Platz 1. Neu eingestiegen und gleich auf Platz 3 gelandet ist die neueste Folge der "Midnight Chronicles" von Laura Kneidl und Bianca Iosivoni (ebenfalls bei LYX erschienen). Auf Platz 1 der Hardcover Sachbücher liegt das neu Buch von Peter Hahne (Das Maß ist voll) und bei den Kinderbüchern ist die neue Folge der Drachenschule auf Platz 1 der Bestenliste eingestiegen und weiter auf Platz 1 bei den Ratgebern Hobby und Kreativität liegt "Meine Reise durch Europa" von R.Bermann. Und immerhin auf Platz 8 der Taschenbuchliste hat es Marie Merburg mit ihrem Buch "Strandkorbzauber" geschafft - als Neueinsteiger. Zuverlässige Bestsellerautoren sind weiter im Jugendbuchbereich Jeff Kinney (sein neuer Gregroman liegt auf Platz 2 der Jugendbuchliste und Paluten (Community Editions), der in dieser Liste 7 und 9 belegt wobei bemerkenswert ist, dass das erste Buch schon seit März 2020 auf der Liste steht)

Wie gesagt: Das kann sich sehen lassen - jetzt fehlt nur noch, dass der Aktienkurs entsprechend perfomed...

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.865.350 von Huta am 17.02.22 18:15:20

Guten Tag !

In der aktuellen Ausgabe der Zeitschrift "Börse-Online" findet sich ein Hinweis darauf, dass Herr Rossmann möglicherweise plant, seinen Anteil an Bastei Lübbe, der derzeit ja bei etwa 10% liegt, aufzustocken.

Wäre natürlich eine interessante Sache - denn damit würde Herr Rossmann ja signalisieren, dass er die Aktie auch bei einem Kurs von 7,30 Euro für aussichtsreich hält.

Das tun auch die drei Analysten (Soventis, Warburg und DZ Bank), die nach den Zahlen für die ersten neun Monate des laufenden Geschäftsjahres ihre Analysen überarbeitet haben.

Im Mittel gehen die Analysten von folgenden Zahlen aus:

EpS 2022/2023/2024 73 Cent / 60 Cent / 61 Cent
Dividende 22/23/24 31 Cent / 28 Cent / 30 Cent

Alle drei Researchhäuser geben eine Kaufempfehlung (obwohl die Zahlen teilweise deutlich voneinander abweichen) und das durchschnittliche Kursziel liegt dabei bei 8,90 Euro (die Spannbreite geht dabei von 8,50 Euro bis 9,70 Euro).

Was ich weiterhin an den Analysen kritisieren würde ist die Tatsache, dass alle drei von linear steigenden Umsätzen ausgehen - hier habe ich schon mehrfach meine Meinung geäußert, dass so etwas im Verlagsgeschäft nicht wirklich realitätsnah ist (allerdings wüsste ich auch nicht, wie die Analysten sonst die zukünftigen Umsätze ermitteln wollen). Es kann immer passieren, das ein Jahr ohne Bestseller umsatzmäßig abtaucht und ein Jahr mit mehreren, teilweise vielleicht auch gar nicht erwarteten Bestsellern kann auch mal nach oben ausreißen.

Wichtig ist, dass BL nachgewiesen hat, dass das Unternehmen eine "Basis-Ebitmarge" auch in Jahren halten kann, in denen es umsatzmäßig nicht zur Rekorden kommt und ausgesprochene Langzeitbestseller fehlen und dass diese Marge oberhalb von 10% liegt.

Zudem bin ich persönlich mir ziemlich sicher, dass BL den hohen Cashflow auch zukünftig dazu nutzen wird, wie in diesem Jahr auch, Verlage/Imprints zuzukaufen, was dann eben zu anorganischem Wachstum führen würde. Insofern ist es sehr schwer, die Zukunft des Verlags in Zahlen zu packen - aber mir scheint es in jedem Fall (und da wäre ich dann auch mit den Analysten und Herrn Rossmann einig) in die richtige Richtung zu laufen.

Ein schönes Wochenende allerseits.

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.864.957 von hugohebel am 17.02.22 17:48:43

Und trotzdem war und bin ich froh, dass BL die Beteiligung seinerzeit losgeworden ist. Man hat ja sehr wohl verschiedene in Frage kommenden Kandidaten angesprochen - aber niemand wollte Daedalic haben.
Daedalic hat einfach von Anfang an nicht zu BL gepasst und BL nicht zu Daedalic.

In jedem Fall hat Daedalic nicht nur einmal die Ergebnisrechnung von BL "gecrashed".

Der jetzige Käufer ist ja wohl im Gegensatz zu BL aus der Branche - kann natürlich sein, dass sich da das Potenzial der Daedalic besser entwickeln kann.

Kann aber auch sein, dass der Käufer sich in ein paar Jahren über notwendig werdende Sonderabschreibungen wundert 😉

[hugohebel]

Hallo Freunde, was ich gerade lese glaube ich kaum. Daedalic wurde für 53 Mio. Euro verkauft!


Daedalic: Studio hinter Gollum und Deponia für 53 Millionen Euro verkauft

Daedalic Entertainment wird von dem französischen Publisher Nacon übernommen. An der Entwicklung von Der Herr der Ringe: Gollum soll sich aber nichts ändern.


https://www.gamestar.de/artikel/daedalic-uebernahme,3377963.…

Wir erinnern uns an Mitte 2020

Wörtlich heißt es im Geschäftsbericht: „Mit finanzieller Wirkung zum 1. Juni 2020 hat die Bastei Lübbe AG 41 % der Anteile an der Daedalic Entertainment GmbH verkauft und damit die Kontrolle verloren.“ Der Kaufpreis von 410.000 Euro sei vollständig mit Zahlungsmitteln beglichen worden. Dieser Veräußerungserlös habe „deutlich“ unter dem Buchwert von 4,9 Mio. Euro gelegen, wie er noch zum Stichtag 31. März 2019 ausgewiesen wurde.

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.804.832 von Huta am 11.02.22 08:18:30

Guten Tag !

Ich habe heute angefangen, mein Depot zu verkleinern und mich dabei auf Werte mit einer schönen Dividendenrendite zu konzentrieren. Bastei Lübbe gehört da definitiv dazu. Heute Morgen gab es auch mal wieder den Versuch, den Kurs in den Sinkflug zu bringen. Irgendwer hat an allen Börsen, die vor dem XETRA gestartet sind, ein paar Stücke zu 6,86 Euro angeboten. Ich habe davon dann auch Gebrauch gemacht und nochmal ein paar Stücke aufgesammelt. Danke dafür (jedenfalls langfristig dürfte das ein nettes Geschäft gewesen sein).

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.752.612 von Huta am 05.02.22 08:35:32

Guten Morgen !

Die Zahlen war an sich ja schon bekannt und entsprechen der Vorabveröffentlichung. Vielleicht sollte man noch einmal die sehr hohe Innenfinanzierungskraft des Unternehmens hervorheben.
Obwohl man in der Zwischenzeit eine Dividende von 3,8 Mio Euro ausgeschüttet hat und zudem noch die restlichen Anteile an der CE Community Editions (40%) erworben hat, ist das Nettofinanzvermögen nur um 2,5 Mio Euro gesunken. Dazu heißt es in der Meldung, dass man die CE Anteile "vollständig aus dem Cashflow" finanziert hat.

Das zeigt, dass BL auch zukünftig "locker" dazu in der Lage sein dürfte, weitere Autoren zu verpflichten (auch wenn das vergleichsweise schwer ist) und vor allem weiter als aktiver Konsolidierer am Buchmarkt tätig zu werden, sprich genügend Geld zur Verfügung haben dürfte, um weitere Verlage und Imprints zu übernehmen. Dadurch sollte BL dann auch Umsatzwachstum über dem eigentlichen Marktwachstum, das ich nach wie vor als eher gering einschätzen würde, generieren können.

Einen schönen Tag noch allerseits.

[Muckelius]

von heute früh

Nachricht vom 10.02.2022 | 07:30
Bastei Lübbe AG wächst deutlich bei Umsatz und Profitabilität

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/bastei-luebbe-waechs…