Marvel Gold ehemals Graphex Mining - After Tax NPV 480 Mio AUD bei 16 Mio Börsenwert - world leadin (Seite 85)

[Reiners]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.557.255 von peterhuber91 am 02.02.20 13:11:33

2 offtakes Verträge konnte ich auch vernehmen.

Wenn Du den Thread hier die letzten 12 mitgelesen hättest, wüsstest Du bereits, das die beiden Off Takes absolut nix wert sind, kann man sich den A... mit abwischen.

Das hat jetzt nix mit WKT zu tun, sondern trifft alle Graphit Explorer.

Graphex hat zu dem Thema auch noch mal ein paar Sätze in der DFS geschrieben.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.557.219 von peterhuber91 am 02.02.20 13:02:53

Jetzt nochmals, hoffentlich sauber

Wkt hat 9m in der Kasse und kann seinen bridging Loan von 5m bedienen. Des Weiteren haben sie dann noch 4m in der Kasse. 2 offtakes Verträge konnte ich auch vernehmen.
Somit hat WKT einstmals keine Verwässerungssorgen.
https://www.wkt.com.au/wp-content/uploads/2020/01/20200102_…

Bei graphex droht bis Ende Oktober die Gefahr einer mehr als 100% Verwässerung zur Bedienung des bridging loans + Zinsen + allgemeiner bedarf. Dies würde das Potential halbieren oder die Zahlungsunfähigkeit bedeuten. Tick Tack.

[Aristokrates1978]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.557.234 von Maigret am 02.02.20 13:06:47

Hallo,

glaubst Du noch an die niedrigen 0,20 AUD in nächster Zeit?
Grüße

[Maigret]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.557.032 von IllePille am 02.02.20 12:25:07

Zitat von IllePille: bei einer "utilisation of 91%" müsste rein rechnerisch entweder die Nennkapazität >500ktpa liegen oder der Output wäre geringer als avisiert. Ich tippe auf Ersteres; demnach wäre es ein non-Event. Aber ich weiß es nicht, wie so vieles andere. Ich werfe Fragen auf, basierend auf Auffälligkeiten bzw Vergleichen, die man hinterfragen kann oder nicht. Das Thema Glaubwürdigkeit die CAPEX betreffend wurde beispielsweise vor >1 Jahr thematisiert und hat sich leider als sehr begründet erwiesen.

In der DFS lese ich nichts von Kapazität 500 ktpa, sondern "Annual plant feed" 500 ktpa.
Ein kleiner aber feiner Unterschied. Die 500 ktpa werden am Ende des Tages benötigt, egal ob der Anlagen-Nutzungsgrad bei 90, 80 oder 70% liegt.

Und jetzt zu unterstellen die Consultants hätten den Nutzungsgrad nicht in Ihrer Kapaplanung berücksichtigt, darauf zielt Deine Argumentation ja am Ende ab, also das ist jetzt wirklich sehr abenteuerlich...

Mit dem was Du für Deine Argumentation anführst kann man im übrigen bei jeder anderen in den letzten 10 Jahren veröffentlichten DFS anzweifeln dass die Kapazität korrekt berechnet wurde. Da weichen wir jetzt definitiv vom Pfad der GPX spezifischen Diskussion ab.

Die PFS war vor meiner GPX Zeit und um ehrlich zu sein interessiert Sie mich nicht für meine weitere Investitionsentscheidung. Ich habe schon geschrieben dass ich es als großes Plus sehe, dass Experten eines sehr großen Fonds sehr eng die Ausarbeitung der DFS begleiteten. Denen traue ich etwas mehr Kompetenz zu als der Wo-Community incl. meiner Person. Und ein plausibler Grund warum Castlelake ein Interesse daran haben sollte das hier ein unrealistisches Schmierwerk veröffentlicht wird ist mir bis dato nicht eingefallen bzw. ich habe hier auch noch keinen gelesen.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.556.816 von Reiners am 02.02.20 11:49:25

Zitat von Reiners: Downsize potential ist doch recht begrenzt bei aktuell 13,5 Mio AUD, sollte das mit Castlelake scheitern.

Wo sollten wir hingegen ? Auf 5 Mio Marhketcap, während WKT immer noch mit 66 Mio AUD bewertet ist ? Passt nicht mehr zusammen.

Kommt die Finanzierung, ist Graphex sofort die Nummer 1.

Wkt hat 9m in der Kasse und kann seinen bridging Loan von 5m bedienen. Des Weiteren haben sie dann noch 4min der Kasse. 2 offtakes Verträge konnte ich auch vernehmen.
Somit hat WKT einstmals keine Verwässerungssorgen.

Bei graphex droht bis Ende Oktober die Gefahr einer mehr als 100% Verwässerung zur Bedienung des bridging loans + Zinsen + allgemeiner bedarf. Dies würde das Potential halbieren oder die Zahlungsunfähigkeit bedeuten. Tick Tack." target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.wkt.com.au/wp-content/uploads/2020/01/20200102_B…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.wkt.com.au/wp-content/uploads/2020/01/20200102_B…

[Reiners]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.557.032 von IllePille am 02.02.20 12:25:07

Denke auch das die 91% die Nennkapazität 500ktpa sind.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.556.708 von Maigret am 02.02.20 11:28:46

bei einer "utilisation of 91%" müsste rein rechnerisch entweder die Nennkapazität >500ktpa liegen oder der Output wäre geringer als avisiert. Ich tippe auf Ersteres; demnach wäre es ein non-Event. Aber ich weiß es nicht, wie so vieles andere. Ich werfe Fragen auf, basierend auf Auffälligkeiten bzw Vergleichen, die man hinterfragen kann oder nicht. Das Thema Glaubwürdigkeit die CAPEX betreffend wurde beispielsweise vor >1 Jahr thematisiert und hat sich leider als sehr begründet erwiesen.

[Reiners]

Scheinen eine der ganz dicken Fische im Graphite Business zu sein.

Vom Chinesichen ins Englische und dann ins Deutsche übersetzt.

Interessant auch der Passus mit TON, wo sich ja gerade Konkurrent Jinan Hi-Tech (STATE OWNED) fett beteiligt hat.


Yichang Xincheng Graphite Co., Ltd Shenzhen Branch ist eine private Aktiengesellschaft mit Sitz in Dangyang City. Unser Unternehmen zeichnet sich durch drei große High-Tech-Graphitprodukte aus, die zu den weltweit führenden High-Tech-Graphitprodukten gehören. Die erste ist die erfolgreiche Entwicklung der Kernenergieniveaus, die die Lücken in Bezug auf Graphit, das in Dichtungsmaterialien für die heimische Nuklearindustrie verwendet wird, und die inländische ausschließliche Produktion, die die Abhängigkeit von Nukleargraphit vom Importverhalten verändert hat. Das zweite ist hochexpandierbarer expandierbarer Graphit, der eine 1500-fache Expansionsrate aufweist und ein neues internationales Hoch für expandierbaren Graphit setzt. Das dritte ist ultrareines, ultradünnes, schwefel- und chlorfreies, leitfähiges und wärmeleitfähiges Graphitmaterial, eine inländische Initiative.

      Derzeit ist das Unternehmen der größte Hersteller von flexiblem Graphit in China. Das Unternehmen produziert hauptsächlich expandierbaren Graphit, hochreinen Graphit, flexiblen Graphit und Dichtungsprodukte sowie Forschung und Entwicklung neuer Produkte. Es bietet auch graphit produkt tiefe verarbeitung ausrüstung produktionslinie produktion und technische dienstleistungen; Aufbau einer Vertriebsniederlassung in Shenzhen und einer Exportniederlassung zur Herstellung und zum Verkauf von Robben; Im März 2012 startete ein Joint Venture mit zwei Graphitabbauunternehmen in der Stadt Jixi, Provinz Heilongjiang, ein neues Graphitabbau- und -verarbeitungsprojekt. im Oktober 2012 wurde es in Henan Lingbao erworben. Ein zu 70% aus Graphit bestehendes Bergbau- und Verarbeitungsunternehmen wird von einem Unternehmen kontrolliert, das Graphit verarbeitet und verkauft. Im April dieses Jahres haben Triton Mining und Yichang Xincheng einen 20-Jahres-Vertrag unterzeichnet. Australien lieferte Graphit von Mosambik nach China mit einem Auftragswert von 2 Milliarden US-Dollar.
 
      Das Unternehmen folgt der nationalen Richtung der industriellen Entwicklung, und seine Produkte entsprechen der nationalen Politik der industriellen Entwicklung. Mit der Einführung einer Reihe von Maßnahmen zur Unterstützung der aufstrebenden Industrien, der Entwicklung und Anwendung neuer Graphitmaterialien in den Bereichen neue Energie, neue Materialien, Maschinen und Elektronik, Automobile, Chemikalien, Luft - und Raumfahrt sowie Militär, Feuer und Baustoffe und Umweltschutz ist immer umfangreicher geworden. Bringt eine gute Entwicklungsumgebung und Chancen. Aus diesem Grund entwickelt und produziert das Unternehmen ein hochreines, schwefelarmes und chlorarmes Graphitmaterial mit Wärmeleitfähigkeit. Der Kohlenstoffgehalt des Produkts liegt über 99,9%, der Schwefelgehalt kann unter 50 ppm liegen und der Chlorgehalt liegt unter 7 ppm. . Das Produkt hat eine bessere Wärmeleitfähigkeit, ein geringes Gewicht, einen niedrigen Preis und niedrige Produktionskosten. Es kann traditionelle Kupfer- und Aluminiummetallmaterialien weitgehend ersetzen und die Rolle der Wärmeabsorption, der Wärmeableitung und der elektrischen Leitfähigkeit spielen. Dieses Produkt wurde bereits von international renommierten Unternehmen wie Samsung, LG, DeLing, Samjungcng usw. anerkannt und ist dringend auf Bestellung. Das südkoreanische Unternehmen KIFLT verwendet die Waren jetzt in großen Mengen, da das Angebot die Nachfrage übersteigt und nicht mehr liefern kann. Laut Marktstudien unserer fünf Kunden liegt der aktuelle Verbrauch bei über 1 Million Tonnen. Darüber hinaus kann das Produkt auch in geothermischen Materialien für Innenräume in der Bauindustrie verwendet werden, die gleichmäßig Wärmeenergie durch Heizdrähte übertragen, um Probleme mit der Innenraumheizung zu lösen. Gleichmäßige Wärme, schnelle Wärmeübertragung, geringer thermischer Energieverlust, Energieeinsparung, Kostensenkung, geringere Investition, schneller Effekt. Daher hat das Material breite Anwendungsaussichten und Marktpotentiale.

      Gegenwärtig befinden sich Produktion und Betrieb des Unternehmens in einer rasanten Entwicklung, die Produkte werden von in- und ausländischen Kunden bevorzugt, und der Umsatz und der wirtschaftliche Nutzen haben von Jahr zu Jahr erheblich zugenommen. Es ist ein zentrales Hightech-Unternehmen, das es zu unterstützen gilt. Jetzt kooperiert es mit der Wuhan University of Technology, der China University of Geosciences und der Three Gorges University, um gemeinsame Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten für Schulen und Unternehmen durchzuführen, um das Asbest-Feingraphit-Rollenblatt und das kugelförmige Reservegraphit für Lithiumbatterieanwendungen, schwefelhaltige frei expandierbares Graphit, hochreines ultradünnes flexibles Graphitpapier, ultradünnes wärmeleitendes, leitfähiges Graphitblatt (Rolle) von Sulphur; Graphitverbundfolie, expandierbarer Graphit und andere Chargen neuer Produkte und neuer Technologien unter Verwendung von Graphit.

       Das Unternehmen ist bestrebt, in fünf bis acht Jahren mehrere zehn Milliarden Unternehmensgruppen aufzubauen, und belegt damit den ersten Platz in der internationalen Branche.


------------

Phil hatte ja auch einmal geschrieben, die würde alles nehmen was Graphex überhaupt an Menge liefern könnte.

[Reiners]

Noch mal eine paar generelle Gedankengänge


Decision to mine Q2/2020.

Kann also sogar bis Juni gehen, bis die Finanzierung steht.

Ich bleibe investiert.

Chance auf Finanzierung durch Castlelake und Partner, keine Ahnung vielleicht 50% oder mehr oder weniger.

Wenn das doch scheitern sollte mit Castlelake, wäre das natürlich ein Rückschlag, aber natürlich ist dann nicht alles verloren.

WKT Funding ist wohl erstmal gescheitert, und?
Börsenwert immer noch 66 Mio.

Es geht immer darum, ob eine Finanzierung generell später auch durch jemanden anderen erfolgen könnte.

Die Graphex Zahlen sind jetzt mit TON in Teilen vergleichbar (50000t vs. 60.000t) Capex auch gleich, nur das Graphex durch die Strategie eine deutlich höhere Margen hat.

TON will jetzt durch die Chinesen finanziert werden, und das mit fast nur FK.

Sowas wäre natürlich auch eine Top Lösung für Graphex. Sogar besser als die Verwässerung mit Castlelake.

Also schließt sich eine Tür, kann sich eine andere öffnen.

Ich würde so eine TON Lösung sogar bevorzugen, aber jetzt ist man schon so weit mit Castlelake, vielleicht ziehen die das jetzt durch.

Graphex hatte schon mal vor Castlelake ein JV mit den Chinesen einer CNBM Tochter, die damals erstmal nicht weitermachen wollten, wegen den Tanania Issues, die jetzt aber in der Endklärung sind.

Entweder wieder CNBM oder gleich mit China’s leading expandable graphite manufacturer, Yichang Xincheng Graphite Co Ltd bei den man gerade "signing of expandable graphite processing term sheet" gemacht hat.

Ich weiss nicht, wie finanzstark Yichang Xincheng Graphite Co Ltd ist, aber meist läuft das ja sowieso, wie bei TON, über die chinesischen Banken.

Dritte Option wären noch Bonds, wie es WKT und Volt gerade versuchen.

Generell muss man immer sehen, China hat kaum Jumbos und braucht in Zukunft immer mehr. Das ist der Case. Wer schlussendlich Graphex finanziert ist egal, kommt nur auf die Konditionen an.

Schaut euch alle Grafit Explorer an, keiner hat eine Finanzierung und alle sind höher bewertet als Graphex.

Downsize potential ist doch recht begrenzt bei aktuell 13,5 Mio AUD, sollte das mit Castlelake scheitern.

Wo sollten wir hingegen ? Auf 5 Mio Marhketcap, während WKT immer noch mit 66 Mio AUD bewertet ist ? Passt nicht mehr zusammen.

Kommt die Finanzierung, ist Graphex sofort die Nummer 1.

[Maigret]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.556.491 von IllePille am 02.02.20 10:55:17

Zitat von IllePille: Sieht danach aus als Sie in den ersten Jahren high grading betreiben

jo, siehe auch mein nachgeschobenes Posting. In Figure 8, Seite 63, ist auch eine "average grade" Linie eingezeichnet, derzufolge wäre das grundsätzlich plausibel.

ein weiterer Aspekt, der bei Bedarf zu klären wäre (oder eben nicht): Auf Seite 54 liest man die plant betreffend

" Design throughput rates for the processing plant have been set at 500ktpa of open pit ore with production of approximately 50ktpa of graphite. An effective utilisation of 91% has been used for design purposes."

Und was genau wäre da zu klären ?

Wieso sollte der Output kleiner sein wenn die Anlagen mal ab und zu gewartet oder instandgehalten werden muss. Willst Du deshalb jetzt noch -9% vom Output abziehen ? Die Logik musst Du noch etwas genauer erklären